3 أدوات تتنافس فيما بينها على إجتذاب الإستثمارات
العقار
الأسهم
أدوات الدخل الثابت مثل الصكوك والودائع، حسابات التوفير، السندات
أخيراً السلع مثل الذهب والفضة وغيرها
فكيف تتأثر كل منها بإرتفاع الفوائد
تحدثنا من قبل عن العقار، الآن الأسهم ⬇️
العقار
الأسهم
أدوات الدخل الثابت مثل الصكوك والودائع، حسابات التوفير، السندات
أخيراً السلع مثل الذهب والفضة وغيرها
فكيف تتأثر كل منها بإرتفاع الفوائد
تحدثنا من قبل عن العقار، الآن الأسهم ⬇️
طبعاً جاذبيه أدوات الدخل الثابت تتوقف على نسبه الفوائد أو الأرباح السنويه
وعندما يرفع الفدرالي الفوائد ينعكس ذلك فوراً على كل أدوات الدخل الثابت
مثلاً إفرض إن صكوك بنك دبي الإسلامي إرتفع عائدها من 5% إلى 7%
ذلك بالتأكيد سوف يجتذب كثير من الأموال، جزء منها سوف يأتي من الأسهم
وعندما يرفع الفدرالي الفوائد ينعكس ذلك فوراً على كل أدوات الدخل الثابت
مثلاً إفرض إن صكوك بنك دبي الإسلامي إرتفع عائدها من 5% إلى 7%
ذلك بالتأكيد سوف يجتذب كثير من الأموال، جزء منها سوف يأتي من الأسهم
أكثر ما يتأثر، أسهم التوزيعات ذات المكررات المرتفعه جدا التي يشتريها الناس من أجل التوزيعات فقط
حالياً لا تحصل من الودائع البنكيه أكثر من 1%, لذلك السهم الذي يوزع 3% لا بأس به، 4% جيد، إما 5% فهو ممتاز
ولكن إذا إرتفعت الودائع إلى 4% مثلاً، سوف يختلف الوضع تماماً
حالياً لا تحصل من الودائع البنكيه أكثر من 1%, لذلك السهم الذي يوزع 3% لا بأس به، 4% جيد، إما 5% فهو ممتاز
ولكن إذا إرتفعت الودائع إلى 4% مثلاً، سوف يختلف الوضع تماماً
يعني السهم الذي يكون مكرر ارباحه اليوم مقبول على 20 ضعف، ربما يكون المكرر المقبول غداً 15 ضعف فقط
لذلك السوق الأمريكي ينخفض مع إرتفاع الفوائد
وبالعكس مع انخفاضها، كما رأيناه يطير مع قرار خفض الفوائد قرب الصفر
وذلك مع أكثر ما يزعج صانع القرار الأمريكي 👇
لذلك السوق الأمريكي ينخفض مع إرتفاع الفوائد
وبالعكس مع انخفاضها، كما رأيناه يطير مع قرار خفض الفوائد قرب الصفر
وذلك مع أكثر ما يزعج صانع القرار الأمريكي 👇
إرتفاع قيمه الأصول (أسهم وعقار) بشكل لا يمكن استدامته= فقاعه
لذلك يتم التلويح دائماً بسلاح رفع الفوائد بشده، حتي يتم فرمله الارتفاعات، حتى لا تكبر الفقاعه
لأن فقاعه الأصول عندما تنفجر تسبب ألام شديدة للإقتصاد خاصة البنوك، مع إنتشار حالة من الخوف تؤدي إلى إنكماش الإقتصاد بقوه
لذلك يتم التلويح دائماً بسلاح رفع الفوائد بشده، حتي يتم فرمله الارتفاعات، حتى لا تكبر الفقاعه
لأن فقاعه الأصول عندما تنفجر تسبب ألام شديدة للإقتصاد خاصة البنوك، مع إنتشار حالة من الخوف تؤدي إلى إنكماش الإقتصاد بقوه
وذلك ما رأيناه في 2008, إنهيار العقار، وتلاة فوراً البنوك، وبعد ذلك سوق الأسهم بالكامل، مع إفلاس كثير من الشركات وأرتفاع البطاله
وتكلف العلاج 3 ترليونات على مدي 3 سنوات
كل ذلك بسبب إنفجار فقاعه الأصول
لذلك صانع القرار يستخدم سلاح الفوائد، للسيطره على إرتفاع الأسهم والعقار
وتكلف العلاج 3 ترليونات على مدي 3 سنوات
كل ذلك بسبب إنفجار فقاعه الأصول
لذلك صانع القرار يستخدم سلاح الفوائد، للسيطره على إرتفاع الأسهم والعقار
إيضاً يجب إن نتذكر إن سعر الفائده يؤثر بشكل مباشر على أرباح الشركات
لأن أغلب الشركات تعتمد على الإقتراض لتمويل توسعاتها وعملياتها، لذلك إرتفع الفوائد يشكل عبء إضافي على الشركة يخصم من ارباحها
طبعاً إنخفاض الأرباح يعني إنخفاض قيمه السهم
لأن أغلب الشركات تعتمد على الإقتراض لتمويل توسعاتها وعملياتها، لذلك إرتفع الفوائد يشكل عبء إضافي على الشركة يخصم من ارباحها
طبعاً إنخفاض الأرباح يعني إنخفاض قيمه السهم
نمو أسعار الأصول بسرعه، وبشكل مبالغ فيه، سيء للإقتصاد
يرفع من مخاطر تعرض الإقتصاد لصدمات إنفجار الفقاعه
بالأخص عندما ترتفع المؤشرات، بسرعه أعلى من ضعف نسبه نمو الإقتصاد
السيطره على أسعار الأسهم والعقار، هي أحد أهداف الفدرالي
وليست من الإثار الجانبيه لرفع لفوائد كما يظن البعض
يرفع من مخاطر تعرض الإقتصاد لصدمات إنفجار الفقاعه
بالأخص عندما ترتفع المؤشرات، بسرعه أعلى من ضعف نسبه نمو الإقتصاد
السيطره على أسعار الأسهم والعقار، هي أحد أهداف الفدرالي
وليست من الإثار الجانبيه لرفع لفوائد كما يظن البعض
جاري تحميل الاقتراحات...