(1) التحليل المالي
لا أدري إن كان هذا الثريد سيكفي للحديث عن التحليل المالي، ولكن إن لم يكن كافيًا من الممكن أن نعتبره مقدمة لطيفة، حتى نجعل المصطلح الغليظ أكثر رقة
فما هو التحليل المالي؟ وما هي أهميته؟ وهل هو ينتمي إلى فئة معينة أو حجم مؤسسي معين؟
هذا موضوع ثريد اليوم
لنبدأ
لا أدري إن كان هذا الثريد سيكفي للحديث عن التحليل المالي، ولكن إن لم يكن كافيًا من الممكن أن نعتبره مقدمة لطيفة، حتى نجعل المصطلح الغليظ أكثر رقة
فما هو التحليل المالي؟ وما هي أهميته؟ وهل هو ينتمي إلى فئة معينة أو حجم مؤسسي معين؟
هذا موضوع ثريد اليوم
لنبدأ
(2) التحليل المالي
لنبدأ بالتعريف
وكما هي العادة في ثريداتنا، لنبتعد عن التعريف الأكاديمي ونجعل الأمر في أبسط صورة:
التحليل المالي لأي مشروع هو معرفة قوة وضعه المالي
يشمل مراجعة أصول المشروع ان أكانت أصول مادية مثل المباني والمعدات أو أصول معنوية مثل الشهرة والعلامة التجارية
لنبدأ بالتعريف
وكما هي العادة في ثريداتنا، لنبتعد عن التعريف الأكاديمي ونجعل الأمر في أبسط صورة:
التحليل المالي لأي مشروع هو معرفة قوة وضعه المالي
يشمل مراجعة أصول المشروع ان أكانت أصول مادية مثل المباني والمعدات أو أصول معنوية مثل الشهرة والعلامة التجارية
(3) التحليل المالي
ولا يقتصر التحليل المالي على معرفة ما تملكه المنشأة فحسب، وإنما–وهو الأهم–معرفة هل تدير المنشأة أصولها بكفاءة من الناحية المالية؟
بمعنى:هل تحقق المنشأة أرباح؟
أو:هل إذا كانت تحقق خسارة الآن، هل هذا ضمن الخطة، وفي سبيلها للربح؟
أو: هل خسرت ثم تجاوزت خسارتها؟
ولا يقتصر التحليل المالي على معرفة ما تملكه المنشأة فحسب، وإنما–وهو الأهم–معرفة هل تدير المنشأة أصولها بكفاءة من الناحية المالية؟
بمعنى:هل تحقق المنشأة أرباح؟
أو:هل إذا كانت تحقق خسارة الآن، هل هذا ضمن الخطة، وفي سبيلها للربح؟
أو: هل خسرت ثم تجاوزت خسارتها؟
(4) التحليل المالي
على هذا الأساس من الممكن أن تستمر أسئلتنا في التوالد حتى نحصل على تقييم حقيقي–وليس دفتري–وضع المنشأة المالي،ونوضح مدى كفاءتها في إدارة هذه الأموال
لنتفق:المال عصب أي بزنس
لا مال .. لا بزنس
أو بمعنى أدق: لا بزنس قوي
فأولى دعائم أي بزنس على الإطلاق هو: المال
على هذا الأساس من الممكن أن تستمر أسئلتنا في التوالد حتى نحصل على تقييم حقيقي–وليس دفتري–وضع المنشأة المالي،ونوضح مدى كفاءتها في إدارة هذه الأموال
لنتفق:المال عصب أي بزنس
لا مال .. لا بزنس
أو بمعنى أدق: لا بزنس قوي
فأولى دعائم أي بزنس على الإطلاق هو: المال
(5) التحليل المالي
قد يعترض أحد،ويقول:لا ..الفكرة هي الأساس
ويقول آخر:لا..الخبرة هي الأساس
وأنا أقول:ضع الفكرة مع الخبرة بدون مال وأخبرني ماذا ستحقق ومتى؟!
كُن واقعيًا
يقول سبحانه وتعالى عن المال في كتابه:
﴿أَمْوَالَكُمُ الَّتِي جَعَلَ اللَّهُ لَكُمْ قِيَامًا﴾النساء:٥
قد يعترض أحد،ويقول:لا ..الفكرة هي الأساس
ويقول آخر:لا..الخبرة هي الأساس
وأنا أقول:ضع الفكرة مع الخبرة بدون مال وأخبرني ماذا ستحقق ومتى؟!
كُن واقعيًا
يقول سبحانه وتعالى عن المال في كتابه:
﴿أَمْوَالَكُمُ الَّتِي جَعَلَ اللَّهُ لَكُمْ قِيَامًا﴾النساء:٥
(6) التحليل المالي
والمقصود بـ ﴿قِيَامًا﴾ بالتفسير:قوام معايشكم و صلاح أموركم
فكيف والمال شديد الأهمية هكذا، ولا تعرف كيف تتعامل معه؟!
تحدثت عن أهمية المحاسبة في إدارة الأعمال. ونصحت الشباب غير المتخصص في المحاسبة أن يدرسها ولو بدورس خاصة لأهميتها الشديدة في نجاح/فشل البزنس
والمقصود بـ ﴿قِيَامًا﴾ بالتفسير:قوام معايشكم و صلاح أموركم
فكيف والمال شديد الأهمية هكذا، ولا تعرف كيف تتعامل معه؟!
تحدثت عن أهمية المحاسبة في إدارة الأعمال. ونصحت الشباب غير المتخصص في المحاسبة أن يدرسها ولو بدورس خاصة لأهميتها الشديدة في نجاح/فشل البزنس
(7) التحليل المالي
لماذا التحليل المالي مهم؟
لأن التحليل المالي يقيس مستوى أداء الشركة
فليس معنى إنشاء شركة هو إدارة أعمال الشركة فحسب،وإنما التأكد من أن هذه الشركة تحقق أهدافها
وكما ذكرنا سابقًا فإن الشركة التي تحقق أهدافها بدون النظر إلى مسار المال بها، هي شركة اختارت الفشل
لماذا التحليل المالي مهم؟
لأن التحليل المالي يقيس مستوى أداء الشركة
فليس معنى إنشاء شركة هو إدارة أعمال الشركة فحسب،وإنما التأكد من أن هذه الشركة تحقق أهدافها
وكما ذكرنا سابقًا فإن الشركة التي تحقق أهدافها بدون النظر إلى مسار المال بها، هي شركة اختارت الفشل
(8) التحليل المالي
كيف يمكن عمل التحليل المالي؟
بديهيًا، لا يمكن عمل تحليل مالي لشركة ناشئة، فهي لا تملك بعد البيانات المالية التي تسمح بتحليل النشاط التجاري
هناك من يقول عام على الأقل، وأنا أقول: عامين فما أكثر
لماذا؟
سأضرب لك مثالاً:
نشأت شركتان قبل بدء أزمة كورونا بشهرين
كيف يمكن عمل التحليل المالي؟
بديهيًا، لا يمكن عمل تحليل مالي لشركة ناشئة، فهي لا تملك بعد البيانات المالية التي تسمح بتحليل النشاط التجاري
هناك من يقول عام على الأقل، وأنا أقول: عامين فما أكثر
لماذا؟
سأضرب لك مثالاً:
نشأت شركتان قبل بدء أزمة كورونا بشهرين
9) التحليل المالي
الأولى:شركة سياحة داخلية
الثانية:شركة منتجات صحية
دخول أزمة كورونا سيكون كارثة على الشركة الأولى،بينما سيكون يوم السعد وفرصة ذهبية للنمو للشركة الثانية
عام واحد فقط،وستغلق الشركة الأولى وتعلن إفلاسها،بينما تثري الشركة الثانية وتفتح فروعًا عدة في أنحاء البلاد
الأولى:شركة سياحة داخلية
الثانية:شركة منتجات صحية
دخول أزمة كورونا سيكون كارثة على الشركة الأولى،بينما سيكون يوم السعد وفرصة ذهبية للنمو للشركة الثانية
عام واحد فقط،وستغلق الشركة الأولى وتعلن إفلاسها،بينما تثري الشركة الثانية وتفتح فروعًا عدة في أنحاء البلاد
(10) التحليل المالي
عام واحد فقط هو عمر كلتا الشركتين
عام واحد صعد بشركة وقدم تقاريرًا مالية مبهرة، وهو هو نفس العام الذي قدم تقاريرًا مالية كارثية لشركة السياحة
هل أدركت مقصدي؟
قد تؤثر الأزمة على نشاط ما لمدة عام، ولكن بعد مُضي العام سيجد ذلك النشاط متنفسًا ينطلق منه
عام واحد فقط هو عمر كلتا الشركتين
عام واحد صعد بشركة وقدم تقاريرًا مالية مبهرة، وهو هو نفس العام الذي قدم تقاريرًا مالية كارثية لشركة السياحة
هل أدركت مقصدي؟
قد تؤثر الأزمة على نشاط ما لمدة عام، ولكن بعد مُضي العام سيجد ذلك النشاط متنفسًا ينطلق منه
(11) التحليل المالي
إذًا، سيكون التحليل المالي للشركة التي عمرها عامان فما أكثر
ما الذي تبحث عنه عند التحليل المالي لتتأكد من نزاهة هذه الشركة؟
سنختم بعدة عناصر مهمة، توضح لك قوة الموقف المالي لشركة ما:
1. التسجيل
أو الفوترة
تسجيل التعاملات المالية بشكل رسمي واضح ومعتمد...
إذًا، سيكون التحليل المالي للشركة التي عمرها عامان فما أكثر
ما الذي تبحث عنه عند التحليل المالي لتتأكد من نزاهة هذه الشركة؟
سنختم بعدة عناصر مهمة، توضح لك قوة الموقف المالي لشركة ما:
1. التسجيل
أو الفوترة
تسجيل التعاملات المالية بشكل رسمي واضح ومعتمد...
(12) التحليل المالي
...من قبل المحاسب المالي للشركة هي ليست فقط علامة على صحة أداء الشركة، ولكنها أيضًا علامة هامة على نزاهة الشركة
هي علامة تعرف منها أن القائمين على الأعمال فيها يعملون بصدق وأمانة
أعلمُ جيدًا أن ليس كل أعمال الشركة يمكن تسجيلها ورقيًا، ولكن أقول لك...
...من قبل المحاسب المالي للشركة هي ليست فقط علامة على صحة أداء الشركة، ولكنها أيضًا علامة هامة على نزاهة الشركة
هي علامة تعرف منها أن القائمين على الأعمال فيها يعملون بصدق وأمانة
أعلمُ جيدًا أن ليس كل أعمال الشركة يمكن تسجيلها ورقيًا، ولكن أقول لك...
(13) التحليل المالي
...بعين الخبرة – من شخص بدأ من أسفل – أن هذه النسبة أقل من 20% بينما معظم تعاملات الشركة النقدية يمكن توثيقها ورقيًا
وكلمة (ورقيًا) لا تعني بالضرورة المستندات الورقية، ولكن أقصد التسجيل بشكل عام حتى ولو كان إلكترونيًا، فهناك الآن العديد من البرمجيات التي...
...بعين الخبرة – من شخص بدأ من أسفل – أن هذه النسبة أقل من 20% بينما معظم تعاملات الشركة النقدية يمكن توثيقها ورقيًا
وكلمة (ورقيًا) لا تعني بالضرورة المستندات الورقية، ولكن أقصد التسجيل بشكل عام حتى ولو كان إلكترونيًا، فهناك الآن العديد من البرمجيات التي...
(14) التحليل المالي
...تجعل عملية التسجيل سهلة
2. الصعود
إلى أين تذهب الشركة؟ هل تصعد؟
ليس بالضرورة أن تحقق الشركة أرباحًا من أول عام أو عامين
فشركة ضخمة مثل أمازون لم تحقق أرباحًا فعلية إلا بعد 7 أعوام من تأسيسها
ولكن كان هناك مؤشر يتحرك إلى أعلى باستمرار
...تجعل عملية التسجيل سهلة
2. الصعود
إلى أين تذهب الشركة؟ هل تصعد؟
ليس بالضرورة أن تحقق الشركة أرباحًا من أول عام أو عامين
فشركة ضخمة مثل أمازون لم تحقق أرباحًا فعلية إلا بعد 7 أعوام من تأسيسها
ولكن كان هناك مؤشر يتحرك إلى أعلى باستمرار
(15) التحليل المالي
صعود الشركة إلى أعلى هو المقياس الذي تحكم به على قوة الشركة ماليًا
مقابل ما أنفقته الشركة من أموال، هل اقتربت من نقطة التعادل Breakeven؟
بمعنى:إذا كانت خسائر الشركة هذا العام 70% والعام الذي يليه 40% فهذا مؤشر أن الشركة تصعد، حتى ولو كانت–دفتريًا–تحقق خسارة
صعود الشركة إلى أعلى هو المقياس الذي تحكم به على قوة الشركة ماليًا
مقابل ما أنفقته الشركة من أموال، هل اقتربت من نقطة التعادل Breakeven؟
بمعنى:إذا كانت خسائر الشركة هذا العام 70% والعام الذي يليه 40% فهذا مؤشر أن الشركة تصعد، حتى ولو كانت–دفتريًا–تحقق خسارة
(16) التحليل المالي
3. حجم السيولة
الأزمة السابقة رسخت مفهومًا في غاية الأهمية: الكاش هو الملك
من يمتلك سيولة نقدية في أوقات الأزمات، هو الشخص الذي يمكنه الصمود والصعود .. لا جدال في هذا المبدأ
الشركة التي تحجز سيولتها النقدية في أصول يصعب التخلص منها...
3. حجم السيولة
الأزمة السابقة رسخت مفهومًا في غاية الأهمية: الكاش هو الملك
من يمتلك سيولة نقدية في أوقات الأزمات، هو الشخص الذي يمكنه الصمود والصعود .. لا جدال في هذا المبدأ
الشركة التي تحجز سيولتها النقدية في أصول يصعب التخلص منها...
(17) التحليل المالي
...وقت الأزمات (كالعقارات مثلاً) هي شركة بعيدة عن منطقة الأمان
طال منا الثريد – كالمعتاد – ولم ينته الحديث بعد عن التحليل المالي
ربما نعود إليه مرة أخرى للاستزادة من هذا المفهوم الرائع
والآن أخبرني: ما مدى ألفة ما ذكرته لك في هذا الثريد؟
أهتم للسماع منك
...وقت الأزمات (كالعقارات مثلاً) هي شركة بعيدة عن منطقة الأمان
طال منا الثريد – كالمعتاد – ولم ينته الحديث بعد عن التحليل المالي
ربما نعود إليه مرة أخرى للاستزادة من هذا المفهوم الرائع
والآن أخبرني: ما مدى ألفة ما ذكرته لك في هذا الثريد؟
أهتم للسماع منك
جاري تحميل الاقتراحات...