عقود الخيارات "#الاوبشن" علم كبير و جميل و ممتع بنفس الوقت ، و فيه اساسيات مهمة و من اهمها هي اليونانيات او ماتسمى ب Greeks ، وهي عباره عن خمسة عوامل تؤثر بشكل مباشر على سعر العقد.
ثريد بسيط عن اليونانيات و الاجابة عن الاستفسارات الخاصة بها
لايك ♥️ و رتويت 🔁
#السوق_الامريكي
ثريد بسيط عن اليونانيات و الاجابة عن الاستفسارات الخاصة بها
لايك ♥️ و رتويت 🔁
#السوق_الامريكي
بالبداية نبي نوضح تاريخ اليونانيات و ليش سميت بهذا الاسم. تجارة الاوبشن بدأت منذ زمن طويل ، و بحكم ان اليونانيون القدامى ابدعوا في علوم الرياضيات ، وضع اليونانيون اساسيات تبين مدى فعالية عقد الخيار و صارت اليونانيات من اهم الادوات اللي تساعد تجار الاوبشن و المتداولين ايضا (١)
عندنا خمس يونانيات و هي
الدلتا - Delta
الثيتا - Theta
القاما - Gamma
الفيقا - Vega
الراهو - Rho
(٢)
الدلتا - Delta
الثيتا - Theta
القاما - Gamma
الفيقا - Vega
الراهو - Rho
(٢)
يونانية الدلتا او Delta هي مخصصة لقياس مقدار تغير سعر العقد مقابل تغير سعر السهم (او المنتج) لكل 1$
مثال:
سعر العقد حاليا هو 1.2$ والدلتا في العقد هي 0.30
لو السهم صعد 1$ من سعره الحالي ، بنلقى ان العقد سعره بيتغير الى 1.20 + 0.30 = 1.50$
(٣)
مثال:
سعر العقد حاليا هو 1.2$ والدلتا في العقد هي 0.30
لو السهم صعد 1$ من سعره الحالي ، بنلقى ان العقد سعره بيتغير الى 1.20 + 0.30 = 1.50$
(٣)
يونانية الثيتا او Theta نعرفها بانها تقيس تأثير الوقت على عقود الاوبشن. لذلك فانه
من المهم جدا فهم هذه اليونانية و اخذها بالاعتبار عند اختيار العقود فانها تعتبر عدو مشتري الاوبشن و صديق لطيف لبائع الاوبشن. محترفين الاوبشن حريصين ان تكون الثيتا بالمحفظة ايجابية!
(٤)
من المهم جدا فهم هذه اليونانية و اخذها بالاعتبار عند اختيار العقود فانها تعتبر عدو مشتري الاوبشن و صديق لطيف لبائع الاوبشن. محترفين الاوبشن حريصين ان تكون الثيتا بالمحفظة ايجابية!
(٤)
الثيتا قيمتها دائما سالبة و تقيس قيمة تناقص سعر العقد عن كل يوم يمر بحكم ان العقود تنتهي في وقت محدد.
مثال:
شخص يشتري عقد كول بسعر 3 الثيتا في هذا العقد = 0.30-
في حال لم يتحرك السهم وقت افتتاح جلسة اليوم التالي – فان قيمة العقد ستنقص
بمقدار الثيتا. (3.00 – 0.30 = 2.70)
(٥)
مثال:
شخص يشتري عقد كول بسعر 3 الثيتا في هذا العقد = 0.30-
في حال لم يتحرك السهم وقت افتتاح جلسة اليوم التالي – فان قيمة العقد ستنقص
بمقدار الثيتا. (3.00 – 0.30 = 2.70)
(٥)
القاما GAMMA هي احدى اليونانيات المهمة و المتعلقة بالدلتا و تعتبر المشتق الثاني Second Derivitave للدلتا.
خلنا نفصل اكثر , القاما متعلقة بشكل مباشر في الدلتا و تعتبر هي دلتا الدلتا لانها مقياس لحركة الدلتا لكل 1$ يتحركه المنتج Underlying (السهم).
(٦)
خلنا نفصل اكثر , القاما متعلقة بشكل مباشر في الدلتا و تعتبر هي دلتا الدلتا لانها مقياس لحركة الدلتا لكل 1$ يتحركه المنتج Underlying (السهم).
(٦)
يونانية القاما قيمتها دائما موجبة سواء في الكول او البوت.
مثال:
سهم سعره الحالي 30$ ، قام تاجر بشراء عقد كول 32$ انتهاء الاسبوع التالي بسعر 0.50 و قيمة الدلتا هي 0.30 و قيمة القاما هي 0.15
1- ارتفع السهم مقدار 1$ حتى سجل 31$ خلال الجلسة نفسها
(٧)
مثال:
سهم سعره الحالي 30$ ، قام تاجر بشراء عقد كول 32$ انتهاء الاسبوع التالي بسعر 0.50 و قيمة الدلتا هي 0.30 و قيمة القاما هي 0.15
1- ارتفع السهم مقدار 1$ حتى سجل 31$ خلال الجلسة نفسها
(٧)
بذلك ارتفع قيمة العقد الى (0.50 + 0.30 = 0.80) و
بنفس الوقت ارتفعت قيمة الدلتا الى (0.30 + 0.15 = 0.45) و لكن بنفس الوقت انخفظت قيمة القاما نسبيا
(٨)
بنفس الوقت ارتفعت قيمة الدلتا الى (0.30 + 0.15 = 0.45) و لكن بنفس الوقت انخفظت قيمة القاما نسبيا
(٨)
يونانية الفيقا VEGA تقيس مقدار تغير سعر عقد الاوبشن مع تغير قيمة التذبذب الضمني Implied Volatility
والتغير يحدث مقابل كل 1% من تغير التذبذب الضمني
(٩)
والتغير يحدث مقابل كل 1% من تغير التذبذب الضمني
(٩)
بمعنى انه في حال كان الفيقا للعقد تساوي 0.25 و ان سعر العقد هو 3.50 – وكان التذبذب الضمني .I.V عند مستوى 30% ، مجرد ما يرتفع الى 31% سيرتفع قيمة العقد بمقدار الفيقا وهي 0.25 وبذلك يصبح قيمة العقد (3.50 + 0.25 = 3.75)
(١٠)
(١٠)
يؤخذ بالحسبان انه في حال كانت قيمة الفيقا مرتفعة ، فإن ذلك ايجابي و جيد لمشتري الاوبشن و لكنه بنفس الوقت سيء لبائع الاوبشن.
قيمة الفيقا تكون اكبر في العقود التي تنتهي بعد فترة طويلة.
(١١)
قيمة الفيقا تكون اكبر في العقود التي تنتهي بعد فترة طويلة.
(١١)
الراهو Rho هي مقياس التغير في سعر الاوبشن لكل نسبة مئوية يتغير بها معدل الفائدة Interest Rate و هي اقل اليونانيات اهمية لدى متداولي الاوبشن.
و بحكم ان معدل الفائدة من النادر تغيره بنسب عالية ، فإن الراهو غير مهمة لدى متداولي الاوبشن و هي عادة ما تكون ذات قيمة منخفضة جدا
(١٢)
و بحكم ان معدل الفائدة من النادر تغيره بنسب عالية ، فإن الراهو غير مهمة لدى متداولي الاوبشن و هي عادة ما تكون ذات قيمة منخفضة جدا
(١٢)
اليونانيات و استخدامها عند تداول الاوبشن لا يقل اهمية عن معرفتك بالتحليل الفني لانها من اهم الادوات التي يستخدمها محترفي الاوبشن في التداول.
واللي عنده استفسار يتفضل 🌹♥️
واللي عنده استفسار يتفضل 🌹♥️
وهنا فيديو شرح للاوبشن للمبتدئين في حال ودك تعرف اكثر عنه 👍🏼
youtu.be
youtu.be
@StocksniperKSA واياك يارب
جاري تحميل الاقتراحات...