1️⃣الفدرالي الامريكي يرفع الفائدة 75 نقطة، فما تأثير ذلك على الاقتصاد العالمي؟ وماذا سيحدث للدولار وباقي العملات؟ ما هو وضع الريال السعودي والعملات الخليجية؟ ما تأثير ذلك على العقار والاسهم والضرائب والبطالة؟
اسئلة تدور في اذهان الكثير نحاول ان نجد لها اجوبة في سلسلة تغريدات.
اسئلة تدور في اذهان الكثير نحاول ان نجد لها اجوبة في سلسلة تغريدات.
2️⃣يعتمد تغير سعر صرف العملة على قوة الطلب والعرض التي تخضع لها العملة. وهناك عملات يثبت سعر صرفها مع عملة اخرى او بسلة عملات.فاذا زاد الطلب على العملة ارتفع سعرها، والعكس صحيح بطبيعة الحال، وهذا الامر يقودنا لسؤال..
ما هي اسباب زيادة الطلب على عملة معينة؟
ما هي اسباب زيادة الطلب على عملة معينة؟
3️⃣يوجد عدة عوامل تحفز الطلب على العملة، منها زيادة الصادرات، فعندما تصدر دولة ما سلعة معينة بعملتها المحلية، فأن الطلب على تلك العملة سيزداد من اجل شراء منتجات تلك الدولة.
والروبل شاهدا حي، فعندما قررت روسيا ان تبيع النفط والغاز بالروبل، زادا الطلب عليه وارتفع سعر صرفه.
والروبل شاهدا حي، فعندما قررت روسيا ان تبيع النفط والغاز بالروبل، زادا الطلب عليه وارتفع سعر صرفه.
4️⃣ومن اسباب ارتفاع سعر الصرف العملة حجم الاحتياطي النقدي وكمية الذهب، فاذا كان البنك المركزي لدولة ما يملك احتياطي كبير، فأنه قادر على ان يحافظ على سعر الصرف.
ولكن عندما لا يملك احتياطي جيد ولديه عجز (ديون) فأنه يجبر على تخفيض سعر الصرف .. والليرة التركية شاهدا حي.
ولكن عندما لا يملك احتياطي جيد ولديه عجز (ديون) فأنه يجبر على تخفيض سعر الصرف .. والليرة التركية شاهدا حي.
5️⃣والتضخم يتسبب في انخفاض سعر صرف العملة (كمية نقود كبيرة تطارد سلع وخدمات صغيرة) فالتضخم يدل على انخفاض الانتاج في الاقتصاد، وانخفاض الانتاج يوجد خلل في ميزان المدفوعات، وتكون واردات الدولة اكثر من صادرتها، الامر الذي يحتم على البنك المركزي تخفيض سعر الصرف.
6️⃣ويتأثر الطلب على العملة بسعر الفائدة، فالبنك المركز عندما يرفع سعر الفائدة، يزداد الطلب على العملة، واذا زاد الطلب يرتفع سعرها، والدولار شاهدا حي.
فبعد ان رفع الفدرالي الامريكي سعر الفائدة على الدولة زاد الاقبال عليه لتحقيق ارباح من خلال سعر الفائدة المرتفع.
فبعد ان رفع الفدرالي الامريكي سعر الفائدة على الدولة زاد الاقبال عليه لتحقيق ارباح من خلال سعر الفائدة المرتفع.
7️⃣ويتأثر سعر الصرف من خلال علاقة العملة بعملة اخرى.. كيف؟ بعض الدول مثل السعودية ربطت سعر صرف الريال بالدولار 1دولار يعادل 3.75ريال.
فالريال ثابت بالنسبة للدولار يصعد وينزل معه، وعادة لا يثبت سعر الصرف العملة إلا عندما يكون البنك المركزي يملك احتياطيات ضخمة
فالريال ثابت بالنسبة للدولار يصعد وينزل معه، وعادة لا يثبت سعر الصرف العملة إلا عندما يكون البنك المركزي يملك احتياطيات ضخمة
8️⃣ان المتغيرات الاقتصادية التي تؤثر على طلب العملة وسعر الصرف عديدة، وكل اقتصاد له ظروفه التي تفرض عليه نمط معين يختلف عن الاقتصادات الاخرى.
ولا يمكن ان نغفل حالة الاستقرار السياسي فلها تأثير كبير على سعر الصرف، ويمكن قراءة الحالة السياسية من سعر الصرف، والاتحاد الاوروبي مثل حي.
ولا يمكن ان نغفل حالة الاستقرار السياسي فلها تأثير كبير على سعر الصرف، ويمكن قراءة الحالة السياسية من سعر الصرف، والاتحاد الاوروبي مثل حي.
9️⃣كانت تلك مقدمة مختصرة حتى نفهم بعض الامور عن سعر الصرف، والعوامل التي تزيد الطلب على العملة.
وسعر الصرف من الامور الاقتصادية المعقدة، فهو وسيلة اقتصادية من خلالها الدولة تستطيع ان تشارك الفرد بالمبالغ التي يمتلكها في حسابه البنكي.
وسعر الصرف من الامور الاقتصادية المعقدة، فهو وسيلة اقتصادية من خلالها الدولة تستطيع ان تشارك الفرد بالمبالغ التي يمتلكها في حسابه البنكي.
🔟ان رفع الفائدة على الدولار سيجعل الطلب عليه يزداد لتحقيق ارباح.
وهذا الطلب على الدولار سيكون على حساب العملات الاخرى العالمية، لذا من المتوقع ان نشهد خلال الفترة القادمة انخفاض العديد من العملات مقابل الدولار، واهم عملة سوف تنخفض وتستمر في الانخفاض اليورو .. لماذا؟
وهذا الطلب على الدولار سيكون على حساب العملات الاخرى العالمية، لذا من المتوقع ان نشهد خلال الفترة القادمة انخفاض العديد من العملات مقابل الدولار، واهم عملة سوف تنخفض وتستمر في الانخفاض اليورو .. لماذا؟
1️⃣1️⃣المستثمر الذي لديه ودائع بالمليارات من عملات مثل اليورو، فأنه يحقق عوائد اقل من ما يحققه لو كانت الودائع بالدولار.
فيحول اليورو (منخفض الفائدة) لدولار بسبب ارتفاع الفائدة، وهذا الامر يجعل عرض اليورو والعملات الاخرى يرتفع، والطلب على الدولار يرتفع فتزداد قيمة الدولار.
فيحول اليورو (منخفض الفائدة) لدولار بسبب ارتفاع الفائدة، وهذا الامر يجعل عرض اليورو والعملات الاخرى يرتفع، والطلب على الدولار يرتفع فتزداد قيمة الدولار.
1️⃣2️⃣ان هجرت الاموال لامريكا بسبب ارتفاع الفائدة امر خطير يهدد كثير من دول العالم، وهذه النقطة تحتاج تركيز في الشرح.
العملات في الماضي كانت تطبع بناءا على كمية الذهب الموجودة في البنك المركزي في جميع دول العالم، وعندما فك نيكسون ارتباط الدولار بالذهب، اصبح الدولار هو ( الذهب) كيف؟
العملات في الماضي كانت تطبع بناءا على كمية الذهب الموجودة في البنك المركزي في جميع دول العالم، وعندما فك نيكسون ارتباط الدولار بالذهب، اصبح الدولار هو ( الذهب) كيف؟
1️⃣3️⃣عندما نسمع مصطلح "عملة صعبة" فهذه يعني عملة مدعومة بانتاج السلع والخدمات، مثل الين الياباني واليورو والجنية الاسترليني.
وكانت امريكا تنتج 50٪ من السلع والخدمات بعد الحرب العالمية الثانية، وتقلص الانتاج ونافستها بعض الدول حتى اصبح انتاجها اقل من ربع انتاج جميع دول العالم.
وكانت امريكا تنتج 50٪ من السلع والخدمات بعد الحرب العالمية الثانية، وتقلص الانتاج ونافستها بعض الدول حتى اصبح انتاجها اقل من ربع انتاج جميع دول العالم.
1️⃣4️⃣لذا فان الدولار كان ومازال "لحد ما" يعتبر اهم عملة، لانها مقبولة في جميع دول العالم، ومن خلال الدولار تستطيع جميع دول العالم ان تستورد سلع وخدمات.
فاصبحت الدول تطبع عملتها المحلية بمقدار ما لديها من دولارات، فاغلب العملات مغطاه بالدولار وليس بالذهب.
فاصبحت الدول تطبع عملتها المحلية بمقدار ما لديها من دولارات، فاغلب العملات مغطاه بالدولار وليس بالذهب.
1️⃣5️⃣امريكا استمرت تطبع دولار وتوسعت في الطباعة حتى اصابها التضخم واصاب معظم دول العالم، ولكن اغلب دول العالم تطبع بناءا على ما لديها من دولارات.
حاليا مع ارتفاع الفائدة، فأن الدولارات في دول كثيرة ستهاجر لامريكا، والعملات تلك الدول ستكون بدون غطاء كافي !!!! ماذا سيحدث؟
حاليا مع ارتفاع الفائدة، فأن الدولارات في دول كثيرة ستهاجر لامريكا، والعملات تلك الدول ستكون بدون غطاء كافي !!!! ماذا سيحدث؟
1️⃣6️⃣عندما تكون عملات كثير من الدول بدون غطاء كافي من الدولارات، البنك المركز سيخفض سعر الصرف للعملة المحلية (لا اتحدث عن السعودية ودول الخليج)
وعندما يخفض سعر الصرف ستكون القوة الشرائية في تلك الدول ضعيفة، وتعاني من ركود تضخمي حاد.
وعندما يخفض سعر الصرف ستكون القوة الشرائية في تلك الدول ضعيفة، وتعاني من ركود تضخمي حاد.
1️⃣7️⃣نستطيع ان نقول انه بناءا على رفع الفدرالي الامريكي لسعر الفائدة، فان كثير من دول العالم التي لا تملك احتياطي كافي من الدولار ستخفض سعر الصرف، وسيعاني مواطنيين تلك الدول من تضخم وركود وضعف في القوة الشرائية، فالاقتصاد العالمي على موعد مع ركود تضخمي حاد.
1️⃣8️⃣كذلك نسبة البطالة سترتفع في امريكا وفي معظم دول العالم خلال الشهور القادمة، والسبب ان تكلفة التمويل للاستثمارات سترتفع، وينخفض النشاط الاستثماري، وينخفض عرض الوظائف، وغالبا بسبب الركود الاقتصادي سيتم تسريح اعداد كبيرة من الموظفين، وسيدخل الاقتصاد العالمي الركود الحاد.
1️⃣9️⃣تقارير صندوق النقد الدولي تتوقع ان يستمر التضخم لمدة سنتين، واعتقد ان الفترة اطول من ذلك لاسباب اقتصادية وسياسية، ولا ندري ماذا سيحدث بين امريكا والصين؟
ولكن المؤشرات كلها تقول ان العلاقات تتجه نحو مزيد من التوتر، وهذا التوتر سيتسبب في ازمات اقتصادية تفاقم الاوضاع.
ولكن المؤشرات كلها تقول ان العلاقات تتجه نحو مزيد من التوتر، وهذا التوتر سيتسبب في ازمات اقتصادية تفاقم الاوضاع.
2️⃣0️⃣اتوقع يستمر الفدرالي الامريكي في رفع سعر الفائدة وربما يصل لنسبة 3.5٪ اذا انخفضت نسبة التضخم.
واذا لم ينخفض التضخم فلا خيار امام الفدرالي الامريكي إلا الاستمرار في رفع سعر الفائدة، وربما تصل الفائدة لنسب كارثية قد تتجاوز 4٪ فهذه النسبة ستجعل الاقتصاد العالمي في وضع صعب.
واذا لم ينخفض التضخم فلا خيار امام الفدرالي الامريكي إلا الاستمرار في رفع سعر الفائدة، وربما تصل الفائدة لنسب كارثية قد تتجاوز 4٪ فهذه النسبة ستجعل الاقتصاد العالمي في وضع صعب.
2️⃣1️⃣نحن في السعودية والخليج لدينا احتياطي نقدي يساعد على تثبيت سعر الصرف بالنسبة للدولار، سنلاحظ ان القوة الشرائية تحسنت لارتفاع سعر الدولار مقابل العملات الاخرى.
كما اننا سنلاحظ الفترة المقبلة بان أسعار المستوردات انخفضت لان عملات تلك الدول المنتجة انخفضت مقابل الدولار.
كما اننا سنلاحظ الفترة المقبلة بان أسعار المستوردات انخفضت لان عملات تلك الدول المنتجة انخفضت مقابل الدولار.
2️⃣2️⃣والسعودية ودول الخليج ترفع نسبة الفائدة، وهذا سيجعل تكلفة التمويل مرتفعة، وسنلاحظ الفترة المقبلة ان تمويل العقارات سيكون مكلف، وينخفض الطلب على العقارات، والعقار سلعة اذا انخفض الطلب عليها تنخفض اسعارها.
ولا يخفى على الجميع بدون تمويل البنوك معظم الناس لا تستطيع تملك العقار.
ولا يخفى على الجميع بدون تمويل البنوك معظم الناس لا تستطيع تملك العقار.
2️⃣3️⃣اذا ارتفعت نسبة التمويل فان الاقبال على الاصول (اسهم/عقار) ينخفض لسببين:
1.ان التمويل مكلف، فسينخفض عدد الافراد المقترضين من اجل تملك الاصول.
2.بسبب الفرصة البديل، فان المستثمر يضع امواله في البنك بنسبة مضمونة وبدون مخاطر وتعب، وهنا سوف ينخفض الطلب على الاصول وتنخفض الاسعار.
1.ان التمويل مكلف، فسينخفض عدد الافراد المقترضين من اجل تملك الاصول.
2.بسبب الفرصة البديل، فان المستثمر يضع امواله في البنك بنسبة مضمونة وبدون مخاطر وتعب، وهنا سوف ينخفض الطلب على الاصول وتنخفض الاسعار.
2️⃣4️⃣ماذا عن الضرائب؟
ارتفاع الضرائب كان بسبب الجائحة، ورغم انتهاء الجائحة إلا ان اضرارها مازالت تؤثر على سلاسل الامداد.
ولكن مع ارتفاع تكلفة التمويل، فأن النشاط الاقتصادي سيتأثر سلبا، لذا فأن تخفيض الضرائب من شأنه ان يقلل وطأت الركود، لاسيما وان معدلات التضخم لدينا الافضل عالميا.
ارتفاع الضرائب كان بسبب الجائحة، ورغم انتهاء الجائحة إلا ان اضرارها مازالت تؤثر على سلاسل الامداد.
ولكن مع ارتفاع تكلفة التمويل، فأن النشاط الاقتصادي سيتأثر سلبا، لذا فأن تخفيض الضرائب من شأنه ان يقلل وطأت الركود، لاسيما وان معدلات التضخم لدينا الافضل عالميا.
2️⃣5️⃣اخيرا:
امريكا تملك سلاح الدولار، ولابد ان تحافظ على قيمته، وسوف تستمر في رفع الفائدة حتى لو كان ذلك على حساب استقرار معظم اسواق دول العالم، واذا انهيارات الكثير من الاسواق، ودخلت العديد من الاقتصاديات في ازمات .. الصين لمن سوف تبيع انتاجها؟
امريكا تملك سلاح الدولار، ولابد ان تحافظ على قيمته، وسوف تستمر في رفع الفائدة حتى لو كان ذلك على حساب استقرار معظم اسواق دول العالم، واذا انهيارات الكثير من الاسواق، ودخلت العديد من الاقتصاديات في ازمات .. الصين لمن سوف تبيع انتاجها؟
2️⃣5️⃣اخيرا:
امريكا تملك سلاح الدولار، ولابد ان تحافظ على قيمته، وسوف تستمر في رفع الفائدة حتى لو كان ذلك على حساب استقرار معظم اسواق دول العالم، واذا انهار الكثير من الاسواق، ودخلت العديد من الاقتصاديات في ازمات .. الصين لمن سوف تبيع انتاجها؟
امريكا تملك سلاح الدولار، ولابد ان تحافظ على قيمته، وسوف تستمر في رفع الفائدة حتى لو كان ذلك على حساب استقرار معظم اسواق دول العالم، واذا انهار الكثير من الاسواق، ودخلت العديد من الاقتصاديات في ازمات .. الصين لمن سوف تبيع انتاجها؟
جاري تحميل الاقتراحات...