استكمالا لسلسلة التحليل المالي لشركات سوق #تاسي. تحليل مالي شركة #كيان_السعودية للبتروكيماويات (2350) على سعر اليوم 14.98. مملوكة لشركة #سابك بنسبة 35% متخصصة في صناعة البتروكيماويات مثل مينات الإيثانول ، الإيثوكسيليت ، الكيومين وغيرها. عدد أسهم مصدرة 1.5b #سهم (1/8)
لدى الشركة قوة ماليه جيدة بإمكانها تغطية كامل الإلتزامات المتداولة من الموجودات عالية السيولة بنسبة 150% (2/8)
خلال الربع الأول والربع الثاني من عام 2022م ارفعت مبيعات الشركة مقارنة بالربع المماثل بما يقارب 17% ويعتبر معدل ممتاز ومشجع للاستثمار في الشركة ولكن لوحظ أن تكلفة المبيعات ارتفعت في المقابل 38% مما أدى إلى انخفاض مجمل الربح و بالتالي انخفاض صافي الربح بنسبة 57%. (3/8)
وتبرر الشركة أن السبب يعود إلى زيادة في حجم الطلب ولكن ارتفاع المواد الرئيسي (البترولية) و انخفاض سعر المنتجات عالمياً مماسهم في انخفاض مجمل الربح. (4/8)
مكرر الربحية المتوقع خلال العام (بافتراض ثبات المبيعات) منخفض.معدل 17.2 . لم تقم الشركة بتوزيع أي أرباح من نشوئها وحتى الان. والمخاطر تكمن في استمرار ارتفاع أسعار النفط وبالتالي ارتفاع تكلفة البضاعة المباعة. أو انخفاض الطلب على المنتجات مما له تأثير مباشر على ربحية الشركة. (5/8)
السعر الحالي في اخر اليوم 27 يوليو 14.98 ريال. بعد دراسة العلاقة بين حجم الإيرادات و سعر السهم من عام 2018 وجدت أن العلاقة بين سعر السهم و الإيرادات 2.02 مما يعني أن سعر السهم بناء على هذه العلاقة هو 17.6 ريال. (بافتراض استمرار المبيعات للربعين الباقيين بنفس المعدل) (6/8)
مع زيادة الإيرادات خلال الربع الأول والثاني 2022، لم تقم الشركة في زيادة استثماراتها والتوسع في نشاطها الرئيسي كما هو ظاهر بانخفاض القيمة الدفترية للأصول الثابتة. كما أن حجم السيولة في الشركة أرتفع بنسبة 68% ولم ينشر أي خبر في التوسع. (نهاية فترة النمو وبداية فترة النضوح) (7/8)
التغريدة أعلاه ليس الغرض منها التوصية بالشراء أو البيع. (8/8)
جاري تحميل الاقتراحات...