انهيار مصرف " سيليكون فالي بنك" … أكبر نهيار منذُ الأزمة المالية العالمية … ما الأسباب ؟
▪️ تفشي فيروس كورونا سبب حجر منزلي وغلق كُلي وجُزئي لاقتصاد الدول مما أدى إلى اضطراب في سلاسل الإمداد وحركة التجارة والشحن في العالم، وبالتالي أرتفعت تكاليف الشحن ثم أرتفعت أسعار "بعض المنتجات" بالإضافة إلى أن …
▪️ جائحة كورونا غيرت سلوك المُستهلك في الشراء فالطلب زاد على المُنتجات الطبية والمُنتجات والتي يمكن شراؤها أون لاين، وبالتالي حصل طلب عنيف على "بعض المُنتجات" ولذلك التضخم لم يكن عنيفًا وقتها.
▪️ ثم ظهر اللقاح وبدأت الدول تفتح اقتصادها تدريجيًا إلى أن تم فتحهُ بالكامل وذلك أدى إلى طلب عنيف على كل المُنتجات فاق القدرات الإنتاجية وقدرات شركات الشحن.
▪️ فحدث اضطراب في سلاسل الإمداد مرة ثانية لكن هذه المرة الاضطراب كان عنيفًا مما أدى إلى ارتفاع تكاليف الشحن بعنف ونقص المعروض، بالإضافة إلى فتح الاقتصاد كُليًا سبب قفزات في أسعار النفط وأغلب المُنتجات مُرتبطة بالنفط.
▪️ ثم جاءت القشة التي قصمت ظهر البعير وهي حرب روسيا وأوكرانيا اللذان يُسيطران على جزء كبير من سلة الغذاء العالمية.
▪️ وبناءً عليه بدأ التضخم الجامح العنيف وأعلنت أمريكا عن موجة عنيفة من التضخم تضرب اقتصادها ويجب التصدي لها.
▪️ وبناءً عليه بدأ التضخم الجامح العنيف وأعلنت أمريكا عن موجة عنيفة من التضخم تضرب اقتصادها ويجب التصدي لها.
▪️ والتضخم سببهُ الرئيس زيادة الطلب وتوفر السيولة مع نقص في المعروض، ولذلك يجب سحب السيولة التي في السوق لكبح جماح الطلب.
▪️ فقام الفيدرالي الأمريكي برفع سعر الفائدة مرات ومرات لسحب الأموال من السوق ووضعها في البنوك وتحجيم إنفاق الأفراد والشركات.
▪️ فقام الفيدرالي الأمريكي برفع سعر الفائدة مرات ومرات لسحب الأموال من السوق ووضعها في البنوك وتحجيم إنفاق الأفراد والشركات.
▪️ وعلى الجانب الأخر هناك مصرف يُسمى "سيلكون فالي بنك" تم إنشاؤه في عام 1983 وأغلب تعملاته مع الشركات الناشئة وأصحاب رأس المال الجرئ (Venture Capitalist) وكان يُطلق على نفسه "الشريك المالي للاقتصاد الابتكاري".
▪️ يُعتبر سادس أكبر بنك في الولايات المُتحدة من حيث الأصول وبنهاية ديسمبر 2022 وصلت أصول البنك 209 مليار دولار وكان إجمالي أموال المُودعين 175 مليار دولار.
▪️ من أحد أنواع تمويل الشركات الناشئة هو التمويل الذي يتم عن طريق أصحاب رأس المال الجرئ، حيث يتم ضخ الأموال في الشركات الناشئة وكان سيلكون فالي بنك هو بوابة عبور هذه الأموال.
▪️ وكعادة كل البنوك، يأخُذ البنك أموال الموُدعين فيستثمر جزء كبير منها ويُبقي على جزء منها تحت يديه لتغطية سحوبات العملاء.
▪️ قام البنك في عام 2021 بشراء كميات كبيرة من السندات الحكومية الأمريكية، ولكن بعد أن قام الفيدرالي برفع أسعار الفائدة عدة مرات في عام 2022 أصبحت هذه السندات غير جاذبة ومعدلات الفائدة عليها مُنخفضة مقارنةً بالسندات التي تم إصدارها في عام 2022.
▪️ ومع ارتفاع أسعار الفائدة ونقص السيولة واجهت الشركات الناشئة ضعف في التمويل وانخفضت وتيرة الطروحات العامة (IPO)، فاضطر أصحاب الشركات الناشئة وأصحاب رأس المال الجرئ لسحب أموالهم من البنك فجأة لتمويل شركاتهم.
▪️ لمواجهة ضغط السحُوبات قام البنك ببيع سندات وأصول بمبلغ 21 مليار دولار نتج عنها خسارة 1.8 مليار دولار.
▪️ وبالتالي أعلن البنك يوم الأربعاء 8 مارس 2023 أنه في حاجة لتدبير 2.25 مليار دولار من خلال بيع أسهم وذلك لتدعيم المركز المالي للبنك.
▪️ وبالتالي أعلن البنك يوم الأربعاء 8 مارس 2023 أنه في حاجة لتدبير 2.25 مليار دولار من خلال بيع أسهم وذلك لتدعيم المركز المالي للبنك.
▪️ ذلك الخبر سبب موجة من الذعر بين عملاء البنك من الشركات الناشئة وأصحاب رأس المال الجرئ فهرعوا لسحب أموالهم من البنك خوفًا من إنهياره ووصلت السحُوبات إلى 42 مليار دولار.
▪️ سبب ذلك عجز في السيولة لدى البنك بقيمة 958 مليون دولار وانخفض سعر سهم البنك بحوالي 60% في تعملات يوم الجمعة 10 مارس 2023.
▪️ فقامت السلطات الأمريكية يوم الجمعة بإغلاق مصرف "سيليكون فالي بنك" وعهدت إدارة الودائع إلى المؤسسة الفدرالية لتأمين الودائع في الولايات المتحدة (FDIC)، والسماح للعملاء بسحب ما يصل إلى 250 ألف دولار، وهو المبلغ الذي عادة ما تضمنه المؤسسة.
▪️ تلك هي قصة أكبر انهيار في القطاع المصرفي منذُ الأزمة المالية العالمية في 2008 وثاني أكبر انهيار في تاريخ الولايات المُتحدة.
الشاهد:
▪️ لا تضع البيض كلهُ في سلةِ واحدة … تركيز البنك على قطاع التكنولوجيا وتمويل الشركات الناشئة هو ما جعلهُ غير قادر على الصمود وقت الأزمات.
▪️ لا تضع البيض كلهُ في سلةِ واحدة … تركيز البنك على قطاع التكنولوجيا وتمويل الشركات الناشئة هو ما جعلهُ غير قادر على الصمود وقت الأزمات.
▪️ تحتاج سنوات لكي تبني أسم وسُمعة وتحتاج ساعات لكي تهدمها، لم يستغرق الأمر سوى 48 ساعة مع مصرف سيكون فالي بنك.
▪️ في كل الكوارث الاقتصادية ابحث عن أسعار الفائدة.
▪️ في كل الكوارث الاقتصادية ابحث عن أسعار الفائدة.
استفدت من الثريد ؟ تابعني @walidyassinacca وريتويت أول تغريدة
واشترك في قناتنا على اليوتيوب
youtube.com
واشترك في قناتنا على اليوتيوب
youtube.com
جاري تحميل الاقتراحات...