رتبها

1️⃣
السلسلة الثالثة: لمستثمري السوق السعودي
استعرض ملخص مفصل عن اكتتاب شركة جمجوم فارما
🔹 جمجوم فارما
نشاط الشركة: صناعة مستحضرات طبية وتجميلية
الرئيس التنفيذي: يوسف حسني (خريج صيدلة من جامعة الاسكندرية)
دعمكم بالرتويت هو الحافز الوحيد للحساب 🤍

🔘اذا كنت تهتم بهذا النوع من التقارير، مرفق لكم السلسة الثانية والتي كانت تخص مجموعة سليمان الحبيب 🌹

2️⃣
⚫️ معلومات عامة:
التأسيس: 2005
المقر: جدة
رأس المال: 700 مليون
عدد الأسهم: 70 مليون (طرح 21 مليون للاكتتاب)
عدد المصانع: 3 (2 جدة ،1 مصر)
عدد الموظفين: 1255 (45.7٪ سعوديين)
30٪ المطروحة هي تخارج من ملاك الشركة الحاليين ويحضر التصرف ب اسهمهم المتبقية مدة 6 أشهر من الادراج

3️⃣
⚫️ معلومات عامة:
🔹تملك الشركة 4 شركات تابعة:
1) الجمجوم فارما للصناعات الدوائية (مصر)
2) جمجوم فارما المحدودة (مصر)
3) جمجوم فارما للتوكيلات التجارية (مصر)
4) جمجوم للصناعات الدوائية (تركيا- يتم تصفيتها الان)
🔹المنتجات التي توفرها الشركة حاليا 👇

4️⃣
⚫️ الادارة العليا للشركة:
أ. طارق حسني (مصري/كندي) عين في 15 فبراير 2021 كرئيس تنفيذي
ب. انور محي الدين (CFO) بكالوريوس من كراتشي وعين في يناير 2013
ج. محمد جمجوم - رئيس العمليات التجارية عين في سبتمبر 2021
د. إدريس صدقي -رئيس قسم التصنيع عين في مارس 2022

5️⃣
⚫️ مكافآت كبار التنفيذيين بالشركة:
عام 2021: 12.1 مليون ريال (1.6٪ من المبيعات ✅)

6️⃣
⚫️ الاكتتاب
🔹فترة اكتتاب الأفراد: 30 مايو - 1 يونيو
🔹التخصيص: 7 يونيو
🔹اعادة المبالغ الفائضة: 11 يونيو
🔹النطاق السعري: 56-60 ريال
🔹القيمة السوقية: 3.92 - 4.2 مليار
🔹عدد الأسهم: 70 مليون (طرح 21 مليون للاكتتاب)

7️⃣
⚫️ معلومات الشركة المالية
🔹ايرادات الشركة لسنة 2021= 735 مليون (انخفاظ 8.6٪ عن ايرادات 2020 ، وارتفاع 0.3 عن 2019) ❗️ (لا يوجد نمو)
🔹متوسط هامش الربح الاجمالي= 63٪ ✅
🔹 متوسط هامش صافي الربح= 22.4٪ ✅
🔹متوسط نمو أصول الشركة السنوي: 10٪ ✅
🔹نمو في حقوق المساهمين ✅

8️⃣
⚫️ معلومات الشركة المالية (..يتبع)
🔹 صافي النقد من الأنشطة التشغيلية: 228 مليون في سنة 2021
🔹القروض القصيرة = صفر ✅
🔹اكثر مبيعات الشركة في (السعودية، مصر، العراق، دول الخليج، دول شمال افريقيا)

9️⃣
الفرص
💰حسب الدراسات: معدل النمو السنوي المركب لسوق المستحضرات الصيدلانية يبلغ 6.3٪ (حاليا اجمالي سوق المستحضرات الصيدلانية: 32 مليار) متوقع 39.6 مليار عام 2026
💰تستهدف رؤية 2030 الى انتاج 40٪ من المستحضرات الصيدلانية محليا (حاليا 36٪)
💰 مواصلة تحقيق الشركة لربح سنوي

1️⃣0️⃣
⚫️ أهم المخاطر المحتملة:
⛔️السيطرة الفعلية لعائلة واحدة على الشركة (يوجد حاليا 8 عقود مع أطراف ذات علاقة ‼️)
⛔️ 5 من أصل 9 من أعضاء مجلس الادارة هم من العائلة. أيضا يوسف جمجوم (95 سنه) عضو بمجلس الادارة

1️⃣1️⃣
⚫️ أهم المخاطر المحتملة
⛔️المشتريات الحكومية عن طريق "نوبكو" بإزدياد مشكلتها أن لديها قوة شرائية تؤهلها لتفاوض الشركة على الأسعار وبذلك يقل هامش الربح(هامش الربح من نوبكو 25٪ مقارنة ب 65٪بشكل عام في 2022)
⛔️أرض مصنع الشركة بمصر بدون صك-تحاول الشركة حاليا استخراج الصك‼️

1️⃣2️⃣
⚫️ نطاق السعر 56 - 60
صافي ربح الشركة في 2021: 165.9 مليون
صافي ربح الشركة في 2020: 200.2 مليون
صافي ربح الشركة في 2019: 155.7 مليون
مكرر الربحية لعام 2021: 23-25 (عالي لشركة لا تنمو أو نموها ضعيف جدا)

1️⃣3️⃣
🔹ختاما، الشركة تحقق ربحية بشكل سنوي وهذا جيد ولكن لا يوجد نمو بالايرادات او الربحية
🔹راجع المخاطر والفرص المذكورة بدقة في التغريدات السابقة
🔹للمستثمر: ضع الشركة تحت المراقبة واقرأ نشرة الاصدار واتخذ القرار الذي تراه مناسب
🤍🤍

التصنيفات

المزيد من هذا الكاتب

مواضيع ذات صلة

الأكثر اعجابا

التصنيفات

المزيد من هذا الكاتب

مواضيع ذات صلة

الأكثر اعجابا

فك الثريد