سلسلة تغريدات لبحث مختصر عن شركة #ارامكو_لزيوت_الاساس (#لوبريف) تستطيع ان تجعلها مرجع سريع للحصول على معلومات متعددة ومواضيعها كالتالي:
١-ماذا تنتج وكيف تنتج ولمن تبيع؟
٢-تحليل لسوق زيوت الأساس
٤-تحليل التكاليف وماهي المزايا التنافسية للشركة
٥-المشاريع المستقبلية
٦-الاداء المالي
١-ماذا تنتج وكيف تنتج ولمن تبيع؟
٢-تحليل لسوق زيوت الأساس
٤-تحليل التكاليف وماهي المزايا التنافسية للشركة
٥-المشاريع المستقبلية
٦-الاداء المالي
تأسست لوبريف عام ١٩٧٦ من قِبل المؤسسة العامة للبترول والمعادن (بترومين) بالشراكة مع موبيل ثم عام ١٩٩٦م صدر قرار من مجلس الوزراء بنقل حصة ملكية بترومين إلى شركة أرامكو وفي ٢٠٠٧ باعت موبيل حصتها ٣٠٪ لشركة جدوى للاستثمار الصناعي ثم في ٢٠٢٢ باعت جدوى حصتها في طرح عام (اكتتاب)
شركة لوبريف هي المنتج الوحيد لزيوت الأساس في السعودية وثاني أكبر منتج في الشرق الأوسط ومن أكبر منتجي زيوت الاساس في العالم
انتاج زيوت الاساس عالية القيمة هو الانتاج الاساسي
وتنتج منتجات ثانوية مثل: الاسفلت والشمع الخامل والكبريت والديزل فائق انخفاض الكبريت والنافثا وسائل الحفر
انتاج زيوت الاساس عالية القيمة هو الانتاج الاساسي
وتنتج منتجات ثانوية مثل: الاسفلت والشمع الخامل والكبريت والديزل فائق انخفاض الكبريت والنافثا وسائل الحفر
هذه المنتجات الثانوية تنتج أثناء مراحل إنتاج زيوت الاساس وتبيع لوبريف تقريبا ٩٩٪ من هذه المنتجات الثانوية إلى أرامكو السعودية وتابيعها
حجم المنتجات الثانوية بالطن المتري أكبر من حجم إنتاج زيوت الأساس بالضعف تقريبا إلا أنها تشكل نسبة منخفضة من أرباح الشركة
فهوامش التكسير في المنتجات الثانوية منخفضة مقارنة بهوامش التكسير في زيوت الاساس
والمقصود بهوامش التكسير
هامش التكسير=المبيعات-تكلفة اللقيم-تكلفة الشحن والبيع
فهوامش التكسير في المنتجات الثانوية منخفضة مقارنة بهوامش التكسير في زيوت الاساس
والمقصود بهوامش التكسير
هامش التكسير=المبيعات-تكلفة اللقيم-تكلفة الشحن والبيع
وحتى يتضح ذلك بالارقام وحسب بيانات عام ٢٠٢١ فإن:
*️⃣ مبيعات الشركة من زيوت الأساس ١.٣ مليون طن متري وهوامش التكسير ٢٤٨٤ ريال للطن المتري أي ما يعادل ٦٦٢ دولار
*️⃣ مبيعات الشركة من المنتجات الثانوية ٢.٥ مليون طن متري وهوامش التكسير ٩٦ ريال للطن المتري أي ما يعادل ٢٥ دولار
*️⃣ مبيعات الشركة من زيوت الأساس ١.٣ مليون طن متري وهوامش التكسير ٢٤٨٤ ريال للطن المتري أي ما يعادل ٦٦٢ دولار
*️⃣ مبيعات الشركة من المنتجات الثانوية ٢.٥ مليون طن متري وهوامش التكسير ٩٦ ريال للطن المتري أي ما يعادل ٢٥ دولار
بالرغم من انخفاض هوامش تكسير المنتجات الثانوية إلا أنها تمثل نسبة كبيرة من الايرادات خاصة مبيعات الأسفلت
ففي عام ٢٠٢١ شكلت مبيعات المنتجات الثانوية ٤٦٪ من اجمالي الايرادات
ولكن مساهمتها ضئيلة في أرباح الشركة نتيجة لانخفاض هامش التكسير
ففي عام ٢٠٢١ شكلت مبيعات المنتجات الثانوية ٤٦٪ من اجمالي الايرادات
ولكن مساهمتها ضئيلة في أرباح الشركة نتيجة لانخفاض هامش التكسير
لذلك سنركز في هذا البحث على الانتاج الأساسي للشركة وهو زيوت الأساس
ولكن لابد في البداية نوضح مفاهيم أساسية عن زيوت الأساس
زيت الاساس هو عبارة سائل يتم استخلاصه من (الزيت الخام المختزل) إما بتقنية استخدام المذيبات الكيماوية او بتقنية التكسير الهيدرجيني
فينتج لنا زيت الاساس
ولكن لابد في البداية نوضح مفاهيم أساسية عن زيوت الأساس
زيت الاساس هو عبارة سائل يتم استخلاصه من (الزيت الخام المختزل) إما بتقنية استخدام المذيبات الكيماوية او بتقنية التكسير الهيدرجيني
فينتج لنا زيت الاساس
وزيوت الأساس تستخدمها شركات تصنيع الزيوت
فزيوت تشحيم المحركات أو زيوت نواقل الحركة أو السوائل الصناعية كلها عبارة مزيج من زيوت أساس مع إضافات مختلفة مخصصة لتلبية وظيفة يقوم بها الزيت محددة
أي زيوت الاساس ليست منتج نهائي والشركات التي تصنع الزيوت النهائية هي الزبون لزيوت الأساس
فزيوت تشحيم المحركات أو زيوت نواقل الحركة أو السوائل الصناعية كلها عبارة مزيج من زيوت أساس مع إضافات مختلفة مخصصة لتلبية وظيفة يقوم بها الزيت محددة
أي زيوت الاساس ليست منتج نهائي والشركات التي تصنع الزيوت النهائية هي الزبون لزيوت الأساس
فأكبر عملاء لوبريف هي شركات الزيوت العالمية والمحلية مثل
- شركة بترلوب المعروفة سابقاً باسم (بترومين)
- شركة شيل
- شركة توتال
- شركة الجميح لزيوت التشحيم
- شركة الحمراني لزيوت التشحيم (فوكس)
- وغيرهم من شركات الزيوت الاخرى
- شركة بترلوب المعروفة سابقاً باسم (بترومين)
- شركة شيل
- شركة توتال
- شركة الجميح لزيوت التشحيم
- شركة الحمراني لزيوت التشحيم (فوكس)
- وغيرهم من شركات الزيوت الاخرى
زيوت الأساس عدة فئات وأنواع
والطلب على هذه الأنواع هو انعكاس تطور تقنيات المحركات ومتطلبات تقليل الانبعاثات الكربونية ومتطلبات كفاءة الوقود
فزيوت الأساس تنقسم حسب خصائصها وطرق انتاجها إلى زيوت أساس بارفينية أي تحتاج إلى لقيم من زيت خام بارفيني
وزيوت أساس غير بارفينية
والطلب على هذه الأنواع هو انعكاس تطور تقنيات المحركات ومتطلبات تقليل الانبعاثات الكربونية ومتطلبات كفاءة الوقود
فزيوت الأساس تنقسم حسب خصائصها وطرق انتاجها إلى زيوت أساس بارفينية أي تحتاج إلى لقيم من زيت خام بارفيني
وزيوت أساس غير بارفينية
وشركة لوبريف متخصصة في إنتاج زيوت الأساس البارفينية
وتنقسم زيوت الأساس البارفينية حسب مؤشر اللزوجة إلى ٣ مجموعات أو فئات
وتنتج شركة لوبريف في مرافقها الحالية الفئة الأولى والثانية وتبيع الفئة الثالثة عن طريق استيرادها من شركات حليفة لها ثم تعيد بيعها داخل المملكة وفي المنطقة
وتنقسم زيوت الأساس البارفينية حسب مؤشر اللزوجة إلى ٣ مجموعات أو فئات
وتنتج شركة لوبريف في مرافقها الحالية الفئة الأولى والثانية وتبيع الفئة الثالثة عن طريق استيرادها من شركات حليفة لها ثم تعيد بيعها داخل المملكة وفي المنطقة
وبالتفصيل في الاجابة عن ماهي منتجات لوبريف؟
١- تبيع منتجات الفئة الاولى من زيوت الاساس تحت علامة(أرامكو دوارا) وفي هذه الفئة يوجد لديها ٣ منتجات تختلف من حيث درجة اللزوجة وتستخدم في صناعة محركات المركبات والمحركات الصناعية
١- تبيع منتجات الفئة الاولى من زيوت الاساس تحت علامة(أرامكو دوارا) وفي هذه الفئة يوجد لديها ٣ منتجات تختلف من حيث درجة اللزوجة وتستخدم في صناعة محركات المركبات والمحركات الصناعية
٢-تبيع منتجات الفئة الثانية تحت علامة(أرامكو بريما) وفي هذه الفئة ٤ منتجات مختلفة
وهي تستخدم عادة للاستخدامات الصناعية عالية الأداء وفي زيوت محركات الديزل ذات التشغيل الشاق وتستخدم في الزيوت الهيدروليكية وزيوت التروبينات الصناعية
وهي تستخدم عادة للاستخدامات الصناعية عالية الأداء وفي زيوت محركات الديزل ذات التشغيل الشاق وتستخدم في الزيوت الهيدروليكية وزيوت التروبينات الصناعية
٣-تبيع منتجات الفئة الثالثة تحت علامة(أرامكو الترا)
ويستخدم في التطبيقات التي تتطلب درجات عالية من الأداء والكفاءة مثل المحركات عالية الأداء جداً ونواقل الحركة (الأوتوماتيكية/اليدوية) وفي السوائل الصناعية طويلة الأجل
وهذه الفئة لاتنتجها الشركة بل تقوم باستيرادها ثم إعادة بيعها
ويستخدم في التطبيقات التي تتطلب درجات عالية من الأداء والكفاءة مثل المحركات عالية الأداء جداً ونواقل الحركة (الأوتوماتيكية/اليدوية) وفي السوائل الصناعية طويلة الأجل
وهذه الفئة لاتنتجها الشركة بل تقوم باستيرادها ثم إعادة بيعها
لدى الشركة حالياً مرفقي إنتاج
الأول في جدة والثاني في ينبع
١- مرفق جدة وهو الأقدم وطاقته الإنتاجية ٢٧٥ الف طن متري من زيوت الأساس وهو متخصص في إنتاج الفئة الاولى فقط وبناء على خطة أعمال الشركة سيتم إغلاق المرفق عام ٢٠٢٦م على أن يكتمل مشروع التوسعة لمرفق ينبع قبل عام ٢٠٢٥م
الأول في جدة والثاني في ينبع
١- مرفق جدة وهو الأقدم وطاقته الإنتاجية ٢٧٥ الف طن متري من زيوت الأساس وهو متخصص في إنتاج الفئة الاولى فقط وبناء على خطة أعمال الشركة سيتم إغلاق المرفق عام ٢٠٢٦م على أن يكتمل مشروع التوسعة لمرفق ينبع قبل عام ٢٠٢٥م
المرفق ينتج الفئة الاولى فقط باستخدام المذيبات كما هو مرفق بالصورة ادناه
واعتقد أن الدافع لاتخاذ قرار اغلاقه يرجع لتوقعات انخفاض الطلب على الفئة الاولى ولارتفاع تكلفة تقنية استخدام المذيبات مقارنة بتكلفة التكسير الهيدروجيني بالاضافة لارتفاع تكلفة اعمال الصيانة لكون المرفق قديم
واعتقد أن الدافع لاتخاذ قرار اغلاقه يرجع لتوقعات انخفاض الطلب على الفئة الاولى ولارتفاع تكلفة تقنية استخدام المذيبات مقارنة بتكلفة التكسير الهيدروجيني بالاضافة لارتفاع تكلفة اعمال الصيانة لكون المرفق قديم
٢- مرفق ينبع وهو ضمن أكبر ١٠ مرافق لإنتاج زيوت الاساس في العالم وطاقته الانتاجية حوالي مليون و٧٠ الف طن متري
وينتج الفئة الاولى والثانية وتخطط الشركة بالتوسع في الانتاج في المرفق ليشمل انتاج الفئة الثالثة من زيوت الاساس ويُتوقع أن ينتهي مشروع التوسعة ويبدأ التشغيل عام ٢٠٢٥م
وينتج الفئة الاولى والثانية وتخطط الشركة بالتوسع في الانتاج في المرفق ليشمل انتاج الفئة الثالثة من زيوت الاساس ويُتوقع أن ينتهي مشروع التوسعة ويبدأ التشغيل عام ٢٠٢٥م
والطاقة الانتاجية لكل مرافق الشركة حوالي ١.٣ مليون طن متري من زيوت الأساس
وهي ثاني أكبر طاقة انتاجية على مستوى الشرق الاوسط
وهي ثاني أكبر طاقة انتاجية على مستوى الشرق الاوسط
مبيعات لوبريف جغرافياً:
- تبيع لوبريف ٣٠٪ من انتاجها محلياً
- وتبيع ٣٩٪ من انتاجها في منطقة الشرق الاوسط وشمال افريقيا
- وتبيع ٢٠٪ من انتاجها في السوق الهندي
- وتبيع ١١٪ في الاسواق الاخرى مثل باكستان وسنغافورة والبرازيل
ولدى الشركة شبكة لوجستية تدعم المبيعات داخل وخارج المملكة
- تبيع لوبريف ٣٠٪ من انتاجها محلياً
- وتبيع ٣٩٪ من انتاجها في منطقة الشرق الاوسط وشمال افريقيا
- وتبيع ٢٠٪ من انتاجها في السوق الهندي
- وتبيع ١١٪ في الاسواق الاخرى مثل باكستان وسنغافورة والبرازيل
ولدى الشركة شبكة لوجستية تدعم المبيعات داخل وخارج المملكة
تحليل سوق زيوت الاساس
(تم استخلاص المعلومات والتوقعات من تقرير دراسة السوق لشركة جلوبال IHS)
الطلب على زيوت الاساس تؤثر فيه عدة عوامل أهمها:
- النمو الاقتصادي العالمي
- الطلب على زيوت التشحيم
وبالنسبة للأسعار فأكبر مؤثر فيه هو التكلفة وسنفصل في ذلك لاحقاً
(تم استخلاص المعلومات والتوقعات من تقرير دراسة السوق لشركة جلوبال IHS)
الطلب على زيوت الاساس تؤثر فيه عدة عوامل أهمها:
- النمو الاقتصادي العالمي
- الطلب على زيوت التشحيم
وبالنسبة للأسعار فأكبر مؤثر فيه هو التكلفة وسنفصل في ذلك لاحقاً
أهم عامل مؤثر هو الطلب على زيوت التشحيم، فالطلب على زيوت الاساس هو طلب مشتق من الطلب على زيوت التشحيم
وهنا نشير إلى نقطة مهمة وهي أن الطلب على زيوت تشحيم ذات جودة أعلى لايؤثر فقط في الطلب الاجمالي على زيوت الاساس بل أيضاً يؤثر في الطلب على فئات زيوت الاساس المتعددة
وهنا نشير إلى نقطة مهمة وهي أن الطلب على زيوت تشحيم ذات جودة أعلى لايؤثر فقط في الطلب الاجمالي على زيوت الاساس بل أيضاً يؤثر في الطلب على فئات زيوت الاساس المتعددة
عام ٢٠٢٢ اجمالي الطلب على زيوت التشحيم ٤٠ مليون طن وتفصيلها كالتالي
-٢٢.٣مليون طن طلب قطاع تشحيم المركبات ويشمل ذلك السفن البحرية أي ٥٦٪ من اجمالي الطلب
-١١.٤مليون طن الطلب على الزيوت الصناعية أي ٢٨.٥٪ من اجمالي الطلب
-٦.١مليون طن الطلب على قطاعات أخرى أي ١٥٪ من اجمالي الطلب
-٢٢.٣مليون طن طلب قطاع تشحيم المركبات ويشمل ذلك السفن البحرية أي ٥٦٪ من اجمالي الطلب
-١١.٤مليون طن الطلب على الزيوت الصناعية أي ٢٨.٥٪ من اجمالي الطلب
-٦.١مليون طن الطلب على قطاعات أخرى أي ١٥٪ من اجمالي الطلب
وحسب دراسة السوق فمن المتوقع أن يؤثر انتشار السيارات الكهربائية والهجين على كميات الطلب على زيوت التشحيم ومن المتوقع أن يكون التأثير بمقدار ٣٧٣ الف طن في السنة عام ٢٠٣٠
ومع هذا التأثير السلبي يتوقع نمو طفيف في طلب زيوت التشحيم عالمياً بمعدل سنوي مركب ٠.٢٪ في الفترة من ٢٠٢٢- ٢٠٣٠
ومع هذا التأثير السلبي يتوقع نمو طفيف في طلب زيوت التشحيم عالمياً بمعدل سنوي مركب ٠.٢٪ في الفترة من ٢٠٢٢- ٢٠٣٠
ويتوقع أيضا نمو محدود في الطلب على زيوت التشحيم في القطاع الصناعي والاخرى
بسبب تقنيات الانتاج الجديدة واستخدام اساليب تصنيع متطورة تحد من احتمال ارتفاع الطلب مثل الطباعة ثلاثة الابعاد واستخدام المواد المركبة أو الحد الادنى من التشحيم في الحد من الحاجة إلى موائع تشغيل المعادن
بسبب تقنيات الانتاج الجديدة واستخدام اساليب تصنيع متطورة تحد من احتمال ارتفاع الطلب مثل الطباعة ثلاثة الابعاد واستخدام المواد المركبة أو الحد الادنى من التشحيم في الحد من الحاجة إلى موائع تشغيل المعادن
وأما بالنسبة للطلب على زيوت التشحيم في الشرق الاوسط وفي السعودية وهي السوق الأهم لشركة لوبريف فالوضع يختلف لأسباب عديدة
فأغلب الطلب في المنطقة هو لقطاع المركبات والنقل بنسبة أكبر بكثير من النسبة العالمية
بسبب محدودية قاعدة التصنيع والصناعات الخفيفة في المنطقة
فأغلب الطلب في المنطقة هو لقطاع المركبات والنقل بنسبة أكبر بكثير من النسبة العالمية
بسبب محدودية قاعدة التصنيع والصناعات الخفيفة في المنطقة
ومن المتوقع أن ينمو الطلب على زيوت التشحيم في الشرق الاوسط بمعدل نمو سنوي مركب ١.٤٪ في الفترة ٢٠٢٢-٢٠٣٠
وهي نسبة اعلى بكثير من ٠.٢٪ نسبة نمو الطلب عالمياً
فالطلب على على زيوت التشحيم في الشرق الاوسط ٢ مليون طن
منها ١.٤ مليون لقطاع المركبات اي ٧٠٪ من اجمالي الطلب على زيوت التشحيم
وهي نسبة اعلى بكثير من ٠.٢٪ نسبة نمو الطلب عالمياً
فالطلب على على زيوت التشحيم في الشرق الاوسط ٢ مليون طن
منها ١.٤ مليون لقطاع المركبات اي ٧٠٪ من اجمالي الطلب على زيوت التشحيم
وفي السعودية ايضاً يتوقع لها نمو بنفس النسبة في الشرق الاوسط بمعدل مركب سنوي ١.٤٪ في الفترة من ٢٠٢٢- ٢٠٣٠
ففي السعودية الطلب على زيوت التشحيم ٤٣١ الف طن منها ٣٣٧ الف طن لقطاع زيوت تشحيم المركبات اي ٧٨٪
ويتوقع نمو الطلب في القطاع الصناعي بفضل صناعة استخراج الموارد واسعة النطاق
ففي السعودية الطلب على زيوت التشحيم ٤٣١ الف طن منها ٣٣٧ الف طن لقطاع زيوت تشحيم المركبات اي ٧٨٪
ويتوقع نمو الطلب في القطاع الصناعي بفضل صناعة استخراج الموارد واسعة النطاق
هذا بالنسبة للطلب على زيوت التشحيم الذي هو أساس الطلب على زيوت الأساس
وأما الطلب في سوق زيوت الاساس يُتوقع له نمو طفيف (ثبات نسبياً)عالمياً بمعدل سنوي مركب ٠.٧٪
وسيكون النمو في آسيا والشرق الاوسط وافريقيا وامريكا اللاتينية وسيعوض انخفاض الطلب في اوروبا وامريكا
وأما الطلب في سوق زيوت الاساس يُتوقع له نمو طفيف (ثبات نسبياً)عالمياً بمعدل سنوي مركب ٠.٧٪
وسيكون النمو في آسيا والشرق الاوسط وافريقيا وامريكا اللاتينية وسيعوض انخفاض الطلب في اوروبا وامريكا
وعلى الرغم من هذا الثبات النسبي في الطلب إلا أن الطلب على فئات الزيوت متفاوت بشكل كبير
فالحاجة إلى زيوت تشحيم ذات أداء عالي خاصة في قطاع السيارات يؤدي إلى نمو عالي مستمر في الطلب على الفئة الثانية والثالثة وانخفاض عالي مستمر على الفئة الاولى
فالحاجة إلى زيوت تشحيم ذات أداء عالي خاصة في قطاع السيارات يؤدي إلى نمو عالي مستمر في الطلب على الفئة الثانية والثالثة وانخفاض عالي مستمر على الفئة الاولى
فقد شهد الطلب على الفئة الاولى انخفاض بشكل سنوي مركب بمعدل ٢.٦٪ خلال الفترة ٢٠١٠-٢٠١٩
ويتوقع ان يشهد انخفاض اضافي بمعدل ٢.٩٪ خلال الفترة ٢٠٢٢-٢٠٣٠
لذلك سارعت كثير من الشركات في عمليات اغلاق مرافق انتاج الفئة الاولى
ولدى شركة لوبريف خطة لاغلاق مرفق جدة والتوسع في مرفق ينبع ل..
ويتوقع ان يشهد انخفاض اضافي بمعدل ٢.٩٪ خلال الفترة ٢٠٢٢-٢٠٣٠
لذلك سارعت كثير من الشركات في عمليات اغلاق مرافق انتاج الفئة الاولى
ولدى شركة لوبريف خطة لاغلاق مرفق جدة والتوسع في مرفق ينبع ل..
لزيادة انتاج الفئة الثانية ولتتمكن من انتاج الفئة الثالثة
حيث ارتفع الطلب عالمياً على الفئة الثانية والثالثة بمعدل سنوي مركب ٥.٢٪ و ١٠.٢٪ على التوالي من ٢٠١٠-٢٠١٩
ومن المتوقع زيادة الطلب عالمياً على الفئة الثانية والثالثة بمعدل ٣.٥٪ و ٤.٨٪ على التوالي خلال الفترة ٢٠٢٢-٢٠٣٠
حيث ارتفع الطلب عالمياً على الفئة الثانية والثالثة بمعدل سنوي مركب ٥.٢٪ و ١٠.٢٪ على التوالي من ٢٠١٠-٢٠١٩
ومن المتوقع زيادة الطلب عالمياً على الفئة الثانية والثالثة بمعدل ٣.٥٪ و ٤.٨٪ على التوالي خلال الفترة ٢٠٢٢-٢٠٣٠
أما في السوق الاهم لشركة لوبريف وهو سوق الشرق الاوسط فقد شهد الطلب على الفئة الثانية و والثالثة نمو كبير حيث ارتفع الطلب من ٢٠١٠-٢٠١٩ بمعدل سنوي مركب ٨.٤٪ و ٢٤.٦٪ على التوالي
ويتوقع أن ينمو الطلب على الفئة ٢ و ٣ خلال الفترة ٢٠٢٢-٢٠٣٠ بمعدل سنوي مركب ٤.٤٪ و ٥.٩٪ على التوالي
ويتوقع أن ينمو الطلب على الفئة ٢ و ٣ خلال الفترة ٢٠٢٢-٢٠٣٠ بمعدل سنوي مركب ٤.٤٪ و ٥.٩٪ على التوالي
وأما جانب العرض
فقد شهدت الطاقة الانتاجية عالمياً لزيوت الاساس نمو مطرد خلال العقد الماضي مما أدى إلى تجاوز الطاقة الانتاجية الطلب
ولا يعني هذا ان العرض اكثر من الطلب
انما طاقة الانتاج اكثر من الطلب
مما تسبب الى انخفاض معدلات استخدام الطاقة الانتاجية في مرافق انتاج زيوت الاساس
فقد شهدت الطاقة الانتاجية عالمياً لزيوت الاساس نمو مطرد خلال العقد الماضي مما أدى إلى تجاوز الطاقة الانتاجية الطلب
ولا يعني هذا ان العرض اكثر من الطلب
انما طاقة الانتاج اكثر من الطلب
مما تسبب الى انخفاض معدلات استخدام الطاقة الانتاجية في مرافق انتاج زيوت الاساس
من المتوقع أن تظل معدلات استخدام الطاقة الانتاجية منخفضة حتى عام ٢٠٣٠
ويوضح الشكل المرفق في الصورة ادناه معدلات الاستخدام السابقة والحالية والمتوقعة عام ٢٠٣٠
ويوضح الشكل المرفق في الصورة ادناه معدلات الاستخدام السابقة والحالية والمتوقعة عام ٢٠٣٠
بالنسبة لأسعار زيوت الاساس وتكاليف الانتاج
فإنه بشكل عام تواكب أسعار زيوت الاساس تقلبات أسعار النفط بفترة تأخير تتراوح من شهر الى ٣ أشهر
وغالباً الفئة الاولى تتحرك اسعارها بشكل أكثر قرب بينما الفئة الثانية والثالثة تتغير اسعارها مع سعر النفط بشكل اقل حدة
فإنه بشكل عام تواكب أسعار زيوت الاساس تقلبات أسعار النفط بفترة تأخير تتراوح من شهر الى ٣ أشهر
وغالباً الفئة الاولى تتحرك اسعارها بشكل أكثر قرب بينما الفئة الثانية والثالثة تتغير اسعارها مع سعر النفط بشكل اقل حدة
فعادة يكون سعر التكلفة هو المحرك الاساسي لأسعار زيوت الاساس لذلك تتبع اسعارها اسعار اللقيم الذي يتبع اسعار النفط
وقد فاقت الاسعار تكلفة الانتاج بشكل كبير في المدى القريب بسبب نقص اللقيم خلال جائحة كورونا مما أدى إلى نقص في معدلات استخدام الطاقات الانتاجية لمرافق الانتاج
وقد فاقت الاسعار تكلفة الانتاج بشكل كبير في المدى القريب بسبب نقص اللقيم خلال جائحة كورونا مما أدى إلى نقص في معدلات استخدام الطاقات الانتاجية لمرافق الانتاج
مما أدى إلى نقص في جانب العرض ثم زاد ذلك ايضا العقوبات المفروضة على الصادرات الروسية
ويُتوقع عندما يعود الاقتصاد العالمي إلى طبيعته سيعود الانتاج وتعود الاسعار إلى الهوامش التاريخية بما يتماشى مع تكلفة الانتاج
وفي الصورة الاسعار السنوية التاريخية للخام العربي وزيوت الاساس
ويُتوقع عندما يعود الاقتصاد العالمي إلى طبيعته سيعود الانتاج وتعود الاسعار إلى الهوامش التاريخية بما يتماشى مع تكلفة الانتاج
وفي الصورة الاسعار السنوية التاريخية للخام العربي وزيوت الاساس
بالنسبة لتكاليف الانتاج والمزايا التنافسية للشركة
فضمان لوبريف تدفق اللقيم بشكل مستمر من أرامكو عبر اتفاقيات طويلة الاجل تتيح لمرافق الشركة العمل بمعدل استخدام عالي
وتتكبد المرافق ذات الانتاجية المرتفعة تكاليف أقل من المرافق ذات الانتاجية المنخفضة وذلك بفضل اقتصاديات الحجم
فضمان لوبريف تدفق اللقيم بشكل مستمر من أرامكو عبر اتفاقيات طويلة الاجل تتيح لمرافق الشركة العمل بمعدل استخدام عالي
وتتكبد المرافق ذات الانتاجية المرتفعة تكاليف أقل من المرافق ذات الانتاجية المنخفضة وذلك بفضل اقتصاديات الحجم
فتنخفض التكلفة الثابتة مع كمية أكبر من الانتاج اذن فحصول الشركة على لقيم بشكل مستمر يعطي ميزة تنافسية قوية للشركة لأنه يتيح للشركة العمل بانتاجية عالية وبالتالي بتكلفة اقل
بينما الشركات المنافسة يعتمدون على عمليات التكرير الداخلية الخاصة بهم لتوفير اللقيم للانتاج
وهذه …
بينما الشركات المنافسة يعتمدون على عمليات التكرير الداخلية الخاصة بهم لتوفير اللقيم للانتاج
وهذه …
وهذه العمليات الداخلية قد تؤدي إلى انخفاض مستويات الامداد من اللقيم للانتاج وبالتالي لايستطيعون الوصول إلى معدلات استخدام عالي للمرافق
اذن فالميزة التنافسية المهمة لدى لوبريف ليس الاسعار المنخفضة للقيم بل معدلات الاستخدام العالي لمرافقها نتيجة الامداد المضمون من أرامكو الأم
اذن فالميزة التنافسية المهمة لدى لوبريف ليس الاسعار المنخفضة للقيم بل معدلات الاستخدام العالي لمرافقها نتيجة الامداد المضمون من أرامكو الأم
فعالمياً يتراوح معدل الاستخدام لمرافق الانتاج حوالي ٥٠٪
ومعدل الاستخدام للطاقة الانتاجية لدى لوبريف ٨٧٪ عام ٢٠٢١
و٨٨.٨٪ عام ٢٠٢٢
وهو يعتبر أعلى معدل استخدام لمرافق انتاج زيوت الأساس في العالم
ومعدل الاستخدام للطاقة الانتاجية لدى لوبريف ٨٧٪ عام ٢٠٢١
و٨٨.٨٪ عام ٢٠٢٢
وهو يعتبر أعلى معدل استخدام لمرافق انتاج زيوت الأساس في العالم
وايضا تكاليف الانتاج الاخرى باستثناء اللقيم مثل تكاليف الطاقة وتكاليف الشحن
فمرافق الانتاج في الشرق الاوسط تتكبد تكاليف اقل من غيرها
خاصة شركة لوبريف حيث وصلت تكلفة الانتاج باستثناء اللقيم اقل من ٦٠٪ من متوسط تكلفة منتجي الزبون الاخرين
فمرافق الانتاج في الشرق الاوسط تتكبد تكاليف اقل من غيرها
خاصة شركة لوبريف حيث وصلت تكلفة الانتاج باستثناء اللقيم اقل من ٦٠٪ من متوسط تكلفة منتجي الزبون الاخرين
فتكلفة تصنيع زيوت الاساس بالتكنولوجيا المستخدمة والطاقة الانتاجية الكبيرة وتصميم المصنع وجودة اللقيم وموقع المصنع هي العوامل المؤثرة في انخفاض تكلفة الانتاج لدى لوبريف
وبصفة عامة تكون تكاليف تشغيل مرافق انتاج الفئة الثانية والثالثة المعتمدة على تكنولجيا التكسير الهيدروجيني….
وبصفة عامة تكون تكاليف تشغيل مرافق انتاج الفئة الثانية والثالثة المعتمدة على تكنولجيا التكسير الهيدروجيني….
أقل كثيراً من مراقق انتاج الفئة الاولى الاقدم التي تعمل عن طريق الاستخلاص بالمذيبات
ومن ناحية جودة اللقيم فتستفيد لوبريف من الامداد المستمر من ارامكو بجودة عالية وثابتة من اللقيم (الزيت الخام المختزل) الذي يشتق من الخام العربي الخفيف ويتميز بكونه غني بالبرافين ويُعرف…
ومن ناحية جودة اللقيم فتستفيد لوبريف من الامداد المستمر من ارامكو بجودة عالية وثابتة من اللقيم (الزيت الخام المختزل) الذي يشتق من الخام العربي الخفيف ويتميز بكونه غني بالبرافين ويُعرف…
بجودته العالية لانتاج زيوت الاساس
وكذلك من العوامل التي تعطي لوبريف ميزة تنافسية هو موقع مرافقها على البحر الاحمر
وهو يعتبر موقع مميز ومثالي كونها بالقرب من الاسواق الرئيسية لها وهذا يؤدي الى انخفاض تكاليف الشحن وسرعة التوصيل إلى العملاء
وكذلك من العوامل التي تعطي لوبريف ميزة تنافسية هو موقع مرافقها على البحر الاحمر
وهو يعتبر موقع مميز ومثالي كونها بالقرب من الاسواق الرئيسية لها وهذا يؤدي الى انخفاض تكاليف الشحن وسرعة التوصيل إلى العملاء
- المشاريع المستقبلية
١- مشروع توسعة مرفق ينبع
الهدف من التوسعة البدء في انتاج الفئة الثالثة من زيوت الاساس ورفع الطاقة الانتاجية للشركة وتعويض الطاقة الانتاجية التي قد تفقد عند اغلاق مرفق جدة عام ٢٠٢٦
ومن المقرر بدء التشغيل للتوسعة عام ٢٠٢٥
١- مشروع توسعة مرفق ينبع
الهدف من التوسعة البدء في انتاج الفئة الثالثة من زيوت الاساس ورفع الطاقة الانتاجية للشركة وتعويض الطاقة الانتاجية التي قد تفقد عند اغلاق مرفق جدة عام ٢٠٢٦
ومن المقرر بدء التشغيل للتوسعة عام ٢٠٢٥
ومن المتوقع ان يكلف الاستثمار الشركة بين ١٥٠ و ٢٠٠ مليون دولار وان يتم تكبده عام ٢٠٢٣ و ٢٠٢٤
٢- مبادرة تحول الاعمال: وهي خطة لزيادة الانتاج بدون عمل مشاريع توسعة من خلال زيادة سعات وحدات الانتاج الموجودة بالاضافة الى تحسين محفزات وحدات تكسير الهيدروجين
وقد بدأت المبادرة عام ٢٠٢١
٢- مبادرة تحول الاعمال: وهي خطة لزيادة الانتاج بدون عمل مشاريع توسعة من خلال زيادة سعات وحدات الانتاج الموجودة بالاضافة الى تحسين محفزات وحدات تكسير الهيدروجين
وقد بدأت المبادرة عام ٢٠٢١
٣- مجمع صناعات الزيوت بينبع
فكرة المشروع هي اتفاق مع الهئية الملكية للجبيل وينبع ووزارة الاستثمار ووزارة الطاقة على ان تطور الهئية الملكية الارض التي سيقام عليها مجمع صناعة الزيوت النهائية بجوار مرفق لوبريف في ينبع
على أن توفر لوبريف زيوت الاساس كلقيم على المدى الطويل
فكرة المشروع هي اتفاق مع الهئية الملكية للجبيل وينبع ووزارة الاستثمار ووزارة الطاقة على ان تطور الهئية الملكية الارض التي سيقام عليها مجمع صناعة الزيوت النهائية بجوار مرفق لوبريف في ينبع
على أن توفر لوبريف زيوت الاساس كلقيم على المدى الطويل
لمصانع الزيوت النهائية التي سوف تقام على الارض بجوار مرفق لوبريف في ينبع
وتنفق لوبريف على استثمارات في البنية التحتية للمجمع وقد تم بناء البنية التحتية لمجرى أنابيب الامداد
وفي الصورة المرفقة يوضح مدى قُرب مجمع صناعات الزيوت من مرفق لوبريف في ينبع
وتنفق لوبريف على استثمارات في البنية التحتية للمجمع وقد تم بناء البنية التحتية لمجرى أنابيب الامداد
وفي الصورة المرفقة يوضح مدى قُرب مجمع صناعات الزيوت من مرفق لوبريف في ينبع
وتقوم لوبريف حالياً بدراسة استخدام مجمع صناعات الزيوت بينبع كفرصة محتملة لها لبدء إنتاج المنتجات المتخصصة
وقد أبرمت الشركة عدداً من مذكرات التفاهم غير الملزمة مع مستثمرين محتملين من شركات سعودية وأجنبية
حيث مازال يدرس المستثمرين انشاء المرافق الصناعية بهم في مجمع صناعات الزيوت
وقد أبرمت الشركة عدداً من مذكرات التفاهم غير الملزمة مع مستثمرين محتملين من شركات سعودية وأجنبية
حيث مازال يدرس المستثمرين انشاء المرافق الصناعية بهم في مجمع صناعات الزيوت
البيانات المالية لعام ٢٠٢٢
الايرادات ١٠.٦ مليار ⬆️ ٢٠٪
اجمالي الربح ٢.٥ مليار ⬆️ ٢٢٪
صافي الربح ١.٩ مليار ⬆️ ٣١٪
ربحية السهم ١١.٧٠ ريال
اجمالي الموجودات ٨.٦ مليار
المطلوبات المتداولة ١.٢ مليار
المطلوبات غير المتداولة ٢.٣ مليار
حقوق المساهمين ٥ مليار
الايرادات ١٠.٦ مليار ⬆️ ٢٠٪
اجمالي الربح ٢.٥ مليار ⬆️ ٢٢٪
صافي الربح ١.٩ مليار ⬆️ ٣١٪
ربحية السهم ١١.٧٠ ريال
اجمالي الموجودات ٨.٦ مليار
المطلوبات المتداولة ١.٢ مليار
المطلوبات غير المتداولة ٢.٣ مليار
حقوق المساهمين ٥ مليار
جاري تحميل الاقتراحات...