الاستثمار الجريء VC هو استثمار لا يناسب جميع الشركات !
لا يجب على أي شركة التركيز على خوض جولة استثمارية!
يحزنني كثيراً أن الكثير من الشركات الناشئة تفشل في الحصول على استثمار في مرحلة البذرة Seed Stage
هل نفهم كيف يفكر المستثمر الجريء بخصوص الاستثمار في مرحلة البذرة؟
لا يجب على أي شركة التركيز على خوض جولة استثمارية!
يحزنني كثيراً أن الكثير من الشركات الناشئة تفشل في الحصول على استثمار في مرحلة البذرة Seed Stage
هل نفهم كيف يفكر المستثمر الجريء بخصوص الاستثمار في مرحلة البذرة؟
هناك رأي لافت ومهم ل @davidsrose
يقول فيه أن المستثمر الجريء يستثمر في مرحلة البذرة عندما يجد أن هناك إمكانية حصوله على 30 ضعف لإستثماره فيها 30X
فهو لن يضع أمواله في مرحلة خطرة وكفيلة بالفشل دون النظر إلى احتمالية حصوله على عوائد تفوق المنطق العادي كعوائد استثمارية!
يقول فيه أن المستثمر الجريء يستثمر في مرحلة البذرة عندما يجد أن هناك إمكانية حصوله على 30 ضعف لإستثماره فيها 30X
فهو لن يضع أمواله في مرحلة خطرة وكفيلة بالفشل دون النظر إلى احتمالية حصوله على عوائد تفوق المنطق العادي كعوائد استثمارية!
وضرب مثال قال به:
إذا كانت شركتك الناشئة قيمتها 50 مليون دولار
وأردت إدخال مستثمر جريء معك بنسبة 2% فقط ( بمليون دولار ) في مرحلة البذرة Seed Stage
فإن المستثمر يرى أن هذه الشركة قد تصل خلال ست سنوات ( أو يرغب في ذلك ) إلى تقييم 1.5 مليار دولار !
إذا كانت شركتك الناشئة قيمتها 50 مليون دولار
وأردت إدخال مستثمر جريء معك بنسبة 2% فقط ( بمليون دولار ) في مرحلة البذرة Seed Stage
فإن المستثمر يرى أن هذه الشركة قد تصل خلال ست سنوات ( أو يرغب في ذلك ) إلى تقييم 1.5 مليار دولار !
إذاً كيف يمكن حل فجوة التمويل والاستثمار الموجودة في مرحلة البذرة في الشركات الناشئة؟!
يجب علينا امتلاك تعاطف كبير وفهم لمنهجية كل طرف في هذه المعادلة،
المستثمر الذي يمتلك المخاطرة في إنفاق الأموال من خلال الاستثمار + الشركة الناشئة التي تضحي بنسبة كبيرة من حصصها.
يجب علينا امتلاك تعاطف كبير وفهم لمنهجية كل طرف في هذه المعادلة،
المستثمر الذي يمتلك المخاطرة في إنفاق الأموال من خلال الاستثمار + الشركة الناشئة التي تضحي بنسبة كبيرة من حصصها.
كيف يمكن المساواة بين الطرفين؟
في الحقيقة لا تستطيع!
يجب عليك في مرحلة البذرة إرضاء المستثمر الجريء وإقناعه في آلية الوصول للرقم الذي يرغب به ويراه.
بمعنى أنه يمكنك إرضاءه من خلال إعطاء حصص أكبر في الشركة، كل ما أعطيته حصص أكبر كل ما قلت المخاطرة في الاستثمار، ومفهوم المخاطرة.
في الحقيقة لا تستطيع!
يجب عليك في مرحلة البذرة إرضاء المستثمر الجريء وإقناعه في آلية الوصول للرقم الذي يرغب به ويراه.
بمعنى أنه يمكنك إرضاءه من خلال إعطاء حصص أكبر في الشركة، كل ما أعطيته حصص أكبر كل ما قلت المخاطرة في الاستثمار، ومفهوم المخاطرة.
المقصود في المثال هو ما يمكن تحصيله بشكل أسرع من عوائد على الاستثمار.
فمن يستثمر معاك ب 20% سينتظر فرصة استحواذ أو اكتتاب أقل ممن يستثمر معك ب 5%
لذلك واحدة من وسائل تخفيف الفجوة بين التمويل والشركات الناشئة هي في التضحية بالحصص وتقديم نسبة أكبر في الجولة الاستثمارية الأولى.
فمن يستثمر معاك ب 20% سينتظر فرصة استحواذ أو اكتتاب أقل ممن يستثمر معك ب 5%
لذلك واحدة من وسائل تخفيف الفجوة بين التمويل والشركات الناشئة هي في التضحية بالحصص وتقديم نسبة أكبر في الجولة الاستثمارية الأولى.
جاري تحميل الاقتراحات...