بحول الله غداً سوف أوضح كيف تختار سهمك الاستثماري ومتى يصنف السهم أنه متضخم علماً سبق أن وضحت لكن لكثرة الأسئلة نعيد تكرارها ولا يهمك ياحصيف
قبل البدء ضروري تقرأ المقالات التي كتبت والنصائح محفوظة بالمفضلة وسأواصل الآن وبلغة بسيطة مفهومة وستكون عن ابجديات المفترض كل مستثمر يفهمها.
١- رأس المال وبالتالي عدد الأسهم يؤخذ بالاعتبار كون شركة رأس مالها ٤٠ مليار وعدد أسهمها ٤ مليار تحتاج تحقيق صافي أرباح ٤ مليارات لتربح ريال
بينما شركة رأس مالها ١٠٠ مليون وعدد أسهمها ١٠ مليون تحتاج تحقيق ١٠ مليون صافي أرباح لتحقق ذات الربحية ريال لذلك لا يغريك حجم صافي الأرباح
العبرة فيما ينعكس على ربحية السهم وبالتالي العائد والمكرر إذا وجد على سبيل المثال شركة أسمنت سهمها يباع ب ١٠٠ليست معيار أنها الأفضل للمستثمر
قد تكون شركة أخرى ب ٢٠أفضل وأنت تقيس على العائد والمكرر فقط هو المحدد بمعنى لا تظن أن ارتفاع سعر السهم دليل جودة الشركة ولا تدنيه دليل رداءة
٢-شركات تربح ٢٠ مليون افضل بكثير من أخرى تربح مليار والسبب أن ماينعكس على ربحية السهم أكبر بسبب قلّة عدد الأسهم طبعاً كل شركة ولها وزنها.
٣-أنت تأخذ صافي الأرباح تقسمها على عدد الأسهم يخرج لك ربحية السهم وبالتالي تستطيع تعمل لك رؤية حول تطورات الأرباح المستقبلية وربحية السهم .
٤- القيمة الدفترية كلما تضخمت مؤشر على أن الشركة قد تمنح ودليل قوة مركز الشركة المالي طبعاً هي أحد المؤشرات لا تبني عليها كل شيء .
القيمة الدفترية عبارة عن أصول الشركة رأس المال المكتتب به بالاضافة للأرباح المبقاة المحتجزة والاحتياطي النقدي الذي تبنيه غالب الشركات .
ولكي تستخرج القيمة الدفترية كرقم تذهب لبند حقوق المساهمين الرصيد الموجود تقسمه على عدد أسهم الشركة ، أي قيمة دفترية تقل عن ١٠ يعني أنها تخسر
من رأس المال ، قيمة دفترية ٧ يعني تخسر ٣٠٪ من رأس المال دفترية ٤ يعني تخسر ٦٠٪ من رأس المال ، الشركات الجديدة طبيعي جداً نزولها عن ١٠ مثل
أسمنت أم القرى كمثال تعتبر مصاريف تشغيل كون الشركة لم تبدأ العمل وفي طور تأسيس لكن يجب مراقبتها ايضاً لأن بعض الشركات تفشل مثل زين أو عذيب.
٥- ضروري جداً كمستثمر أن تتأكد هل ربح الشركة تشغيلي بمعنى من أصل نشاط الشركة لأنه هو المهم والمعوّل عليه أما الربح الاستثنائي لا يتكرر وقد
تبني عليه استثمارك بشكل خاطئ ، كمثال شركة أسمنت ربحها التشغيلي بيع أسمنت لو باعت أصل مثل أرض هذا استثنائي لكنه يدخل في الأرباح أنت تفرّق.
٦-كيف أعرف أن الشركة سهمها متضخم وخطر هذي سالفة طويلة وتحتاج مايك لكن بحاول أقرب لك الصورة قدر المستطاع قد تكون شركة بمكرر ٢٠٠سنة أفضل من ١٧
أنت تحسبها بالنمو المتوقع من خلال مشاريع الشركة التي تعلنها أو أخرى أنت تتنبأ بها المهم تحسب مقدار النمو المتوقع والربحية المُضافة للسهم .
يعني تشتري شركة بمكرر ٢٠٠سنة ويصبح ١٠ سنوات بعد سنتين كمثال كون مشاريع ضخمة تنوي الشركة القيام بها لذلك ترى السهم يسبق النمو المتوقع بالشاشة
لكن تشتري شركة بمكرر ٢٠ سنة ونموها متوقف تعتبر خطرة لانها قد تذهب به الى مكرر ١٤ وتخسر جزء كبير من مالك لذلك ننصح بشركات النمو دائماً.
طبعاً الشركات التي متوقف نموها ووصلت مرحلة النضج مثل بعض شركات الأسمنت القديمة يعتبر مكرر فوق ١٤ سنة غير مغري ويبدأ بالتضخم كلما ارتفع .
بينما شركات في قطاع التجزئة تشترى بمكررات ٢٠ سنة و ٢٥ لا بأس كونها مستمرة بالنمو ولمن يصبر ينخفض عليها المكرر ويزيد العائد مع مرور السنوات.
لا تنس ايضاً كمستثمر أن قلة عدد أسهم الشركة يساهم في خفة حركة السهم بالاضافة لتوقعاتك كم ستكون ربحية السهم بالمستقبل ، لاحظ سعر أم القرى.
أنت كمستثمر أو كزهير يجب أن تدرك أن السهم تربح من خلاله الفرق بين سعر البيع والشراء بالاضافة الى الربح الموزع على كل سهم بمحفظتك لذلك هناك
من يدخل هدفه عائد فقط وهي بالأسهم الدفاعية ذات العائد العالي وغالبيتها موجودة بقطاع الأسمنت أو سافكو وغيرها كثير وآخر يشتري لا يريد عائد
إنما هدفه استثمار بنمو سعر السهم يعني الفرق بين الشراء والبيع وأنا أنصح بأنها تكون بشركات النمو الآمنة أو بخشاش غير متضخم بعيد عن الإيقاف
طبعاً الخشاش غير المتضخم بعرف الخشاش والا غالبية الخشاش قيمها العادلة ٥-١٧ مثل مبرد عندما وصل ٢٣ كان فرصة كون قيمته الدفترية ١٥ولا خوف كبير
المكرر هو المدة الزمنية المتوقعة لاسترجاع رأس المال المستثمر وهو مرن جداً ينخفض بتطورات الأرباح أو بانخفاض سعر السهم لمن خارج السهم والعكس.
العائد على السهم تحسبه بقسمة الربح الموزع بسعر مشتراك من الشاشة ضرب ١٠٠ هذه الحسبة الحقيقة لنسبة ربحك
شريت سهم ب ١٠٠ يوزع ٧ هذا عائده ٧٪
شريت سهم ب ١٠٠ يوزع ٧ هذا عائده ٧٪
طبعاً العائد الموزع يختلف عن ربحية السهم لأن غالب الشركات لا توزع كل الأرباح كونها تحتجز بعضها لتدعيم موقف الشركة
شركات تربح ٣ ريال توزع ٢
شركات تربح ٣ ريال توزع ٢
يعني أنا اشتري سهم اليوم عائده ٧٪ أن تشتري بعد شهر نفس السهم لكن العائد يكون أعلى أو أقل بسبب تغيّر سعر السهم كل مستثمر وله وضعه وللمعلوميه
كثير من المستثمرين الآن العائد على سهمه ٣٠٪ وأكثر كل سنة تودع بحسابه والسبب أنه احسن الاختيار وصبر والآن يجني الأرباح وربما نسي اسم شركته
قبل أن تستثمر راقب حجم القروض على الشركة ومدى قدرتها على الوفاء بحقوق الدائنين ، كل شركة حسب قوة ونمو أرباحها ، شركة أسمنت ليست كشركة زراعية
@fahad__44
الأرباح الصافية تقسم على الأسهم المصدرة يعني جميع الأسهم الحرة وغير الحرة وبالتالي تخرج لك ربحية السهم .
الأرباح الصافية تقسم على الأسهم المصدرة يعني جميع الأسهم الحرة وغير الحرة وبالتالي تخرج لك ربحية السهم .
قبل أن تقرر الاستثمار في سهم شركة راقب النقاط المذكورة ، اقرأ من رأس التغريدة بتسلسل ياحصيف !
@abu_saleh_0
@abu_saleh_0
اقرأ ياحبيبنا من رأس التغريدة ثم تتبع الزقزقات بتسلسل ، نقاط مهمة للمستثمر ،،
@abu_saleh_0
@abu_saleh_0
جاري تحميل الاقتراحات...