سؤال دائما يرد لي هل يمكن تكوين دخل شهري عن طريق عقود الخيارات ؟ والجواب نعم يمكن ذلك عن طريق استراتيجيات متعددة تصل إلى مايقارب عدد 13 إستراتيجية. كل منها له خاصية معينة ومخاطر ودرجة من الاحترافية للمتداول.
في هذا الثريد سأقوم بتبسيط أحد هذه الاستراتيجيات والمسماة بCovered Call
في هذا الثريد سأقوم بتبسيط أحد هذه الاستراتيجيات والمسماة بCovered Call
1 . إستراتيجية Covered Call هي أحد إستراتيجيات الدخل الأساسية والتي تمكن المستثمر على المدى الطويل ان يجني دخل شهري بضمان أسهمه التي ستغطي اي مخاطر ناتجة عن أي ارتفاعات غير متوقعة. يمكن تطبيق هذه الاستراتيجية عن طريق المبتدئين وكذلك المحترفين على حد سواء.
2. الخطوات اللازمة لتنفيذ إستراتيجية Covered Call
a. امتلاك أسهم في محفظتك لغرض الاستثمار على المدى الطويل
. بيع عقد call على سعر مستهدف strike أعلى من السعر الحالي للسهم .
مثال , يتبع.
a. امتلاك أسهم في محفظتك لغرض الاستثمار على المدى الطويل
. بيع عقد call على سعر مستهدف strike أعلى من السعر الحالي للسهم .
مثال , يتبع.
2.1 يمثل اللون الأزرق سعر السهم والذي سيعكس السعر الحالي لكمية الأسهم التي املكها في المحفظة فلو كان عندي عدد 1000 سهم لشركة NIO فيقمتها ستكون 19860$
اما بالنسبة للأحمر فهو يمثل السعر المستهدف في عقد الخيار وهو السعر الذي اطمح ان يصل السهم له عند انتهاء العقد ويكون سعره 2.36 .
اما بالنسبة للأحمر فهو يمثل السعر المستهدف في عقد الخيار وهو السعر الذي اطمح ان يصل السهم له عند انتهاء العقد ويكون سعره 2.36 .
2.2 تبدأ العملية بأن اقترض عقد call من الوسيط ، حيث سيقرضني الوسيط بضمان أسهمي في المحفظة، حيث سأقترض منه عدد 10 عقود عند سعر مستهدف $25 كل عقد بالعادة يحتوي على عدد مائة سهم . وسأقوم ببيعها مباشرة على سعر $2.36 لكل سهم واحصل على مبلغ $ 2.36x 1000 = 2360 .
2.3 في حال ارتفاع مؤشر سعر السهم مثلا إلى $25 عند انتهاء العقد حينها سيكون السيناريو التالي:
-سترتفع كلفة العقد الذي اقترضته من سعر $2.36 إلى ربما تقريبا سعر $8 والذي هو ناتج عن ارتفاع سعر السهم في السوق. فكل ماعلي فعله هو تسليم عدد 1000 سهم لشركة نيو ب $25000
-سترتفع كلفة العقد الذي اقترضته من سعر $2.36 إلى ربما تقريبا سعر $8 والذي هو ناتج عن ارتفاع سعر السهم في السوق. فكل ماعلي فعله هو تسليم عدد 1000 سهم لشركة نيو ب $25000
2.3.1 فالربح الناتج لي في هذه العملية بعد تسليم الأسهم هو مبلغ $25000 -19860 =$5140 .
بالإضافة إلى كلفة العقد الذي تم اقتراضه وبيعه بسعر $2.36 × 1000 =$ 2360.
حيث سيكون مجموع الأرباح هو 5140+2360 = $7500.
بالإضافة إلى كلفة العقد الذي تم اقتراضه وبيعه بسعر $2.36 × 1000 =$ 2360.
حيث سيكون مجموع الأرباح هو 5140+2360 = $7500.
2.4 اما في حال انخفاض مؤشر سعر السهم عند قرب انتهاء صلاحية العقد ، سأكون مسبقا قد حصلت على قيمة العقد الذي قمت باقتراضه وبيعه في السوق والمقدر ب $2360. وسأقوم بعدها بشراء العقد بسعر أقل وارجاعه للوسيط واستفيد من فرق سعر البيع السابق والشراء للعقد بالوقت الحالي.
مما سيعتبر بمثابة
مما سيعتبر بمثابة
2.4.1 دخل شهري اذا توافقت جميع العوامل الأخرى .
طبعا ترى ممكن اني اخلي العقد من غير مااشتريه واسلم الوسيط الأسهم بسعر $25 وبيعوضني بالفرق.
جاري تحميل الاقتراحات...