#كلمات_من_الاسواق
هل تعلم ماهي الأسواق المالية التي مع تناسب إسلوبك في التحليل وخططك وأهدافك الاستثمارية🤔
في هذا الثريد سنقوم بعرض أهم ثلاث اوراق مالية متداولة واكثرها شعبية (الأسهم والعملات والاوبشن) ونعرض ايجابيات وسلبيات كل واحدة منها.. 🎯
فضلها وإرجع لقراءتها لاحقاً..
هل تعلم ماهي الأسواق المالية التي مع تناسب إسلوبك في التحليل وخططك وأهدافك الاستثمارية🤔
في هذا الثريد سنقوم بعرض أهم ثلاث اوراق مالية متداولة واكثرها شعبية (الأسهم والعملات والاوبشن) ونعرض ايجابيات وسلبيات كل واحدة منها.. 🎯
فضلها وإرجع لقراءتها لاحقاً..
1/ الأسهم
السهم يعرف بإسم حقوق الملكية ويعتبر ورقة مالية تمثل ملكية جزء صغير من الشركة المصدرة لهذا السهم. هذه "الأسهم" تمنح المالك نسبة من أصول الشركة وأرباحها مساوية لمقدار الأسهم التي يمتلكها..
أول ايجابيات هذا السوق هو أن المضارب مجبر على تملك هذه الورقة المالية بالكامل..
السهم يعرف بإسم حقوق الملكية ويعتبر ورقة مالية تمثل ملكية جزء صغير من الشركة المصدرة لهذا السهم. هذه "الأسهم" تمنح المالك نسبة من أصول الشركة وأرباحها مساوية لمقدار الأسهم التي يمتلكها..
أول ايجابيات هذا السوق هو أن المضارب مجبر على تملك هذه الورقة المالية بالكامل..
2/ وهذا يعني امكانية ابقاء هذه الاسهم في حوزتك حتى في حال هبوط سعر السعر لاكثر من 50% من قيمته..
هذا التملك يعتبر ميزة للمضارب والمستثمر لأنه تملك كامل لهذه الورقة المالية ولكنها قد تكون ميزة سلبية في حال لم يتم التعامل مع ذلك بشكل صحيح كما سنرى لاحقاً..
هذا التملك يعتبر ميزة للمضارب والمستثمر لأنه تملك كامل لهذه الورقة المالية ولكنها قد تكون ميزة سلبية في حال لم يتم التعامل مع ذلك بشكل صحيح كما سنرى لاحقاً..
3/ بما أن شراء السهم يعني حصولك على حصة في الشركة واعتبارك شريكاً لهم في الارباح.. فحملة الاسهم مخولين للحصول على توزيعات (نقدية او اسهم) عندما تقوم هذه الشركات بعمل هذه التوزيعات خلال العام الواحد..
وهذا يعتبر تدفق نقدي جيد للمضارب او المستثمر الذي يجيد اختيار شركات مناسبة..
وهذا يعتبر تدفق نقدي جيد للمضارب او المستثمر الذي يجيد اختيار شركات مناسبة..
4/ شراء سهم في شركة يعني حصولك على حصة فيها وهذه الحصة ليست مربوطة بزمن معين لإنهاء هذا العقد..
يمكن شراء سهم عند اصداره الاولي او في أي وقت للاحتفاظ به لسنوات وربما لعقود والحصول على توزيعات – إن وجدت – والاستفادة من صعود السعر في حال حدوثه..
يمكن شراء سهم عند اصداره الاولي او في أي وقت للاحتفاظ به لسنوات وربما لعقود والحصول على توزيعات – إن وجدت – والاستفادة من صعود السعر في حال حدوثه..
5/ هذه الميزة غير موجودة في أوراق مالية أخرى مثل العملات أو الاوبشن..
شراء السهم عند المستثمر يعتبر شراء للشركة نفسها وارتباط طويل مع هذه الشركة بدون الحاجة لبيع هذه الورقة المالية (الأسهم) كما هو الحال في أوراق مالية أخرى..
شراء السهم عند المستثمر يعتبر شراء للشركة نفسها وارتباط طويل مع هذه الشركة بدون الحاجة لبيع هذه الورقة المالية (الأسهم) كما هو الحال في أوراق مالية أخرى..
6/ قلنا أن الميزة الأهم لحملة الاسهم انها مملوكة لهم بالكامل وهذا يعني سداد كامل قيمة السهم بسعر السوق الحالي قبل التملك..
هذا بحد ذاته قد يشكل عائق أمام اصحاب رؤوس الأموال المحدودة..
هذا بحد ذاته قد يشكل عائق أمام اصحاب رؤوس الأموال المحدودة..
7/ إمتلاك المتداول لكامل الأسهم قبل المضاربة أو الإستثمار بها صعب ومرهق مالياً حيث أن المتداول مجبر على دفع قيمة السلعة كاملة عند التنفيذ للإستفادة من حركة السعر لاحقاً.. أو للإستفادة من أية توزيعات نقدية عند حدوثها.. وهذا يحتاج إلى سيولة لتملك هذه الأسهم..
8/ لأن المتداول ملزم بدفع كامل القيمة مسبقاً فهذا يعني صعوبة الإعتماد على مضاربات قصيرة المدى من أجل تحقيق عائد مادي مجزي..
لنفترض أنك قمت بملاحظة وجود إشارة فنية على سهم ما عند سعر 50 ريال وتحليلك للسهم يشير إلى ارتفاع محتمل للسعر في المستقبل الى 55 ريال..
لنفترض أنك قمت بملاحظة وجود إشارة فنية على سهم ما عند سعر 50 ريال وتحليلك للسهم يشير إلى ارتفاع محتمل للسعر في المستقبل الى 55 ريال..
9/ في هذه الحالة أنت مجبر على سداد كامل المبلغ قبل الاستفادة من هذا الصعود إن حدث..
إذا صح توقعك وارتفع سعر السهم ولكنه استغرق ستة اشهر ليحدث هذا الامر فهذا يعني تجميد رأس المال بالكامل في هذه الصفقة..
لذلك قد تكون الاسهم غير مناسبة للمضاربات قصيرة المدى أو السكالبنج..
إذا صح توقعك وارتفع سعر السهم ولكنه استغرق ستة اشهر ليحدث هذا الامر فهذا يعني تجميد رأس المال بالكامل في هذه الصفقة..
لذلك قد تكون الاسهم غير مناسبة للمضاربات قصيرة المدى أو السكالبنج..
10/ أغلب أسواق الأسهم تفرض شروط صارمة على عمليات البيع المسبق أو كما تعرف بإسم البيع على المكشوف..
هذا يعني أن المضارب ملزم بإتجاه واحد فقط للمضاربة وهو عند الإعتقاد بصعود الأسهم للأعلى..
الإشارات الفنية الخاصة بالهبوط تكون مفيدة فقط للتخارج من صفقات الشراء الحالية فقط..
هذا يعني أن المضارب ملزم بإتجاه واحد فقط للمضاربة وهو عند الإعتقاد بصعود الأسهم للأعلى..
الإشارات الفنية الخاصة بالهبوط تكون مفيدة فقط للتخارج من صفقات الشراء الحالية فقط..
11/ أو للتوقف والإمتناع عن تنفيذ صفقات شراء جديدة..
وهذا يمنع عنك ميزات رائعة تخص البيع المسبق او البيع على المكشوف والمتوفرة بشكل طبيعي جداً في أوراق مالية أخرى مثل العملات والاوبشن..
وهذا يمنع عنك ميزات رائعة تخص البيع المسبق او البيع على المكشوف والمتوفرة بشكل طبيعي جداً في أوراق مالية أخرى مثل العملات والاوبشن..
12/ الخلاصة (سوق الاسهم)
قد تكون الأسهم مناسبة للمضاربة طويلة ومتوسطة الأجل للاستفادة من نمو رأس المال والتدفق النقدي في التوزيعات النقدية وغيرها.. ولكنها غير مناسبة للمضاربات القصيرة أو السكالبنج كما ذكرنا سابقاً..
قد تكون الأسهم مناسبة للمضاربة طويلة ومتوسطة الأجل للاستفادة من نمو رأس المال والتدفق النقدي في التوزيعات النقدية وغيرها.. ولكنها غير مناسبة للمضاربات القصيرة أو السكالبنج كما ذكرنا سابقاً..
13/ قد يخبرك أحدهم بأنك لو قمت بشراء أسهم في تسلا أو أمازون قبل **** سنوات ولم تقم ببيع اسهمك فستكون قد حققت ثروة وقدرها **** وهذا فقط من باب الإدراك المتأخر للأحداث والذي يهتم بإخبارنا عن ارباح مزعومة بعد فوات الأوان..
أو تكون مجرد عبارات تسويقية لا علاقة لها بواقع الأسواق..
أو تكون مجرد عبارات تسويقية لا علاقة لها بواقع الأسواق..
14/ وحتى لو كان ذلك صحيحاً فهذا يتوافق مع ما أخبرتك به عن أن هذه الاوراق المالية قد تناسب المستثمر متوسط وطويل الأجل اكثر من المضارب اليومي..
يعني بإختصار للمضارب الذي يحتفظ بأسهمه لأشهر أو ربما لسنوات بعد دراسة جيدة لوضع وقيمة هذه الشركات التي يرغب بالإستثمار بها..
يعني بإختصار للمضارب الذي يحتفظ بأسهمه لأشهر أو ربما لسنوات بعد دراسة جيدة لوضع وقيمة هذه الشركات التي يرغب بالإستثمار بها..
15/ ولكن هذا لا يقصد به استحالة تحقيق دخل اضافي او ارباح للمضارب اليومي قصير الأجل في سوق الأسهم ولكنه صعب وشاق بعض الشئ بسبب الشروط وطبيعة هذا السوق كما ذكرنا سابقاً..
16/ العملات
لم يتعرض سوق مالي للتشويه كما حدث في سوق العملات وذلك بسبب الرافعة المالية التي تتوفر في هذه الورقة المالية والتي للأسف تم استخدامها بشكل خاطئ وخطير من قبل المضاربين أنفسهم..
وحتى نفهم لماذا يحدث هذا الخطأ لا بد أن نفهم أولاً معنى الرافعة المالية..
لم يتعرض سوق مالي للتشويه كما حدث في سوق العملات وذلك بسبب الرافعة المالية التي تتوفر في هذه الورقة المالية والتي للأسف تم استخدامها بشكل خاطئ وخطير من قبل المضاربين أنفسهم..
وحتى نفهم لماذا يحدث هذا الخطأ لا بد أن نفهم أولاً معنى الرافعة المالية..
17/ الرافعة المالية تعني إمكانية المضاربة على رهان قيمته الأصلية تساوي اكبر بكثير من الهامش المدفوع لهذه السلعة..
قد تصل إلى واحد إلى خمسن أو واحد إلى مائة أو اكثر من ذلك من القيمة الأصلية عبر سداد هذا المبلغ الصغير (المارجن) للمضاربة على قيمة السلعة كاملة..
قد تصل إلى واحد إلى خمسن أو واحد إلى مائة أو اكثر من ذلك من القيمة الأصلية عبر سداد هذا المبلغ الصغير (المارجن) للمضاربة على قيمة السلعة كاملة..
18/ بالرغم من الميزة الجاذبة للرافعة المالية والتي تتوفر بشكل آلي في سوق العملات إلا أن الكثير من الهيئات والمنظمات تحذر وتحد من استخدامها بواسطة مقدمي الخدمة (البروكر)..
ولذلك اسباب منطقية نذكرها هنا..
ولذلك اسباب منطقية نذكرها هنا..
19/ السبب الاكبر هو سوء استخدام هؤلاء المتداولين للأسف للرافعة المالية بشكل قد يؤدي لخسارة رأس المال بالكامل خلال ايام أو خلال ساعات قليلة حتى..
يمكن للمضارب المتهور خسارة رأس ماله بالكامل خلال دقائق معدودة بسبب هذه الميزة.. ويمكن ايضاً للمضارب الجاد الاستفادة من هذه الرافعة..
يمكن للمضارب المتهور خسارة رأس ماله بالكامل خلال دقائق معدودة بسبب هذه الميزة.. ويمكن ايضاً للمضارب الجاد الاستفادة من هذه الرافعة..
20/ بالإضافة لميزة الرافعة المالية يعتبر الشراء والبيع عملية سهلة جداً في سوق العملات..
البيع المسبق أو على المكشوف مشروط بشكل صارم في الأسهم ولكنه في العملات سلس جداً وليس له أية تعقيدات أو شروط لتحقيقها قبل تنفيذ صفقات بيع أو شراء على العملات وذلك لسبب بسيط..
البيع المسبق أو على المكشوف مشروط بشكل صارم في الأسهم ولكنه في العملات سلس جداً وليس له أية تعقيدات أو شروط لتحقيقها قبل تنفيذ صفقات بيع أو شراء على العملات وذلك لسبب بسيط..
21/ وهو أن المضاربة على العملات تكون بناءاً على أزواج وليس على عملة واحدة..
يعني أن شراء اليورو يجب أن يحدث مقابل عملة أخرى (الدولار مثلاً) وبيع اليورو يجب أن يحدث مقابل عملة أخرى وبالتالي تكون عمليات الشراء أو البيع طبيعية جداً في هذا السوق..
يعني أن شراء اليورو يجب أن يحدث مقابل عملة أخرى (الدولار مثلاً) وبيع اليورو يجب أن يحدث مقابل عملة أخرى وبالتالي تكون عمليات الشراء أو البيع طبيعية جداً في هذا السوق..
22/ لهذا السبب يكون المحلل الفني المتمكن من إشارات الشراء والبيع قادر على تنفيذ صفقات شراء للعملة الاساس (لونق) أو إشارات بيع للعملة الأساس ايضاً (شورت) بشكل سلس وبدون قيود..
هذا يعني حرية اكبر في تنفيذ صفقات تتناسب مع تحليلك الفني للسوق في هذه الفترة..
هذا يعني حرية اكبر في تنفيذ صفقات تتناسب مع تحليلك الفني للسوق في هذه الفترة..
23/ سوق العملات لديه سيولة ضخمة متداولة بشكل يومي تحمي بشكل كبير من الإنزلاقات السعرية القوية أو التذبذبات الحادة في الأسعار أو من الفارق الضخم بين سعر الشراء وسعر البيع للسلعة نفسها..
قد يجول في خاطرك في أحد الأيام السؤال التالي:
قد يجول في خاطرك في أحد الأيام السؤال التالي:
24/ ما هي أهميتنا وفائدتنا نحن كمضاربين في الأسواق المالية؟ نحن نقوم فقط بشراء او بيع السلع المختلفة في السوق بغرض المضاربة وليس بغرض الحصول على هذه السلع بعينها.. ولكنك تغفل عن أهمية السيولة التي نوفرها في هذه الاسواق والتي تحمي المضاربين الآخرين من فوارق سعرية هائلة في الأسعار.
25/ سوق العملات يمتلك هذه السيولة الضخمة التي تحدثنا عنها والتي تساعد على شراء وبيع هذه العملات في أي وقت تقريباً وبأسعار قريبة جداً من سعر السوق تختلف قيمتها فقط بسبب عمولة الوسيط نفسه (السبريد)..
26/ هذه السيولة الضخمة ترتكز في عملات محددة اكثر من غيرها مثل الدولار الامريكي واليورو والين الياباني والجنيه الاسترليني والفرنك السويسري والدولار الاسترالي والنيوزلندي والكندي..
هذا يعني إمكانية تكثيف التحليل على عدد محدود من هذه العملات..
هذا يعني إمكانية تكثيف التحليل على عدد محدود من هذه العملات..
27/ قارن ذلك مع محاولة إيجاد إشارات فنية أو مالية في سوق اسهم يضم 500 أو 1,000 سهم مختلف في قطاعات مالية مختلفة!
بعض المضاربين يقومون بإختيار خمس أو عشر أزواج لمتابعتها بشكل يومي والمضاربة عليها لأنها تحمل اكبر نسبة سيولة وحجم تداول..
بعض المضاربين يقومون بإختيار خمس أو عشر أزواج لمتابعتها بشكل يومي والمضاربة عليها لأنها تحمل اكبر نسبة سيولة وحجم تداول..
28/ سوق العملات مفتوح 24 ساعة على مدى خمسة أيام متواصلة بدون انقطاع من الاثنين الى يوم الجمعة..
هذا يعطي فرصة جيدة للمضارب الذي يملك الوقت الكافي للمضاربة بأوقات مختلفة تناسب وقته هو بدلاً المضاربة بسوق محدود بساعة افتتاح وساعة اغلاق في اليوم الواحد..
هذا يعطي فرصة جيدة للمضارب الذي يملك الوقت الكافي للمضاربة بأوقات مختلفة تناسب وقته هو بدلاً المضاربة بسوق محدود بساعة افتتاح وساعة اغلاق في اليوم الواحد..
29/ قلنا أن الرافعة المالية توفر أداة رائعة للمضارب الحصيف الملم بقواعد الإدارة المالية الصحيحة ولكنه أداة قاتلة سريعة للمضارب المستهتر أو الغير ملتزم بقواعد المال الصارمة..
وتعتبر هذه الميزة اكبر سلبيات هذا السوق والسبب الأول لخسائر فادحة للمضاربين في وقت قياسي..
وتعتبر هذه الميزة اكبر سلبيات هذا السوق والسبب الأول لخسائر فادحة للمضاربين في وقت قياسي..
30/ في سوق العملات تزداد صعوبة التحليل لإن المتداول يتعامل مع أزواج وليس سلعة واحدة فقط كالأسهم..
حتى تتمكن صفقاتك من الوصول لأهدافها بالسرعة المطلوبة لا بد أن تتحرك العملة التي قمت بشراءها او بيعها بشكل قوي مقابل صعود او هبوط قوي للعملة الأخرى..
حتى تتمكن صفقاتك من الوصول لأهدافها بالسرعة المطلوبة لا بد أن تتحرك العملة التي قمت بشراءها او بيعها بشكل قوي مقابل صعود او هبوط قوي للعملة الأخرى..
31/ أي تحرك مختلف لإحدى هذه العملات بشكل مختلف سينتح عنه حركة جانبية ضعيفة لا تحمل التذبذب المطلوب للوصول للمستوى المستهدف..
يرى الكثير من المتداولين أن تحليل العملات (الأزواج) اصعب من تحليل السلعة الواحدة (كالأسهم مثلاً) ولذلك قد يعتبرون هذه ميزة سلبية في هذا السوق..
يرى الكثير من المتداولين أن تحليل العملات (الأزواج) اصعب من تحليل السلعة الواحدة (كالأسهم مثلاً) ولذلك قد يعتبرون هذه ميزة سلبية في هذا السوق..
32/ سوق العملات (الخلاصة)
يعتبر هذا السوق مناسب من حيث الرافعة المالية المقدمة للمضارب والذي يجيد استخدام إدارة مالية صحيحة وبسيولة ضخمة متداولة بشكل يومي وساعات عمل متصلة طوال خمسة ايام بدون انقطاع..
ولكنه في نفس الوقت قد يكون مدمر لرأس المال بالنسبة لمتداولين آخرين..
يعتبر هذا السوق مناسب من حيث الرافعة المالية المقدمة للمضارب والذي يجيد استخدام إدارة مالية صحيحة وبسيولة ضخمة متداولة بشكل يومي وساعات عمل متصلة طوال خمسة ايام بدون انقطاع..
ولكنه في نفس الوقت قد يكون مدمر لرأس المال بالنسبة لمتداولين آخرين..
33/ لا يقومون بتطبيق إدارة مالية صارمة ويحركهم الطمع لتحقيق ارباح هائلة بمجرد صعود نقاط بسبيطة في السعر مع استخدام رافعة عالية جداً لا تتناسب مع رأس المال المستخدم..
34/ الاوبشن (عقود الخيار)
قبل التحدث عن ايجابيات وسلبيات هذا المشتق المالي يجب تمييز الاختلافات بينه وبين سوق الاسهم..
قلنا ان شراء سهم يعني شراء حصة في شركة.. بالنسبة للاوبشن فالمضارب لديه حرية الاختيار في تفعيل صفقة بعد تنفيذها او التنازل عنها بسهولة لينتهي عقدها بخسارة..
قبل التحدث عن ايجابيات وسلبيات هذا المشتق المالي يجب تمييز الاختلافات بينه وبين سوق الاسهم..
قلنا ان شراء سهم يعني شراء حصة في شركة.. بالنسبة للاوبشن فالمضارب لديه حرية الاختيار في تفعيل صفقة بعد تنفيذها او التنازل عنها بسهولة لينتهي عقدها بخسارة..
35/ وهذا يعني أن الاوبشن تخولك لشراء هذه الأسهم في المستقبل وبيعها وليس شراء حصة في اسهم من هذه الشركة..
عندما تقوم بشراء عقود اسهم لشركة معينة فإنه يحق لك ولست ملزم بشراء هذه الأسهم والإستفادة من صعود السعر قبل أو عند تاريخ انتهاء مدة هذا العقد..
عندما تقوم بشراء عقود اسهم لشركة معينة فإنه يحق لك ولست ملزم بشراء هذه الأسهم والإستفادة من صعود السعر قبل أو عند تاريخ انتهاء مدة هذا العقد..
36/ هل تذكر عندما قمنا بمدح المضاربة بالعملات وقلنا أنها توفر رافعة مالية عند التنفيذ..
عقود الخيار توفر هذه الميزة ايضاً حيث يمكن للمضارب دفع قيمة بسيطة (عربون) للمضاربة بكامل قيمة السلعة وليس بشراء الأسهم نقداً وقت التنفيذ..
عقود الخيار توفر هذه الميزة ايضاً حيث يمكن للمضارب دفع قيمة بسيطة (عربون) للمضاربة بكامل قيمة السلعة وليس بشراء الأسهم نقداً وقت التنفيذ..
37/ كل عقد في الاوبشن عبارة عن مائة سهم يتم التحكم بها بدفع عربون صغير يسمى Premium وهذا ايضاً له تبعات وسلبيات نذكرها لاحقاً..
المهم الآن أن الاوبشن يوفر للمتداول اسلوب للمضاربة بحجم اكبر من رأس المال بكثير..
المهم الآن أن الاوبشن يوفر للمتداول اسلوب للمضاربة بحجم اكبر من رأس المال بكثير..
38/ استخدام الاوبشن للمضاربة يوفر للمتداول سلع كثيرة للمضاربة عليها كالأسهم مثل مايكروسوفت وانتل وفيسبوك وآبل والمؤشرات التي تندرج تحتها هذه الأسهم مثل داو جونز وستاندر اند بورز 500 ونازداك أو حتى في صناديق التحوط مثل SPY و QQQ و IWM وغيرها..
39/ هذا العدد الضخم من السلع التي يمكن المضاربة عليها تجعل هذه الأداة الاستثمارية هائلة في كمية السلع التي يمكن المضاربة عليها.
لذا يقوم المضاربين بإستخدام قوائم محددة لعدد من الأسهم أو يقومون بإستخدام فلاتر معينة لعمل مسح كامل للأسهم بناءاً على مؤشراتهم الفنية واستراتيجيتهم..
لذا يقوم المضاربين بإستخدام قوائم محددة لعدد من الأسهم أو يقومون بإستخدام فلاتر معينة لعمل مسح كامل للأسهم بناءاً على مؤشراتهم الفنية واستراتيجيتهم..
40/ الاوبشن (عقود الخيار) تملك الرقم القياسي لعدد الاستيراتيجيات المختلفة والتي يمكن استخدامها لتنفيذ صفقات..
ففي حين أن الأدوات الإستثمارية الأخرى مثل الأسهم والعملات قد تربح فيها من صعود السعر أو من هبوط السعر نجد أن الاوبشن يملك أدوات فنية أعقد من ذلك بكثير..
ففي حين أن الأدوات الإستثمارية الأخرى مثل الأسهم والعملات قد تربح فيها من صعود السعر أو من هبوط السعر نجد أن الاوبشن يملك أدوات فنية أعقد من ذلك بكثير..
41/ يمكن في الاوبشن تحقيق ارباح في حال بقاء السعر مكانه بدون تغيير بعد التنفيذ..
الكثير من استيراتيجيات الاوبشن يمكن فيها الربح عندما لا يتغير السعر خصوصاً عندما تكون الصفقة مرتبطة بسبريد معين.. كما يوجد استيراتيجيات خاصة بالشراء والبيع في نفس الوقت بسعر مستهدف واحد او مختلف..
الكثير من استيراتيجيات الاوبشن يمكن فيها الربح عندما لا يتغير السعر خصوصاً عندما تكون الصفقة مرتبطة بسبريد معين.. كما يوجد استيراتيجيات خاصة بالشراء والبيع في نفس الوقت بسعر مستهدف واحد او مختلف..
42/ بسبب الطريقة التي يعمل بها الاوبشن فإن هناك طرق كثيرة مختلفة لبناء وتنفيذ صفقات جديدة وربما بشكل مختلف لكل واحدة منهم على حدى..
هذا التنوع قد يفيد المتداول الذي يملك استيراتيجيات كثيرة للتداول وستكون مناسبة له لتنفيذ ذلك.. ولكنه ايضاً قد يكون غاية في الصعوبة والتعقيد!
هذا التنوع قد يفيد المتداول الذي يملك استيراتيجيات كثيرة للتداول وستكون مناسبة له لتنفيذ ذلك.. ولكنه ايضاً قد يكون غاية في الصعوبة والتعقيد!
43/ عندما قمنا بذكر مزايا المضاربة بالأسهم قلنا أنها اصبحت مملوكة للمضارب ويستطيع بيعها فوراً بعد شراءها مباشرة أو بعد سنوات ولن يحاسبك أي شخص على ذلك..
الأمر مختلف تماماً في الاوبشن حيث أنك لا تقوم بشراء السلعة الأصلية ولكنك تقوم بشراء عقد يخولك لشراء هذه السلعة في المستقبل..
الأمر مختلف تماماً في الاوبشن حيث أنك لا تقوم بشراء السلعة الأصلية ولكنك تقوم بشراء عقد يخولك لشراء هذه السلعة في المستقبل..
44/ هذا الأمر يعني أنك مرتبط بأمرين متعبين للغاية عند شراء عقد في الاوبشن وهما:
العربون المدفوع هو المبلغ الذي ستقوم بدفعه لشراء هذه العقود في الاوبشن وفي اغلب الحالات يقوم المتداولين بخسارة هذا العربون وتنتهي الصفقة بخسارة كما تشير اكثر الإحصاءات الخاصة بهذا العربون المدفوع..
العربون المدفوع هو المبلغ الذي ستقوم بدفعه لشراء هذه العقود في الاوبشن وفي اغلب الحالات يقوم المتداولين بخسارة هذا العربون وتنتهي الصفقة بخسارة كما تشير اكثر الإحصاءات الخاصة بهذا العربون المدفوع..
45/ عندما تقوم بدفع عربون لشراء هذه العقود فلا بد لها أن يصبح لها قيمة داخلية Intrinsic Value حتى يكون استخدام هذه الاوبشن أو العقود مفيد ومربح للمتداول وغالباً هذا الأمر لا يحدث لعدة عوامل منها سعر السهم ونسبة التذبذب..
الأمر الآخر هو المدة المتبقية في العقد.. أو (الوقت)..
الأمر الآخر هو المدة المتبقية في العقد.. أو (الوقت)..
46/ عام الوقت هو الكابوس الذي يعاني منه المضاربين في الاوبشن..
عندما ترغب بشراء عقد ينتهي بعد شهر من اليوم سيختلف سعره بالتأكيد عن عقد ينتهي بعد ايام قليلة.. كلما طالت المدة كلما زاد سعر العقد واصبحت تحتاج ان يصل السعر لمستوى معين حتى تصبح قيمة هذا العقد صفر..
عندما ترغب بشراء عقد ينتهي بعد شهر من اليوم سيختلف سعره بالتأكيد عن عقد ينتهي بعد ايام قليلة.. كلما طالت المدة كلما زاد سعر العقد واصبحت تحتاج ان يصل السعر لمستوى معين حتى تصبح قيمة هذا العقد صفر..
47/ بعد ذلك قد يبدأ العقد بتحقيق ارباح اذا كان فيه مدة متبقية وتحرك السعر كما كنت تتوقع عند تحليلك للسهم..
وهذا يعني أنه ليس فقط يجب أن يكون تحليل المضارب للسهم صحيح ولكن ايضاً أن يصل إلى وجهته أو قريب منها قبل انتهاء مدة العقد نفسه.. 😱
وهذا يعني أنه ليس فقط يجب أن يكون تحليل المضارب للسهم صحيح ولكن ايضاً أن يصل إلى وجهته أو قريب منها قبل انتهاء مدة العقد نفسه.. 😱
48/ عندما ترغب بتعلم هذه الأداة والتركيز على الأساسيات فقط مثل انت تكون انت المشتري دائماً وليس البائع او الكاتب لهذه العقود الذي يستلم العربون من المشتري وقمت بالتركيز فقط على الشراء Call أو البيع Put فأنت مازلت بحاجة لتعلم الكثير حتى تتمكن من سبر أغوار هذه الأداة الإستثمارية..
49/ عندما تقوم بدفع نسبة فقط من قيمة السهم وتصبح مخول لتنفيذ هذا العقد في الاوبشن في حال تحرك السعر لصالحك فلا بد أن تقوم بدفع قيمة مناسبة للعامل الزمني الذي ستحتفظ فيه بهذا العقد وطبيعي ان تقوم بدفع قيمة اكبر في حال كانت المدة اكبر..
50/ العامل الزمني سيعمل ضدك اذا كنت انت المشتري لهذه العقود وسيعمل لصالحك اذا كنت انت البائع لهذه العقود وفي احيان كثيرة تنتهي الصفقة بخسارة بالرغم من صحة تحليلك لحركة السعر المستقبلية ووصول السعر للمستوى المستهدف ولكن بعد انتهاء مدة العقد وخسارة هذا العربون..
51/ الاوبشن (الخلاصة)
الالتزام بدفع عربون أو هامش وبعقود محددة بزمن معين تناسب المضاربات اليومية خصوصاً مع وجود رافعة مالية تجعل ربح نقاط قليلة مجزي مالياً.. ولكن الأهم من كل هذا وذاك هو العمل والدراسة والتطبيق الذي ستقوم بوضعه مقدماً لفهم طريقة عمل هذه الأسواق..
الالتزام بدفع عربون أو هامش وبعقود محددة بزمن معين تناسب المضاربات اليومية خصوصاً مع وجود رافعة مالية تجعل ربح نقاط قليلة مجزي مالياً.. ولكن الأهم من كل هذا وذاك هو العمل والدراسة والتطبيق الذي ستقوم بوضعه مقدماً لفهم طريقة عمل هذه الأسواق..
52/ يعتبر الاوبشن أداة رئيسية للتحوط وهذه كانت الفكرة الأساسية لهذه الأداة ولكنه اصبح أداة مالية مستخدمة للمضاربة وتنمية رأس المال..
تبقى هذه الأداة هي الأعقد والتي تحتاج لدراسة وتطبيق وفهم عميق قبل التمكن من تحقيق ارباح وعوائد منها..
تبقى هذه الأداة هي الأعقد والتي تحتاج لدراسة وتطبيق وفهم عميق قبل التمكن من تحقيق ارباح وعوائد منها..
53/ ليس فقط الاختلاف في مدارس التحليل الفني المتشعبة والتي تهتم بدراسة نماذج كلاسيكية أو مؤشرات فنية وغيرها بل هناك اختلاف كبير في الأدوات الإستثمارية المناسبة للتداول كالأسهم والعملات والاوبشن.. إختيار السوق المناسب لك مهم تماماً كإختيار الإسلوب الذي تتبعه لتحليل هذه الأسواق..
54/ في هذا الثريد لم يكن الهدف شرح هذه الاسواق المالية بالكامل لأن هذا الأمر يتطلب شرح اكبر ولكن ليساعدك على معرفة ايجابيات وسلبيات كل واحد منهم كبداية على الأقل لإختيار السوق المناسب لك ولخططك واهدافك الاستثمارية..
جاري تحميل الاقتراحات...