استراتيجية المستثمر المتحفظ للفترة القادمة في الأسهم الأمريكية.
1⃣ هناك عدة طرق للتعامل في الأسهم الأمريكية تناسب شرائح متنوعة من المستثمرين والمضاربين.. في هذا الثريد ننظر فقط لاستراتيجية المستثمر الذي لديه رأس مال كبير نسبياً (كبير وهام بالنسبة له).
1⃣ هناك عدة طرق للتعامل في الأسهم الأمريكية تناسب شرائح متنوعة من المستثمرين والمضاربين.. في هذا الثريد ننظر فقط لاستراتيجية المستثمر الذي لديه رأس مال كبير نسبياً (كبير وهام بالنسبة له).
2⃣ نتكلم فقط عن المستثمر المتحفظ، أي ذلك الشخص الذي يود الاستثمار بمبلغ كبير ولكن يتخوف من تقلبات الأسهم، ولا يود المراهنة على اتجاه واحد (راجع تغريدة سابقة عن هذا الموضوع).
الطريقة المطروحة هنا تتطلب عقود الخيارات.
الطريقة المطروحة هنا تتطلب عقود الخيارات.
3⃣ في تغريدة سابقة تم طرح استراتيجية صناديق التحوط في الأسهم فقط ولكن باستخدام البيع على المكشوف، ولاحقاً سنتكلم عن طرق أخرى تناسب فئات مختلفة من المتعاملين.
4⃣ مناسبة استراتيجية عقود الخيار تأتي في كون الأسهم غالباً ستتبع مسارات أفقية ربما إلى نهاية العام، بعد أن حدث جزء كبير من التصحيح في معظم الأسهم، وبالذات في ناسداك. لذا هناك حاجة لمعرفة أفضل الطرق للمستثمرين في مثل هذه الحالات.
5⃣ للاختصار وعدم التشعب، يقوم الشخص بشراء الأسهم المرشحة للمسارات الجانبية، مثل الأسهم الدفاعية (وول مارت وشركات الأغذية وشركات النفع العام).. وهي غالباً الشركات المملة! الشراء يكون على مراحل بطريقة تعديل متوسط التكلفة، ويحتفظ الشخص بمبلغ مماثل كاش.
6⃣ مع كل عملية شراء يقوم الشخص ببيع عقود "كول" على هذه الأسهم تنتهي خلال 2-3 أشهر، ويحقق منها دخل فوري.. كأنها توزيع أرباح. العقود هذه تكون لبيع الأسهم المملوكة بسعر أعلى من سعرها الحالي.. مثلاً يشتري أسهم بـ 100 دولار، ويبيع عقود 110 دولار، فلو تم أخذ أسهمه منه ستؤخذ بسعر 110.
7⃣ كذلك مع كل عملية شراء للأسهم يقوم الشخص ببيع عقود "بوت" ويحقق منها دخل إضافي كذلك، وتكون عقود البوت على سعر أقل من السعر الحالي. مثلاً بيع عقود بوت على سعر 90 دولار.
8⃣ الفكرة هنا إن الشخص يشتري الأسهم بسعر 100 دولار ويحقق دخل فوري منها نتيجة بيع عقود كول وعقود بوت، أي يصبح بائع تأمين لمضاربي عقود الخيارات، وبما أن لديه المال فهو سيتصرف وكأنه شركة تأمين.
9⃣ الطريقة تنجح إن صحت فرضية الشخص إن الأسهم التي اختارها ستسير بشكل أفقي لبقية العام، وبذلك سيحتفظ بمتحصلات رسوم عمليات بيع العقود كل شهرين إلى ثلاثة أشهر، وستكون بعوائد قليلة ولكن مناسبة لمن لا يود المخاطرة برأس ماله.
🔟 خلال فترة الشهرين، طالما بقي سعر السهم بين 90 دولار إلى 110 دولار، فالشخص يكون لديه ربح بعائد معقول جداً، إضافة إلى حصوله على أي أرباح موزعة من الأسهم التي يمتلكها، إضافة لتحقيقه عائد بسيط مقابل الكاش المتبقي في المحفظة.
11. لا يزال هناك مخاطرة بالطبع، ولو اختفت المخاطرة تماماً لأصبح العائد صفر!
المخاطرة تأتي في حال استمرت الأسهم التي اختارها بالهبوط، فبهذه الحالة هو لا يزال يحتفظ بمتحصلات بيع العقود، ولكن عليه شراء الأسهم التي باع عقود بوت عليها، ولذا ذكرت إن عليه الاحتفاظ بكاش كافي.
المخاطرة تأتي في حال استمرت الأسهم التي اختارها بالهبوط، فبهذه الحالة هو لا يزال يحتفظ بمتحصلات بيع العقود، ولكن عليه شراء الأسهم التي باع عقود بوت عليها، ولذا ذكرت إن عليه الاحتفاظ بكاش كافي.
12. هناك طرق كثيرة للتعامل بعقود الخيارات تناسب درجات متفاوتة من النزعة المضاربية لدى الشخص، وتناسب درجات متفاوتة من الرغبة في المحافظة على رأس المال، وتناسب فترات زمنية متنوعة.. من أيام إلى سنتين أو ثلاث.
ليست كل عقود الخيارات عالية المخاطرة.
انتهى.
ليست كل عقود الخيارات عالية المخاطرة.
انتهى.
جاري تحميل الاقتراحات...