رتبها

نشوف أن علم أفضل قطاع التقنية و التطبيقات
فخلونا نشوف مؤشراتها
و نطلع بخلاصة عنها
بسم الله
نشاطها
خدمات الاتصالات و تقنية المعلومات و أمنها
( تقديم و تطوير و تدريب
و استثمار داخل و خارج المملكة )
تاريخ التأسيس
١٩٨٨
تاريخ الإدراج
٢٠٢٢
عدد الموظفين
١٣٥٠
المقر الرئيسي
الرياض

عندها ٤ شركات تابعة
تملكها بالكامل ١٠٠%
شركة تبادل
( تقنية المعلومات )
و إمداد
( إسناد القوى العاملة )
و علم للاستثمار
( خدمات تقنية )
و العمرة
( خدمات تقنية و الاستقبال و التوديع )
عدد أسهمها
٨٠ مليون سهم
الاكتتاب ١٢٨
أعلاه السنوي ٣٦٦
أدناه ١٤٠.٨٠ في يوم إدراجه
الآن ٣٠٧.٦٠

وزع مرتين
أعلن في شهر ٣ ووزع شهر ٥
٣ ريال عن عام ٢٠٢١
و أعلن في شهر ٩ ووزع آخره
٢ ريال عن النصف الأول عام٢٠٢٢
سياسة التوزيع نصفي
مرتين بالسنة
كبار الملاك
صندوق الاستثمارات بنسبة ٦٧%
ملكية الأجانب ٩.٩٠%
لا يوجد لأعضاء مجلس الإدارة نسبة تملك

ربحية السهم آخر ١٢ شهر
١٠.٣٥ ريال🤩 مقارنة ببقية شركات القطاع
مكرر الأرباح التشغيلي
٢٨.٨٧ مرة😵أقل القطاع بعد سلوشنز
مضاعف القيمة الدفترية
٨.٦٥😰طبيعة القطاع
عائد التوزيع سنة ٢٠٢١
٠.٩٨%😮‍💨
العائد على متوسط الأصول
١٥.٥٧%✅️
العائد على متوسط حقوق المساهمين
٢٩.٩٢%✅️

أغلب أخبار شركة علم
بالتاريخ
أرباح الشركة
الربع٣ عام٢٠٢١
١٧٧.٦مليون
الربع٤ عام٢٠٢١
١١٠.٤ مليون⬇️
الربع١ عام٢٠٢٢
٢٥٠ مليون⬆️
الربع٢ عام٢٠٢٢
١٩٥ مليون⬇️
الربع٣ عام٢٠٢٢
٢٧٣ مليون⬆️
نلاحظ تذبذب الأرباح مع ارتفاع
*النسبة الموجودة بين الأقواس في الصورة هي مقارنة مع الربع المماثل

المؤشرات
1️⃣ إجمالي الموجودات
يزيد ✅️
2️⃣ إجمالي المطلوبات
يزيد لكن بنسبة أقل
3️⃣ حقوق المساهمين
يزيد ✅️
4️⃣ الاستثمارات تزيد بقوة ✅️
5️⃣ المبيعات تزيد ✅️
6️⃣ تكاليف المبيعات سيئة جدا ❌️
7️⃣ إجمالي الإيرادات يزيد ✅️
8️⃣ المصاريف الإدارية والتسويقية معقولة جداً ✅️✅️

9️⃣ إجمالي المصاريف يزيد
🔟 صافي الدخل يقل ❌️ ما عدا ٢٠٢١ زاد قريب الضعف
1️⃣1️⃣ رصيد الأرباح المبقاة يزيد ✅️
2️⃣1️⃣ في مشكلة في المصاريف الأخرى في عام ٢٠٢١‼️
3️⃣2️⃣ في ارتفاع كبير في الحسابات المدينة وهي عبارة عن أموال أو أصول للشركة لم تستلمها وهذا قد يكون سلبي إذا لم تستلم

4️⃣2️⃣ الديون صفر ✅️✅️
5️⃣2️⃣ النقد نهاية الفترة يزيد ✅️
كمل معنا 👇

6️⃣2️⃣ تطور المبيعات بشكل ربعي و سنوي ✅️
7️⃣2️⃣ ربحية السهم بشكل ربعي و سنوي
سنوي يقل ما عدا ٢٠٢١‼️
ربعي متذبذب إلى زيادة ✅️

8️⃣2️⃣ صافي الدخل ربعي و سنوي
ربعي متذبذب إلى زيادة✅️
سنوي هبوط ما عدا ٢٠٢١
* الرسم البياني منذ الإدراج مرفق بالصور

الخلاصة
شركة علم
مجالها مطلوب
و هي شركة نمو
قوية
بلا قروض
عام ٢٠٢٠ كان بداية تغيرها
عندها مشكلة كبيرة في تكاليف المبيعات
و أيضاً مشكلة في المصاريف الأخرى
مؤشراتها متضخمة وهذه هي طبيعة شركات النمو و قطاع التقنية
نحتاج توقع المستقبل لمعرفة السعر المناسب

ولكن بناء على ما سبق
أنها أدرجت بداية عام ٢٠٢٢
بسعر ١٢٨
وبالنظر إلى صافي الدخل
وربحية السهم للأرباع الثلاثة من عام٢٠٢٢
ربما ٢٥٦ يكون مناسب
بعائد على افتراض توزيع ٤ريال
١.٥٦%
شركات النمو لا ينظر إلى عائدها
كثيراً لأنه في الغالب يزيد في المستقبل مع توسع الشركة و رأس المال يزيد👇

تعليق مهم
الأجواء الآن مضاربة فقد لا ينزل سعرها إلى ما ذكرت
و قد ينزل أكثر منه
ما ذكر أعلاه هو اجتهاد شخصي
يحتمل الصواب و الخطأ
تنبيه مهم:
بيع صندوق الاستثمارات لبعض حصته في #تداول و نزول السهم بعد ذلك يؤخذ في الاعتبار فقد يبيع أيضا في #علم
وفقكم ربي جميعاً
واعذروني إن أخطأت

نسيت أضيف موقعهم
elm.sa
الموقع طيب
و فيه خدمات الكترونية
مصادر الدراسة ( شكراً لهم )
موقع تداول
موقع أرقام
موقع دليلي
موقع ورقتي
منصة محلل