أكثر موضوع تم طلبه مني هو (السعر العادل للأسهم) وعلى قولتهم علمني الصيد ولا تعطيني سمكة ، لذلك راح اعمل موضوع ينقل لك الجانبين منها، الاول نظري(أساسيات)والثاني عملي (تطبيقي) .
-راح ابدأ بأولهم (الأساسي) في ثريد اليوم على بركة الله ياحبيب:
-راح ابدأ بأولهم (الأساسي) في ثريد اليوم على بركة الله ياحبيب:
أشهر خبير في هذا الموضوع هو أسواث دامودران أشهر من نار على علم في تدريس التقييم للأصول والأوراق المالية بشكل خاص ووجدت موضوع جميل ساعدني في تلخيص أفكاره .
-أيضا راح اضيف بعض الافكار مني ومن مدراء صناديق لهم محاضرات تتحدث عن كيف يقيموا سعر السهم ويحكموا عليه هل هو مبالغ او عادل؟
-أيضا راح اضيف بعض الافكار مني ومن مدراء صناديق لهم محاضرات تتحدث عن كيف يقيموا سعر السهم ويحكموا عليه هل هو مبالغ او عادل؟
1_مثلث برمودا المضلل للتسعير العادل !
ثلاثة زوايا للمثلث ب 3 نقاط مفصلية من السهل انها تضيعك !
الاولى :التسعير العادل علم . (أقرب للفن)
الثانية: استخدامك لمعادلات صعبة ومعقدة . (راح تضيعك)
الثالثة: فكرة عن السعر فالسوق . ( راح تأثر على تسعيرك )
ثلاثة زوايا للمثلث ب 3 نقاط مفصلية من السهل انها تضيعك !
الاولى :التسعير العادل علم . (أقرب للفن)
الثانية: استخدامك لمعادلات صعبة ومعقدة . (راح تضيعك)
الثالثة: فكرة عن السعر فالسوق . ( راح تأثر على تسعيرك )
2_لازم تعرف نفسك أي جانب أقوى فيك من الاخر!
هل هو جانب فهم الشركة vs جانب أرقام الشركة !
قوي نفسك في الأضعف فيهم عشان توزن الأمور .
هل هو جانب فهم الشركة vs جانب أرقام الشركة !
قوي نفسك في الأضعف فيهم عشان توزن الأمور .
3_ قرائتك لتقارير مجالس الادارة (أوصي ب3 سنوات على الأقل) يجعل منك كاتبا لقصة الشركة ولكن يجب عليك أخذ قرار عن نظرتك الخاصة للشركة (واقعية) لكي يسهل عليك المقارنة وإعطاء مكرراتك الخاصة عنها !
هات مثال يابراء: تيسلا هل هي شركة سيارات؟ بطاريات؟ قيادة ذاتية؟ روبوتات؟ المكررات تختلف
هات مثال يابراء: تيسلا هل هي شركة سيارات؟ بطاريات؟ قيادة ذاتية؟ روبوتات؟ المكررات تختلف
4_لاتضيع في تفاصيل التقارير والاخبار لأن المعلومات اليوم أكثر من أمس !
لاتفهمني غلط التفاصيل حلوة (راح اغطيها أكثر في الجانب العملي)!
ولكن اذا كانت التفاصيل لها أثر راح تنعكس عالنتائج
( التدفق النقدي ، نمو المبيعات والارباح، تقليل المخاطر) !
لاتفهمني غلط التفاصيل حلوة (راح اغطيها أكثر في الجانب العملي)!
ولكن اذا كانت التفاصيل لها أثر راح تنعكس عالنتائج
( التدفق النقدي ، نمو المبيعات والارباح، تقليل المخاطر) !
5_ لاتضيعك المعايير صعبة التقييم !
هات مثال يابراء : كيف تقيس جودة الادارة التنفيذية ؟كيف تقيم العلامة التجارية (اللوقو والبراند) للشركة ؟ كيف تقيس حب الناس لمنتج ؟
- أرقام الشركة بشكل عام راح تجاوبك اذا جيدة لأن نتائج الشركة تعكسها .
هات مثال يابراء : كيف تقيس جودة الادارة التنفيذية ؟كيف تقيم العلامة التجارية (اللوقو والبراند) للشركة ؟ كيف تقيس حب الناس لمنتج ؟
- أرقام الشركة بشكل عام راح تجاوبك اذا جيدة لأن نتائج الشركة تعكسها .
6_لازم تفهم الفرق بين (السعرvsالقيمة) .
السعر هو ما تدفعه ، لكن القيمة هو ماتحصل عليه !
-السعر فالسوق يعتمد على متغيرات كثيرة : العرض والطلب ، مزاج المستثمرين ، مضاربة عالسهم !
-لكن القيمة تعتمد على جودة الشركة بتدفقها النقدي الحر، ،أرباحها ،توزيعاتها ، نموها ، مخاطرها !
السعر هو ما تدفعه ، لكن القيمة هو ماتحصل عليه !
-السعر فالسوق يعتمد على متغيرات كثيرة : العرض والطلب ، مزاج المستثمرين ، مضاربة عالسهم !
-لكن القيمة تعتمد على جودة الشركة بتدفقها النقدي الحر، ،أرباحها ،توزيعاتها ، نموها ، مخاطرها !
7_ احيانا عليك ضرب السعر العادل عرض الحائط وشراء الشركة المبالغ في تسعيرها في نظرك لأن جودة الشركة ونموها جعل من سعرها المبالغ سعراً عادلاً !
- هذه المقولة مستنبطة من اجابة تشارلي مانقر بأن معدلات الربح على رأس المال العالية تستحق أسعار أعلى .
- ركز على ROCE,ROIC,ROE,ROA
- هذه المقولة مستنبطة من اجابة تشارلي مانقر بأن معدلات الربح على رأس المال العالية تستحق أسعار أعلى .
- ركز على ROCE,ROIC,ROE,ROA
8-لا بد من تكوين تصور عن أسعار الفائدة للفترة القادمة في المنطقة لمعرفتك بالعوائد معدومة أو منخفضة المخاطر ليسهل عليك معرفة المكررات الواقعية والعائد السنوي!
هات مثال يابراء : صندوق مرابحة يعطيك 4% ليش اشتري سهم شركة على افتراض انها لاتنمو بمكرر ارباح 25 مرة =4% سنوياً و أخاطر؟
هات مثال يابراء : صندوق مرابحة يعطيك 4% ليش اشتري سهم شركة على افتراض انها لاتنمو بمكرر ارباح 25 مرة =4% سنوياً و أخاطر؟
راح نعمل عن الثريد حلقة فاليوتيوب للاستطراد في التفاصيل بشكل أكبر (البايو فالقناة أو بنفس إسمي) .
الثريد القادم نشرح الجزء العملي والتطبيقي وندخل في تفاصيل المؤشرات المالية لتطبيق تسعيرك العادل لأي أصل.
شكرا لوقتك وممتن لشكرك .
الثريد القادم نشرح الجزء العملي والتطبيقي وندخل في تفاصيل المؤشرات المالية لتطبيق تسعيرك العادل لأي أصل.
شكرا لوقتك وممتن لشكرك .
جاري تحميل الاقتراحات...