1⃣ مخاطر المراهنة على اتجاه واحد.
في عالم الاستثمار، المراهنة على اتجاه واحد أمر صعب للغاية ولكنه ينجح في حالتين: إما الاستثمار على المدى الطويل (٥ سنوات وأكثر) أو الدخول في الوقت الصحيح.
الأولى تحتاج الصبر والثانية تحتاج الحظ!
ما الحل؟
في عالم الاستثمار، المراهنة على اتجاه واحد أمر صعب للغاية ولكنه ينجح في حالتين: إما الاستثمار على المدى الطويل (٥ سنوات وأكثر) أو الدخول في الوقت الصحيح.
الأولى تحتاج الصبر والثانية تحتاج الحظ!
ما الحل؟
2⃣ طريقة صناديق التحوط هي الشراء والبيع على المكشوف في آن واحد.. كيف؟ هؤلاء المحترفون يبحثون عن عائد قليل أو متوسط ولكن بمخاطرة متدنية لأنهم يعرفون خطورة المراهنة على اتجاه واحد.. لذا عادة الشخص أحادي الاتجاه يكون إما مضارب برأس مال قليل أو يكون مستثمر على المدى الطويل جداً.
3⃣ راجع التغريدة السابقة التي ذكرت فيها نتيجة تجربة لعدة أشهر عملتها من الصيف الماضي وفيها عدة استراتيجيات للاستثمارفي الأسهم الأميركية، وستلاحظ أن المحفظة رقم ٢ حققت خسارة بنسبة 24٪ في الـ ٩ أشهر الماضية، وهي المحفظة التي تم فيها شراء ١٠ شركات من أقوى الشركات في ذاك الوقت.
4⃣ وستجد أن المحفظة رقم ٥ حققت ارتفاعاً بنسبة 84٪ وهي تحتوي على ١٠ شركات تم بيعها على المكشوف، وهي شركات كانت ضعيفة الأداء وقت اختيارها، فكانت مناسبة للبيع على المكشوف.. سأتحدث عن كيفية اختيار مكونات كل محفظة أدناه.
5⃣ الطريقة الآمنة للمستثمر الحذر هي شبيهة بما رأيناه في هذه التجربة، أي الاستثمار في محفظة ٢ ومحفظة ٥ في نفس الوقت وبنفس الوزن، والتي كان العائد فيها من المحفظتين معاً في هذا المثال ٣٠٪.
6⃣ لاحظ لو أنك راهنت على اتجاه واحد بأسلوب الشراء العادي في المحفظة الأولى فستـتعرض لتراجع بنسبة كبيرة، ولو أنك راهنت على اتجاه واحد بأسلوب البيع على المكشوف لحققت ربحاً بمقدار 84٪، ولكن ليس هذا المطلوب، لأنه لا يزال مراهنة على اتجاه واحد.
7⃣ مرة أخرى ليس الهدف الفوز بالمراهنة على الهبوط وتحقيق 84% كعائد في هذه الحالة، بل إن الهدف الصحيح تجنب المراهنة على الصعود وكذلك تجنب المراهنة على الهبوط، وبدلاً من ذلك العمل بأسلوب المراهنة على الاتجاهين في نفس الوقت! لنشرح الطريقة بشكل عام.
8⃣ الطريقة هي أن تقوم باختيار أفضل ٥ إلى ١٠ شركات مرشحة للصعود خلال عام إلى عام ونصف، وهذا الاختيار له طرق كثيرة حسب مهارة الشخص واطلاعه.
في التجربة المذكورة كان الأسلوب بكل بساطة أخذ أفضل 10 شركات من شركات ناسداك التي حققت ارتفاعات سعرية عالية خلال الأشهر القليلة السابقة.
في التجربة المذكورة كان الأسلوب بكل بساطة أخذ أفضل 10 شركات من شركات ناسداك التي حققت ارتفاعات سعرية عالية خلال الأشهر القليلة السابقة.
9⃣ طريقة الانتقاء هذه تسمى أسلوب الزخم أو المراهنة على الخيول المتصدرة، وبشكل عام المطلوب اختيار أفضل الأسهم التي تتوصل إليها بما لديك من معرفة واطلاع، ثم تضع هذه الشركات في محفظة الصعود long.
🔟 بعد ذلك تقوم باختيار ٥ إلى ١٠ شركات من الشركات المعرضة للهبوط، مرة أخرى حسب أسلوبك واطلاعك على الأسهم، وحسب تقييمات المحللين وغير ذلك، ومن ثم تقوم ببيعها على المكشوف، فيكون لديك محفظة الصعود long ومحفظة الهبوط short.
11. الفكرة من هذا الأسلوب أنه في حال تحركت سوق الأسهم في المرحلة القادمة فسترتفع أسعار شركات محفظة الصعود بقوة، وسترتفع أسعار شركات محفظة الهبوط كذلك ولكن بوتيرة أقل لأنها شركات ضعيفة وكانت بالأصل مرشحة للهبوط، وبالتالي تخسر محفظة الهبوط ولكن يكون ارتفاع محفظة الصعود أعلى بكثير.
12. وفي حال لم تتحرك سوق الأسهم، واستمرت في الهبوط والتراخي، فإن الأسهم القوية في محفظة الصعود تنخفض قليلاً وتحقق خسارة للمستثمر ولكن انخفاض أسهم محفظة الهبوط أكبر، وهي الأسهم التعيسة التي تم بيعها على المكشوف، وبالتالي تكون النتيجة النهائية تحقيق ربح قليل أو متوسط للمستثمر.
13. أسلوب الجمع بين محفظة الشراء ومحفظة البيع على المكشوف لا يهدف إلى تحقيق ارتفاعات شاهقة، بل يحاول تحقيق ربح قليل أو متوسط ولكن بشكل متدني المخاطرة.
14. ماذا لو أن المستثمر لا يستطيع البيع على المكشوف؟ بالإمكان عمل الشيء نفسه من خلال عقود الخيارات، Calls و Puts، والنتيجة متشابهة وربما أقل تكلفة، ولكن ذلك يتطلب معرفة جيدة بسوق عقود الخيارات.
انتهى.
انتهى.
جاري تحميل الاقتراحات...