رتبها

هل آتت الاندماجات التي تمت ثمارها فتتكرر أم فشلت فتتوقف ؟؟
#ثريد يشرح لك كل التفاصيل..
شهدت السوق المالية السعودية نشاطا ملحوظا في عمليات الاندماج بين الشركات المدرجة في السنوات الخمسة الأخيرة، في إطار السعي لتكوين كيانات مالية واقتصادية قوية

ويرصد هذا #الثريد عمليات الاندماج التي تمت في السوق المالية السعودية، وأثره الإيجابي على الكيانات المندمجة، مستعينا بالبيانات المنشورة بالسوق المالية السعودية وهيئة السوق المالية.
والجدول التالي يوضح عمليات الاندماج التي تمت في السوق السعودية منذ عام 2019 وحتى وقتنا الحالي:

ويتضح من الجدول السابق أنه منذ عام 2019 وحتى وقتنا الحالي تمت بالفعل 11 عملية اندماج في السوق المالية السعودية كان النصيب الأكبر منها لقطاع التأمين والذي تم فيه 6 عمليات اندماج، بينما توزعت الاندماجات الخمسة الأخرى على قطاعات البنوك (اندماجان) والبتروكيماويات (اندماجان)

والقطاع العقاري (اندماج واحد)
حققت الكيانات المندمجة زيادات ملحوظة في رؤوس أموالها، حيث يعد ذلك أحد أهم ثمرات عملية الاندماج، والتي تقوي المركز المالي للكيان المندمج، وتزيد من قدراته التمويلية وتوسيع عملياته التشغيلية
ويوضح الجدول التالي التغير في رأس مال الشركات بعد الاندماج:

ويتضح من بيانات الجدول السابق أن أكبر الاندمجات التي تمت من حيث حجم رأس المال هي اندماجات البنوك، حيث تصدر اندماج البنك الأهلي ومجموعة سامبا المالية، بتكوين كيان يبلغ رأسماله 44.78 مليار ريال وهو البنك الأهلي السعودي، والذي يعد أضخم اندماج في تاريخ المنطقة

وفي المرتبة الثانية أتى اندماج كل من البنك السعودي البريطاني (ساب) والبنك الأول ليؤسس كيانا جديدا باسم البنك السعودي الأول، برأس مال يبلغ 20.548 مليار ريال، وبنسبة زيادة بلغت 37%.

وفي المركز الثالث حل اندماج المجموعة السعودية للاستثمار الصناعي مع الشركة الوطنية للبتروكيماويات، لتزيد المجموعة السعودية رأسمالها بنسبة 67.7% ويصل إلى 7.548 مليار ريال.

وحققت شركة الصحراء للبتروكيماويات زيادة بنسبة 100% في رأسمالها ليصل إلى 7.33 مليار ريال من خلال الاندماج مع شركة الصحراء العالمية للبتروكيماويات وتكوين كيان جديد باسم سبكيم العالمية.

تأسس البنك الأهلي السعودي عام 1953م تحت مسمى البنك الأهلي التجاري، وفي شهر أبريل 2021م تم أضخم وأسرع عملية اندماج في تاريخ المنطقة بين البنك الأهلي التجاري ومجموعة سامبا المالية؛ ليشكل نقطة تحول تاريخية في القطاع المصرفي السعودي

وينشأ عنه أكبر كيان مصرفي في المملكة، تحت مسمى البنك الأهلي السعودي، بأصول تجاوزت 914 مليار ريال، وأكبر قاعدة حقوق ملكية في المنطقة بقيمة 162 مليار ريال, ليصبح أحد أكبر البنوك في الشرق الأوسط، وأول بنك سعودي يقترب من نادي أكبر 100 ينك في العالم من حيث الأصول

واستطاع هذا الكيان الجديد أن يتم خطوات الاندماج قبل الموعد المحدد بوقت قياسي، حيث بدأت عملية الاندماج قانونيا في 1 أبريل 2021م، وتم نقل جميع حسابات مجموعة سامبا، ودمج عملائها وموظفيها وأنظمتها وعملياتها خلال 9 أشهر فقط، بسرعة تفوق صفقات الاندماج المماثلة

وأثمرت عملية الاندماج عن تحقيق أداء مالي قوي خلال عام 2021م؛ حيث ارتفع إجمالي الدخل من العمليات بنسبة 27% ليصل إلى 12.7 مليار ريال سعودي، وبلغ ربح السهم 2.99 ريال سعودي، وبلغ صافي دخل البنك 5.5 مليار ريال، كما بلغ إجمالي الأصول نحو 914 مليار ريال سعودي بنهاية 31 ديسمبر 2021م

وحققت شركة الأهلي المالية السعودية دخلا صافيا بلغ 970 مليون ريال سعودي نتيجة دمج أعمال سامبا كابيتال ونمو الإيرادات من العمليات. وحافظ البنك على قوة واستقرار تصنيفاته الائتمانية وكان من أهم مزايا الاندماج التوسع في شبكة الفروع والتواجد القوي في جميع أنحاء المملكة

والوصول لقاعدة العملاء التي تم دمجها من سامبا في أماكن ومدن ومناطق جديدة وتقديم منتجات وخدمات متميزة حيث أعطت الميزانية العمومية للبنك قدرات تمويلية أكبر للمشاريع الكبرى وشبكة فروع دولية أكثر، ومجموعة أوسع من المنتجات والخدمات فقد أسفر الاندماج عن توسع كبير في العمليات التشغيلية

وزيادة الإمكانيات لدى البنك بنهاية عام 2021؛ حيث وصل عدد فروع البنك إلى أكثر من 500 فرع، تقدم خدماتها إلى أكثر من 11 مليون عميل، وتجاوز عدد أجهزة الصراف الآلي 3 آلاف جهاز، كما وصل عدد أجهزة نقاط البيع لأكثر من 213 ألف وسبعمائة جهاز نقاط بيع

وآتت عملية الاندماج في وقت تشهد فيه المملكة تحولات اقتصادية واستثمارية وتنموية كبرى، في ظل رؤية 2030، وما أسفرت عنه من مشاريع عملاقة وجذب الاستثمارات العالمية؛ مما يستدعي وجود كيانات مصرفية عملاقة، تستطيع تلبية المتطلبات الناتجة عن هذه التحولات

لذا فإن تأسيس كيان مصرفي سعودي بهذه الإمكانات الهائلة، سوف يجعل منه شريكا اقتصاديا وتمويليا قويا وموثوقا للاقتصاد الوطني السعودي

خطوات الاندماج
يوضح الجدول التالي الخطوات الرئيسية لعملية الاندماج بين البنك الأهلي ومجموعة سامبا المالية وتاريخ كل خطوة:

استحوذت شركات التأمين على النصيب الأكبر من الاندماجات في السوق المالية السعودية؛ فمن بين 11 اندماج تمت في السوق السعودية كان نصيب شركات التأمين 6 اندماجات، لا سيما أن شركتين (ولاء للتأمين، والدرع العربي) أجرى كل منهما عمليتي اندماج في وقت متقارب

وتعد هذه الاندماجات بقطاع التأمين نتيجة طبيعية لجهود البنك المركزي السعودي (ساما) في تشجيع شركات التأمين على الاندماج والاستحواذ؛ تطبيقا لبرنامج تطوير القطاع المالي المنبثق عن رؤية السعودية 2030، حيث تسهم الاندماجات في تحسين الوضع المالي لقطاع التأمين والحفاظ على حقوق المستفيدين

وتحسين جودة ونوعية الخدمات والمنتجات التأمينية، وتخفيض التكاليف، وتطوير رأس المال البشري العامل في قطاع التأمين السعودي

تأسست شركة ولاء للتأمين التعاوني في يوليو 2007، وفي نهاية شهر فبراير من عام 2020م، نجحت الشركة في إتمام أول عملية اندماج في قطاع التأمين السعودي، مع شركة متلايف والمجموعة الأمريكية الدولية (إيه آي جي) والبنك العربي الوطني للتأمين التعاوني

وتم هذا الاندماج عن طريق زيادة رأسمال ولاء للتأمين من 528 مليون ريال إلى 646 مليون ريال سعودي بإصدار أكثر 11.839 مليون سهم عادي بقيمة اسمية 10 ريالات سعودية للسهم الواحد وذلك لصالح مساهمي شركة متلايف إيه آي جي العربي
ليحقق هذا الاندماج زيادة في رأسمال شركة ولاء بلغت نسبتها 22.4%

ونجحت الشركة في إنجاز خطوات الاندماج، ودمج السجلات المالية، والأنظمة التقنية، والأفراد والأعمال الخاصة بالكيانين في الوقت المحدد، وبالشكل المناسب، على الرغم من التحديات التي واجهتها في ذلك العام جراء تداعيات جائحة فايروس كورونا التي اجتاحت العالم في تلك الفترة

وأثمر الاندماج عن تقوية المركز المالي للشركة، وزيادة أنشطتها، ومكنها من الدخول في مجالات تأمينية جديدة؛ حيث دخلت في مجال تأمين الحماية والادخار (التأمين على الحياة) مستفيدة من خبرة شركة متلايف إيه أي جي العربي للتأمين التعاوني السابقة

في إطار حرص شركة ولاء للتأمين على النمو والتوسع في عملياتها، أبرمت اتفاقا للاندماج مع شركة ساب تكافل، والذي استهدف زيادة رأسمال ولاء بمبلغ 204 ملايين ريال ليصل إلى 850 مليون ريال، وبذلك يصبح بنك ساب شريكا ومساهما استراتيجيا، مما سوف يساعد على توسع الشركة وزيادة حصتها السوقية

وفي أكتوبر 2022 نجحت الشركة في إتمام الاندماج لتكون أول شركة تأمين في السعودية تكمل عملية الاندماج الثانية بنجاح.
وتم الاندماج الثاني بإصدار أكثر من 20.418 مليون سهم جديد بقيمة اسمية قدرها 10 ريالات سعودية، لصالح مساهمي شركة ساب تكافل

وقد حقق الاندماج الثاني لشركة ولاء فوائد عدة كان أهمها:
- زيادة رأس المال والملاءة المالية للشركة والقدرة على تحمل المخاطر، وزيادة عوائد الاستثمار
- أصبح بنك ساب مساهما وشريكا استراتيجيا للشركة ليسهم ذلك في تعزيز مبيعات التأمين المصرفي، وتوسيع نطاق تسويق منتجات التأمين

- زيادة وتنويع قاعدة العملاء، وتعزيز الانتشار الجغرافي، وخصوصا في المنطقة الوسطى
- زيادة القدرات التنافسية في القطاع، والاستحواذ على حصة سوقية أكبر في منتجات التأمين
- زيادة القدرات التنافسية في القطاع، والاستحواذ على حصة سوقية أكبر في منتجات التأمين

وبعد مرور أكثر من عام على إتمام الاندماج الثاني، وتحديدا بنهاية عام 2023 ارتفعت موجودات الشركة بنسبة 14.5% لتسجل 4.107 مليار ريال مقابل 3.588 مليار ريال في عام 2022، كما زادت إيرادات التأمين 12.3% لتسجل 2.888 مليار ريال بنهاية 2023 مقابل 2.572 مليار ريال في 2022

وحققت الشركة صافي ربح بلغ 147.98 مليون ريال بنهاية 2023 مقابل خسارة بلغت 68.08 مليون ريال بنهاية 2022.
وفي النهاية يمكننا أن نشير إلى ان الاندماجات التي تمت حتى الان آتت أكلها وقام المساهمون بجني ثمارها، واستطاعت الكيانات الجديدة ان تحقق كثيرا من مستهدفات عمليات الاندماج.

التصنيفات

المزيد من هذا الكاتب

مواضيع ذات صلة

الأكثر اعجابا

التصنيفات

المزيد من هذا الكاتب

مواضيع ذات صلة

الأكثر اعجابا

فك الثريد