ما هي قائمة التدفقات النقدية؟
إذا كنت شريكا(مستثمرا) أوترغب في الاستثمار في شركة أو كنت تنفيذيا في شركة من المهم معرفة التدفقات النقدية للشركة
في هذه السلسلة شرحت كل ما يتعلق بها.
أولا:ما هي؟
هي عبارة عن كشف يبين مقدار النقد الداخل إلى الشركة والنقد الخارج منها خلال فترة محددة
إذا كنت شريكا(مستثمرا) أوترغب في الاستثمار في شركة أو كنت تنفيذيا في شركة من المهم معرفة التدفقات النقدية للشركة
في هذه السلسلة شرحت كل ما يتعلق بها.
أولا:ما هي؟
هي عبارة عن كشف يبين مقدار النقد الداخل إلى الشركة والنقد الخارج منها خلال فترة محددة
ثانيا:ما هو الفرق بين قائمة التدفقات النقدية وقائمة الدخل وقائمة المركز المالي(الميزانية)
قائمة الدخل تبين إيرادات الشركة والتكاليف التي تحملتها خلال فترة محددة
قائمة المركز المالي تبين موجودات الشركة والمطلوبات عليها وحقوق المساهمين(الملكية) في لحظة معينة
قائمة الدخل تبين إيرادات الشركة والتكاليف التي تحملتها خلال فترة محددة
قائمة المركز المالي تبين موجودات الشركة والمطلوبات عليها وحقوق المساهمين(الملكية) في لحظة معينة
كلتا القائمتين يتم إعدادهما حسب أساس الاستحقاق المحاسبي (Accrual basis) وهذا يعني تسجيل العملية في سجلات الشركة وقت حدوثها
بينما قائمة التدفقات النقدية فيتم إعدادها حسب الأساس النقدي (Cash basis) وهذا يعني تسجيل العملية في سجلات الشركة عند خروج أو دخول النقد من وإلى الشركة
بينما قائمة التدفقات النقدية فيتم إعدادها حسب الأساس النقدي (Cash basis) وهذا يعني تسجيل العملية في سجلات الشركة عند خروج أو دخول النقد من وإلى الشركة
ثالثا:مكونات قائمة التدفقات النقدية
أي قائمة تدفقات نقدية تتكون من ثلاثة أجزاء،وهي:
التدفقات النقدية التشغيلية
التدفقات النقدية الاستثمارية
التدفقات النقدية التمويلية
وفيما يلي شرح لكل منها
أي قائمة تدفقات نقدية تتكون من ثلاثة أجزاء،وهي:
التدفقات النقدية التشغيلية
التدفقات النقدية الاستثمارية
التدفقات النقدية التمويلية
وفيما يلي شرح لكل منها
رابعا:التدفقات النقدية التشغيلية
يبين هذا الجزء مقدار النقد الذي حققته الشركة من ممارستها لنشاطها الاعتيادي،بعبارة أخرى مقدار النقد الذي حققته الشركة من بيع المنتجات أو تقديم الخدمات
ويمكن حساب التدفقات النقدية التشغيلية كالتالي
يبين هذا الجزء مقدار النقد الذي حققته الشركة من ممارستها لنشاطها الاعتيادي،بعبارة أخرى مقدار النقد الذي حققته الشركة من بيع المنتجات أو تقديم الخدمات
ويمكن حساب التدفقات النقدية التشغيلية كالتالي
= صافي الربح + المصروفات غير النقدية +/- التغير في رأس المال العامل
المصروفات غير النقدية:عمليات تسجل في قائمة الدخل على أنها تكاليف ولكن لا ينتج عنها خروج نقد من الشركة،ومن الأمثلة عليها:الإهلاك السنوي،الإطفاء،منافع الموظفين(تعويضات نهاية الخدمة)
المصروفات غير النقدية:عمليات تسجل في قائمة الدخل على أنها تكاليف ولكن لا ينتج عنها خروج نقد من الشركة،ومن الأمثلة عليها:الإهلاك السنوي،الإطفاء،منافع الموظفين(تعويضات نهاية الخدمة)
رأس المال العامل:الموجودات المتداولة لدى الشركة مقابل مطلوباتها المتداولة
= الذمم المدينة + المخزون – الذمم الدائنة
الذمم المدينة:أموال الشركة لدى العملاء
الذمم الدائنة:أموال للموردين في ذمة الشركة
المخزون:بضاعة جاهزة و/أو مواد خام موجودة لدى الشركة
= الذمم المدينة + المخزون – الذمم الدائنة
الذمم المدينة:أموال الشركة لدى العملاء
الذمم الدائنة:أموال للموردين في ذمة الشركة
المخزون:بضاعة جاهزة و/أو مواد خام موجودة لدى الشركة
ما يدخل في حساب التدفقات النقدية التشغيلية هو فقط مقدار التغير في رأس المال العامل،
في حال ارتفاع الذمم المدينة مثلا هذا يؤدي إلى نقص النقد،والمخزون كذلك،أما انخفاض الذمم المدينة فهذا يعني زيادة النقد،أي أن الشركة حصلت أموالها من العملاء
في حال ارتفاع الذمم المدينة مثلا هذا يؤدي إلى نقص النقد،والمخزون كذلك،أما انخفاض الذمم المدينة فهذا يعني زيادة النقد،أي أن الشركة حصلت أموالها من العملاء
خامسا:التدفقات النقدية الاستثمارية
وهذا الجزء يبين النقد الداخل إلى الشركة أو الخارج منها نتيجة قيام الشركة بعمليات استثمارية،مثل:
شراء/بيع الأصول الثابتة(عقارات،آلات،سيارات،...)
شراء/بيع أصول مالية
في حال قيام الشركة بالشراء فهذا يعني خروج نقد من الشركة والعكس صحيح
وهذا الجزء يبين النقد الداخل إلى الشركة أو الخارج منها نتيجة قيام الشركة بعمليات استثمارية،مثل:
شراء/بيع الأصول الثابتة(عقارات،آلات،سيارات،...)
شراء/بيع أصول مالية
في حال قيام الشركة بالشراء فهذا يعني خروج نقد من الشركة والعكس صحيح
سادسا:التدفقات النقدية التمويلية:
وهذا الجزء يبين حركة النقد الناتجة عن نشاطات الشركة مع ملاكها(المساهمين) و مع المقرضين(الدائنين)،ومن الأنشطة التي تدخل في هذا الجزء:
حصول الشركة على قرض أو تسديدها لقرض
توزيع أرباح نقدية
إصدار أسهم جديدة
وهذا الجزء يبين حركة النقد الناتجة عن نشاطات الشركة مع ملاكها(المساهمين) و مع المقرضين(الدائنين)،ومن الأنشطة التي تدخل في هذا الجزء:
حصول الشركة على قرض أو تسديدها لقرض
توزيع أرباح نقدية
إصدار أسهم جديدة
ثامنا:رصيد النقد آخر الفترة
هو عبارة عن رصيد النقد أول الفترة +/- التدفقات النقدية التشغيلية +/- التدفقات النقدية الاستثمارية +/- التدفقات النقدية التمويلية
هو عبارة عن رصيد النقد أول الفترة +/- التدفقات النقدية التشغيلية +/- التدفقات النقدية الاستثمارية +/- التدفقات النقدية التمويلية
تذكر النقاط التالية:
-قائمة التدفقات النقدية تبين حركة النقد الداخل والخارج
-التدفقات النقدية التشغيلية الموجبة من المؤشرات المهمة عند اختيار الشركات الاستثمارية
-التدفق النقدي الحر=التدفقات النقدية التشغيلية–المصروفات الرأسمالية
-لا تشتري حصة في شركة قبل فهم قوائمها المالية
-قائمة التدفقات النقدية تبين حركة النقد الداخل والخارج
-التدفقات النقدية التشغيلية الموجبة من المؤشرات المهمة عند اختيار الشركات الاستثمارية
-التدفق النقدي الحر=التدفقات النقدية التشغيلية–المصروفات الرأسمالية
-لا تشتري حصة في شركة قبل فهم قوائمها المالية
جاري تحميل الاقتراحات...