عندما نقول أن دخل شركة ما ١٠ملايين،ماذا يعني هذا ؟هل هو امر جيد؟
عرض البيانات في التقارير المالية على شكل نواتج اعمال سنوية وحده لا يكفي من اجل تقييم امور مهمة عن وضع الشركة المالي و الربحية و كفاءة و خطورة الاستثمار بل يتطلب الأمر تحليل اكثر دقة بإستخدام المعطيات المالية.
يعرف التحليل المالي بأنه:عملية تقييم و تشخيص لأعمال المنشأة من اجل الوصول لرؤية واضحة لوضعها المالي بهدف اجراء الرقابة و اعداد الخطط في ظل الفرص المتوفرة و ايضًا للمساعدة في اتخاذ القرارت التي تساهم في تحقيق اداء مالي اكثر كفاءة و فعالية .
زادت اهمية التحليل المالي بزيادة المعلومات و فرص الاستثمار المتنوعه في عصرنا الحالي الى ان اصبح امرًا في بالغ الأهمية يُمكن مستخدميه من تحديد كفاءة الشركة خطط التمويل و اتخاذ قرارات الاستثمار و تقييم المخاطر المقدرة جميعها تتم من خلال مؤشرات ونسب دقيقة .
انواع التحليل المالي :
اولًا : تحليل الاتجاهات : يتم فيه تحليل البيانات الماليه وفق اتجاه معين اما في نفس الفترة من خلال مقارنة حساب بمجموعته ويسمى (التحليل الرأسي ) او في فترات مختلفة بمقارنة نفس الحساب في فترات مختلفة (التحليل الأفقي).
اولًا : تحليل الاتجاهات : يتم فيه تحليل البيانات الماليه وفق اتجاه معين اما في نفس الفترة من خلال مقارنة حساب بمجموعته ويسمى (التحليل الرأسي ) او في فترات مختلفة بمقارنة نفس الحساب في فترات مختلفة (التحليل الأفقي).
ثانيًا:
التحليل المالي بإستخدام النسب :
من خلال مقارنة الارقام الماليه التي تربطها صلة السببية (احدهم مسبب للأخر)و الوصول من خلالها الى نسب مالية
من خلال هذا المفهوم (السببية) تم اشتقاق العديد من النسب المالية ابرزها :
التحليل المالي بإستخدام النسب :
من خلال مقارنة الارقام الماليه التي تربطها صلة السببية (احدهم مسبب للأخر)و الوصول من خلالها الى نسب مالية
من خلال هذا المفهوم (السببية) تم اشتقاق العديد من النسب المالية ابرزها :
١-نسب السيولة Liquidity Ratios
لتحديد مدى قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الاجل.
بمعنى اخر،كم مقدار ما تستطيع الشركة استخدامه من اصولها المتداولة للوفاء بإلتزاماتها قصيرة الاجل.
يفيد هذا النوع بشكل خاص المقرضين والمستثمرين لتقييم مدى صحة وضع الشركة المالي و كفاءة ادارتها.
لتحديد مدى قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الاجل.
بمعنى اخر،كم مقدار ما تستطيع الشركة استخدامه من اصولها المتداولة للوفاء بإلتزاماتها قصيرة الاجل.
يفيد هذا النوع بشكل خاص المقرضين والمستثمرين لتقييم مدى صحة وضع الشركة المالي و كفاءة ادارتها.
2. نسب قياس كفاءة النشاط Activity Ratios
لقياس مدى نجاح الشركة في ادارة انشطتها التشغيليه و كيفيه استخدامها لاصولها من اجل توليد مبيعات ، مما سينعكس بطبيعة الحال على تحقيقها لايرادات و ارباح في نهاية الفترة.
لقياس مدى نجاح الشركة في ادارة انشطتها التشغيليه و كيفيه استخدامها لاصولها من اجل توليد مبيعات ، مما سينعكس بطبيعة الحال على تحقيقها لايرادات و ارباح في نهاية الفترة.
يساعدنا هذا المؤشر لتقويم مدى فاعلية الشركة في ادارة اصولها و دوران مخزونها و بالتالي توقع نتائج عملياتها.
3. نسب الربحية Profitability Ratios
مؤشر يساعد مستخدمه على تحديد قدرة الشركة على توليد ارباح بالنسبة لإيراداتها و مصاريفها .
بمعنى اخر ، كم من الايرادات استطاعت الشركة تحويله الى ارباح ؟
يعتمد هذا المؤشر بشكل كبير على كفاءة ادارة الشركة لايرادتها وقدرتها على التحكم بمصروفاتها .
مؤشر يساعد مستخدمه على تحديد قدرة الشركة على توليد ارباح بالنسبة لإيراداتها و مصاريفها .
بمعنى اخر ، كم من الايرادات استطاعت الشركة تحويله الى ارباح ؟
يعتمد هذا المؤشر بشكل كبير على كفاءة ادارة الشركة لايرادتها وقدرتها على التحكم بمصروفاتها .
4. نسب المديونية "الرفع المالى" Leverage Ratios
يبين مقدار ما تتحمله الشركة من ديون ، وكيفية ادارتها لعملية تمويل عملياتها ، يجيب هذا النوع من النسب على سؤال ما مصادر تمويل الشركة و هل هناك اعتماد مالي كبير على الديون او حقوق ملكيتها ؟
يبين مقدار ما تتحمله الشركة من ديون ، وكيفية ادارتها لعملية تمويل عملياتها ، يجيب هذا النوع من النسب على سؤال ما مصادر تمويل الشركة و هل هناك اعتماد مالي كبير على الديون او حقوق ملكيتها ؟
و ماهو الوزن الأمثل الذي يجب على الشركة اخذه من كل مصدر ؟
5. نسب السوق Market Ratios
هي مقارنة تتم بين الاسعار الحالية لسعر السهم و القيم الدفترية له في نفس التاريخ ، يلجأ اليها المستثمرون بشكل كبير للتعرف على اتجاه الاسعار في سوق الاسهم و تحليل معدل الربح العائد على السهم .
هي مقارنة تتم بين الاسعار الحالية لسعر السهم و القيم الدفترية له في نفس التاريخ ، يلجأ اليها المستثمرون بشكل كبير للتعرف على اتجاه الاسعار في سوق الاسهم و تحليل معدل الربح العائد على السهم .
ختامًا أرجو أن أكون قد وفقت في طرح محتوى مثري، وانتظرونا في مواضيعنا القادمة.
ساهموا معنا بنشر المحتوى.
لايك 👍
متابعة ✅
إعادة التغريد 🔁
الكتابة: بدور المعلوي
التصميم: بدر الغاشم
ساهموا معنا بنشر المحتوى.
لايك 👍
متابعة ✅
إعادة التغريد 🔁
الكتابة: بدور المعلوي
التصميم: بدر الغاشم
جاري تحميل الاقتراحات...