فضيحة موبايلي عام 2014
وانهيار سعر السهم من 94 ريال حتى 60 ريال في 3 أيام فقط!!
وملاحقات قانونية وجنائية على المتسببين
تقرير عن كامل الأحداث والعبر منها
الرئيس التنفيذي وقتها: خالد عمر الكاف
(1/20)
وانهيار سعر السهم من 94 ريال حتى 60 ريال في 3 أيام فقط!!
وملاحقات قانونية وجنائية على المتسببين
تقرير عن كامل الأحداث والعبر منها
الرئيس التنفيذي وقتها: خالد عمر الكاف
(1/20)
⚫️ بداية القصة
▪️هي ليست قضية واحدة، الفضيحة عبارة عن أكثر من مشكلة
بدأت رائحتها تظهر في أواخر 2013 وذلك بعد سلسلة من الإعلانات التصحيحية عن أرباح وقوائم الشركة المالية حتى منتصف 2014
وهذا سبب قلق عند المساهمين و هيئة سوق المال ومنها بدأت التحريات والتحقيقات
(2/20)
▪️هي ليست قضية واحدة، الفضيحة عبارة عن أكثر من مشكلة
بدأت رائحتها تظهر في أواخر 2013 وذلك بعد سلسلة من الإعلانات التصحيحية عن أرباح وقوائم الشركة المالية حتى منتصف 2014
وهذا سبب قلق عند المساهمين و هيئة سوق المال ومنها بدأت التحريات والتحقيقات
(2/20)
⚫️ المشاكل قبل الانهيار
▪️عدد المشاكل اللي سببت الأزمة وهبوط السهم وتعليق تداوله وملاحقة المتسببين بالفضيحة هي:
1) تضخيم الإيرادات: عقد عذيب للاتصالات
2) تضخيم الإيرادات: برنامج ولاء العملاء
3) التداول بناء على معلومات داخلية: رئيس مجلس الادارة
(3/20)
▪️عدد المشاكل اللي سببت الأزمة وهبوط السهم وتعليق تداوله وملاحقة المتسببين بالفضيحة هي:
1) تضخيم الإيرادات: عقد عذيب للاتصالات
2) تضخيم الإيرادات: برنامج ولاء العملاء
3) التداول بناء على معلومات داخلية: رئيس مجلس الادارة
(3/20)
⚫️ المشكلة الأولى: تضخيم الإيرادات من خلال عقد عذيب (1/4)
▪️خطأ محاسبي سبب بتضخيم الإيرادات وخلق انطباع كاذب عن وضع الشركة
بدأت من خلال توقيع عقد بين شركة اتحاد عذيب و موبايلي من خلال شركتها التابعة (بيانات)
(4/20)
▪️خطأ محاسبي سبب بتضخيم الإيرادات وخلق انطباع كاذب عن وضع الشركة
بدأت من خلال توقيع عقد بين شركة اتحاد عذيب و موبايلي من خلال شركتها التابعة (بيانات)
(4/20)
⚫️ المشكلة الأولى: عقد عذيب (2/4)
العقد: عبارة عن شراء حق انتفاع (عقد طويل الأجل) والذي يمنح شركة اتحاد عذيب حق استخدام 50 ألف نقطة وصول على شبكة الألياف الضوئية من البنية التحتية الخاصة بموبايلي
المشكلة أن البنية التحتية واللوجستية لموبايلي كانت غير جاهزة!
(5/20)
العقد: عبارة عن شراء حق انتفاع (عقد طويل الأجل) والذي يمنح شركة اتحاد عذيب حق استخدام 50 ألف نقطة وصول على شبكة الألياف الضوئية من البنية التحتية الخاصة بموبايلي
المشكلة أن البنية التحتية واللوجستية لموبايلي كانت غير جاهزة!
(5/20)
⚫️ المشكلة الأولى: عقد عذيب (3/4)
محاسبياً: حتى يتم تثبيت العقد وتسجيله بالقوائم المالية، يجب (ما يكون) عند الطرف الثاني القدرة على الغاء العقد
بالعقد كان اتحاد عذيب مجبر على الاتفاق بشرط أن يتم توفير جميع الطلبات (وهذا ما صار)
في يونيو 2014: الغت عذيب الاتفاقية
(6/20)
محاسبياً: حتى يتم تثبيت العقد وتسجيله بالقوائم المالية، يجب (ما يكون) عند الطرف الثاني القدرة على الغاء العقد
بالعقد كان اتحاد عذيب مجبر على الاتفاق بشرط أن يتم توفير جميع الطلبات (وهذا ما صار)
في يونيو 2014: الغت عذيب الاتفاقية
(6/20)
⚫️ المشكلة الأولى: عقد عذيب (4/4)
وين المشكلة؟ تم توقيع عقد وبعدها الغاء
المشكلة: أن موبايلي أثبتت الإيرادات في القوائم المالية بينما العقد غير ملزم (لأن متطلبات عذيب "المنافذ" غير جاهزة ويحق لعذيب التراجع) واثبات الإيراد بهذه الطريقة مخالف للمعايير المحاسبية
(7/20)
وين المشكلة؟ تم توقيع عقد وبعدها الغاء
المشكلة: أن موبايلي أثبتت الإيرادات في القوائم المالية بينما العقد غير ملزم (لأن متطلبات عذيب "المنافذ" غير جاهزة ويحق لعذيب التراجع) واثبات الإيراد بهذه الطريقة مخالف للمعايير المحاسبية
(7/20)
⚫️ المشكلة الثانية: تضخيم الإيرادات من خلال برنامج "ولاء العملاء" (1/6)
▪️البرنامج عبارة عن نقاط و ممكن يستخدمها العميل ويستبدلها بخدمات من موبايلي أو من خلال عدد من المتاجر (مثل جرير - اكسترا) وغيرها
مثلاً كل 100 نقطة من موبايلي تستبدل بمشتريات ب 10 ريال من متجر X
(8/20)
▪️البرنامج عبارة عن نقاط و ممكن يستخدمها العميل ويستبدلها بخدمات من موبايلي أو من خلال عدد من المتاجر (مثل جرير - اكسترا) وغيرها
مثلاً كل 100 نقطة من موبايلي تستبدل بمشتريات ب 10 ريال من متجر X
(8/20)
⚫️ المشكلة الثانية: برنامج ولاء العملاء (2/6)
▪️بناء على هذه الاتفاقية: موبايلي تصبح مدينة بقيمة المشتريات المجانية اللي أعطتها الشركات لعملاء موبايلي
بمعنى: أحمد عنده 3000 نقطة يستبدلها من جرير بمشتريات بقيمة 300 ريال (وجرير تطالب موبايلي بعدها بتسديد 300 ريال)
(9/20)
▪️بناء على هذه الاتفاقية: موبايلي تصبح مدينة بقيمة المشتريات المجانية اللي أعطتها الشركات لعملاء موبايلي
بمعنى: أحمد عنده 3000 نقطة يستبدلها من جرير بمشتريات بقيمة 300 ريال (وجرير تطالب موبايلي بعدها بتسديد 300 ريال)
(9/20)
⚫️ المشكلة الثانية: برنامج ولاء العملاء (3/6)
▪️موبايلي ابتكرت فكرة جديدة وهي بدل ما تدفع "كاش" عرضت دفع قيمة هذه النقاط من خلال الاعلانات في الرسائل النصية لهذه المتاجر
بمعنى: جرير تقول لموبايلي عندي 100 ألف من عملاءك فعطيني قيمتها إعلانات
(10/20)
▪️موبايلي ابتكرت فكرة جديدة وهي بدل ما تدفع "كاش" عرضت دفع قيمة هذه النقاط من خلال الاعلانات في الرسائل النصية لهذه المتاجر
بمعنى: جرير تقول لموبايلي عندي 100 ألف من عملاءك فعطيني قيمتها إعلانات
(10/20)
⚫️ المشكلة الثانية: برنامج ولاء العملاء (4/6)
▪️بدلاً من تصبح موبايلي مدين لهذه الشركات اصبحت دائن لهم
الأن الشركات مدينة لموبايلي بقيمة ما يتم (استبداله من النقاط) وليس بكامل حقوق النقاط
لكن ادارة موبايلي قامت بإثبات النقاط كاملة وكأنها جميعها استبدلت في المتاجر
(11/20)
▪️بدلاً من تصبح موبايلي مدين لهذه الشركات اصبحت دائن لهم
الأن الشركات مدينة لموبايلي بقيمة ما يتم (استبداله من النقاط) وليس بكامل حقوق النقاط
لكن ادارة موبايلي قامت بإثبات النقاط كاملة وكأنها جميعها استبدلت في المتاجر
(11/20)
⚫️ المشكلة الثانية: برنامج ولاء العملاء (5/6)
بناء على ذلك، سجلت موبايلي قيمة هذه العقود بقوائمها المالية واللي ارتفعت بشكل كبير
اللي صار انه عدد بسيط اللي استبدل نقاطه في المتاجر مقارنة بالأرقام اللي سجلتها موبايلي بقوائمها المالية
(12/20)
بناء على ذلك، سجلت موبايلي قيمة هذه العقود بقوائمها المالية واللي ارتفعت بشكل كبير
اللي صار انه عدد بسيط اللي استبدل نقاطه في المتاجر مقارنة بالأرقام اللي سجلتها موبايلي بقوائمها المالية
(12/20)
⚫️ المشكلة الثانية: برنامج ولاء العملاء (6/6)
▪️اكتشفت موبايلي هذه المشكلة "حسب ما ذكروا" وهم من أبلغ المراجع الخارجي PwC اللي طالب بتعديل ايرادات عام 2013 و 2014
وبعد تعديل بأثر رجعي انخفضت أرباح 2013 من 6.6 مليار إلى 5.9 مليار
وكذلك انخفضت ارباح النصف الأول من 2014
(13/20)
▪️اكتشفت موبايلي هذه المشكلة "حسب ما ذكروا" وهم من أبلغ المراجع الخارجي PwC اللي طالب بتعديل ايرادات عام 2013 و 2014
وبعد تعديل بأثر رجعي انخفضت أرباح 2013 من 6.6 مليار إلى 5.9 مليار
وكذلك انخفضت ارباح النصف الأول من 2014
(13/20)
⚫️ المشكلة الأولى والمشكلة الثانية: الاعتراف بالإيراد قبل الحصول عليه
أعلنت هيئة سوق المال صدور القرار بالعقوبة على أعضاء مجلس الادارة
(14/20)
أعلنت هيئة سوق المال صدور القرار بالعقوبة على أعضاء مجلس الادارة
(14/20)
⚫️ المشكلة الثالثة: التداول بناء على معلومات داخلية (1/3)
رئيس مجلس ادارة موبايلي وغيره لما علم أن الشركة عندها هذه المشاكل وقبل تطلع هذه الأخبار السلبية باع جزء كبير من أسهمه (المخالفة: التداول بناءً على معلومة داخلية)
رئيس مجلس الادارة وقتها: عبدالعزيز الصغير
(15/20)
رئيس مجلس ادارة موبايلي وغيره لما علم أن الشركة عندها هذه المشاكل وقبل تطلع هذه الأخبار السلبية باع جزء كبير من أسهمه (المخالفة: التداول بناءً على معلومة داخلية)
رئيس مجلس الادارة وقتها: عبدالعزيز الصغير
(15/20)
⚫️ المشكلة الثالثة: التداول بناء على معلومات داخلية (2/3)
صدر قرار هيئة سوق المال بإدانة:
1) عبدالعزيز الصغير: 100 ألف
2) هشام عبدالعزيز الصغير: 100 ألف
3) شركة عبدالعزيز الصغير للاستثمار: 281 مليون
4) محمد الأشقر: غرامة 200 ألف ودفع 30.5 مليون نظير الخسائر المتجنبة
(16/20)
صدر قرار هيئة سوق المال بإدانة:
1) عبدالعزيز الصغير: 100 ألف
2) هشام عبدالعزيز الصغير: 100 ألف
3) شركة عبدالعزيز الصغير للاستثمار: 281 مليون
4) محمد الأشقر: غرامة 200 ألف ودفع 30.5 مليون نظير الخسائر المتجنبة
(16/20)
⚫️ المشكلة الثالثة: التداول بناء على معلومات داخلية (3/3)
صدر قرار هيئة سوق المال بإدانة:
5) فيصل الأشقر: غرامة 100 ألف
شركة عبدالعزيز الصغير للاستثمار باعت 9.4 مليون سهم خلال 2014 (وقت هذه المشاكل المذكورة)
واستقال عبدالعزيز الصغير من عضوية المجلس في مايو 2015
(17/20)
صدر قرار هيئة سوق المال بإدانة:
5) فيصل الأشقر: غرامة 100 ألف
شركة عبدالعزيز الصغير للاستثمار باعت 9.4 مليون سهم خلال 2014 (وقت هذه المشاكل المذكورة)
واستقال عبدالعزيز الصغير من عضوية المجلس في مايو 2015
(17/20)
⚫️ ماذا حصل لسهم موبايلي
▪️هبط في 3 أيام من 93 ريال إلى 60 ريال (خسارة 10 مليار من القيمة السوقية) وأكمل بعدها رحلة الهبوط حتى وصل 12 ريال
▪️تم تعليق السهم عن التداول ك
▪️مجلس الادارة كف يد الرئيس التنفيذي وهذا سبب مشكلة ثانية ورفع دعاوى تشهير بين الكاف ومجلس الادارة
(18/20)
▪️هبط في 3 أيام من 93 ريال إلى 60 ريال (خسارة 10 مليار من القيمة السوقية) وأكمل بعدها رحلة الهبوط حتى وصل 12 ريال
▪️تم تعليق السهم عن التداول ك
▪️مجلس الادارة كف يد الرئيس التنفيذي وهذا سبب مشكلة ثانية ورفع دعاوى تشهير بين الكاف ومجلس الادارة
(18/20)
⚫️ العقوبات تلاحق التنفيذين المتسببين بالمشكلة (1) و المشكلة (2)
خالد الكاف الرئيس التنفيذي للشركة (تم إعفاءه في فبراير 2015) وعدد من التنفيذيين تمت ملاحقتهم واصدر فيهم الحكم العام:
مليار و 225 مليون ريال لأكثر من 1045 متضرر على المدعى عليهم
المدعى عليهم:
1- بدر الطريفي، سعودي
2- محمد ثابت، مصري
3- خالد بن عمر الكاف، إماراتي
4- ثامر الحوسني، إماراتي
5- أحمد حسين عبد النبي، مصري
(19/20)
خالد الكاف الرئيس التنفيذي للشركة (تم إعفاءه في فبراير 2015) وعدد من التنفيذيين تمت ملاحقتهم واصدر فيهم الحكم العام:
مليار و 225 مليون ريال لأكثر من 1045 متضرر على المدعى عليهم
المدعى عليهم:
1- بدر الطريفي، سعودي
2- محمد ثابت، مصري
3- خالد بن عمر الكاف، إماراتي
4- ثامر الحوسني، إماراتي
5- أحمد حسين عبد النبي، مصري
(19/20)
⚫️ ختاماً
لو تلاحظ ان المشكلة الأساسية للشركة هي (1) و (2) المتعلقة بتحصيل الإيرادات قبل موعدتها وعلى ضوئها نتجت مشكلة رقم (3) وهي بيع رئيس مجلس الادارة اسهمه وبعد ذلك تم تكليف لجنة المراجعة بتدقيق أرقام موبايلي وكف يد (الرئيس التنفيذي) خالد الكاف في نوفمبر 2014 واللي أعلن عن رفع دعوى على الشركة بالتشهير!! وصارت كرة ثلج حتى للأسف وصل سعر السهم 12 ريال
والتاريخ يعلمنا الدروس والعبر
../
انتهى
(20/20)
لو تلاحظ ان المشكلة الأساسية للشركة هي (1) و (2) المتعلقة بتحصيل الإيرادات قبل موعدتها وعلى ضوئها نتجت مشكلة رقم (3) وهي بيع رئيس مجلس الادارة اسهمه وبعد ذلك تم تكليف لجنة المراجعة بتدقيق أرقام موبايلي وكف يد (الرئيس التنفيذي) خالد الكاف في نوفمبر 2014 واللي أعلن عن رفع دعوى على الشركة بالتشهير!! وصارت كرة ثلج حتى للأسف وصل سعر السهم 12 ريال
والتاريخ يعلمنا الدروس والعبر
../
انتهى
(20/20)
جاري تحميل الاقتراحات...