𧔠THREAD N°9 : Introduction à la finance décentralisée (DeFi)
La #DeFi a dépassé en octobre 2021 les 100 milliards de dollars mobilisés.
OĂč vont ces dollars, Ă quoi sert la DeFi ? Une introduction Ă ce vaste monde đ
La #DeFi a dépassé en octobre 2021 les 100 milliards de dollars mobilisés.
OĂč vont ces dollars, Ă quoi sert la DeFi ? Une introduction Ă ce vaste monde đ
1/ La DeFi est un terme qui regroupe un ensemble de pratiques financiÚres qui ont lieu sur la #blockchain de façon décentralisée.
Ce sont des protocoles publics qui permettent de faciliter les Ă©changes sur et entre les blockchains.
On peut distinguer 5 activités de la DeFi.
Ce sont des protocoles publics qui permettent de faciliter les Ă©changes sur et entre les blockchains.
On peut distinguer 5 activités de la DeFi.
2/ 1ïžâŁ PrĂȘter et emprunter
La DeFi permet Ă qui le veut de prĂȘter des cryptos ou d'en emprunter.
Imaginons que vous ayez du $BTC et que vous aimeriez emprunter des $ETH.
La DeFi permet Ă qui le veut de prĂȘter des cryptos ou d'en emprunter.
Imaginons que vous ayez du $BTC et que vous aimeriez emprunter des $ETH.
3/ Pour emprunter, vous déposez un collatéral en $BTC.
Un collatĂ©ral est une certaine quantitĂ© de cryptos qui fonctionne comme une garantie : si vous ne pouvez pas rembourser votre prĂȘt, le prĂȘteur pourra rĂ©cupĂ©rer votre collatĂ©ral.
Un collatĂ©ral est une certaine quantitĂ© de cryptos qui fonctionne comme une garantie : si vous ne pouvez pas rembourser votre prĂȘt, le prĂȘteur pourra rĂ©cupĂ©rer votre collatĂ©ral.
4/ Un prĂȘteur se prĂ©sente et accepte de vous prĂȘter des $ETH mĂȘme s'il ne vous connait pas, car il sait que le collatĂ©ral le protĂšge si jamais vous ne pouvez pas rembourser.
Il vous prĂȘte donc ses ETH et demande des intĂ©rĂȘts en Ă©change de ce prĂȘt.
Il vous prĂȘte donc ses ETH et demande des intĂ©rĂȘts en Ă©change de ce prĂȘt.
5/ Vous utilisez vos ETH empruntĂ©s Ă votre guise, puis une fois l'Ă©chĂ©ance de votre emprunt arrivĂ©, vous remboursez ces ETH et les intĂ©rĂȘts. Si vous n'arrivez pas Ă rembourser votre prĂȘt, votre collatĂ©ral est saisi.
6/ Ainsi, tout le monde peut prĂȘter ou emprunter des cryptos grĂące aux protocoles de DeFi. C'est un moyen pour ceux qui ont des liquiditĂ©s dont ils ne se servent pas de gagner des intĂ©rĂȘts "sans rien faire" sur leurs cryptos.
Exemples : @MakerDAO, @AaveAave, @compoundfinance
Exemples : @MakerDAO, @AaveAave, @compoundfinance
7/ 2ïžâŁ Echanger ses cryptomonnaies
Imaginons toujours que vous avez des $BTC et que vous voulez des $ETH. Cette fois, vous ne voulez pas utiliser seulement emprunter des $ETH, mais les obtenir pour de bon en Ă©change de vos $BTC.
Imaginons toujours que vous avez des $BTC et que vous voulez des $ETH. Cette fois, vous ne voulez pas utiliser seulement emprunter des $ETH, mais les obtenir pour de bon en Ă©change de vos $BTC.
8/ Pour cela, la DeFi vous propose des plateformes d'échanges décentralisées, des #DEX (decentralized exchange).
Vous pouvez y échanger vos cryptos avec d'autres utilisateurs de façon décentralisée et ouverte.
Exemples : @CurveFinance, @Uniswap
Vous pouvez y échanger vos cryptos avec d'autres utilisateurs de façon décentralisée et ouverte.
Exemples : @CurveFinance, @Uniswap
9/ 3ïžâŁ Trader des produits dĂ©rivĂ©s
En finance traditionnelle (#TradFi), un produit dérivé est un produit qui évolue selon le comportement d'un actif sous-jacent. Un future par exemple vous permet d'acheter du pétrole dans 6 mois au prix d'aujourd'hui.
En finance traditionnelle (#TradFi), un produit dérivé est un produit qui évolue selon le comportement d'un actif sous-jacent. Un future par exemple vous permet d'acheter du pétrole dans 6 mois au prix d'aujourd'hui.
10/ Si le prix du pétrole augmente entre temps, vous pourrez acheter le pétrole au prix du passé et le revendre immédiatement, gagnant ainsi de l'argent.
11/ La DeFi a également intégré ce type de produits, et vous permet de les trader de façon décentralisée avec d'autres personnes, si vous voulez par exemple parier que le $SOL vaudra plus dans 6 mois qu'aujourd'hui.
Exemples : @dydxprotocol, @NexusMutual, @synthetix_io
Exemples : @dydxprotocol, @NexusMutual, @synthetix_io
12/ 4ïžâŁ Gestion d'actifs
Comme en finance traditionnelle, vous pouvez confier vos crypto Ă des gestionnaires qui s'occupent de placer ces cryptos pour vous afin de les faire fructifier.
Comme en finance traditionnelle, vous pouvez confier vos crypto Ă des gestionnaires qui s'occupent de placer ces cryptos pour vous afin de les faire fructifier.
13/ Ces gestionnaires se rémunÚrent en gardant une commission sur les bénéfices qu'ils dégagent avec vos cryptos.
Exemples : @ConvexFinance, @iearnfinance
Exemples : @ConvexFinance, @iearnfinance
14/ 5ïžâŁ Paiements
Cette branche de la DeFi plus récente cherche à développer des solutions de paiement décentralisées, comme des cartes de crédit, des cartes cadeaux, ...
Exemples : @FlexaHQ, @TornadoCash
Cette branche de la DeFi plus récente cherche à développer des solutions de paiement décentralisées, comme des cartes de crédit, des cartes cadeaux, ...
Exemples : @FlexaHQ, @TornadoCash
15/ â
Dans toutes ces branches, les processus sont sécurisés par la blockchain, qui rend les échanges inviolables, et qui permet à tout le monde de consulter le code pour s'assurer que les contrats intelligents (#smartcontracts) vont bien faire ce qu'on attend d'eux.
16/ C'est ce qui change de la finance traditionnelle :
âĄïž plus besoin de confiance : vous n'avez pas besoin de croire un tiers, vous avez besoin de croire le rĂ©seau, c'est-Ă -dire vous, puisque le rĂ©seau vous est ouvert et que vous avez accĂšs au code en open source
âĄïž plus besoin de confiance : vous n'avez pas besoin de croire un tiers, vous avez besoin de croire le rĂ©seau, c'est-Ă -dire vous, puisque le rĂ©seau vous est ouvert et que vous avez accĂšs au code en open source
17/ âĄïž tout le monde peut participer : prĂȘter n'est plus rĂ©servĂ© aux banques
âĄïž plus efficace : les transactions sont plus rapides, pas besoin d'attendre 3 jours pour un virement
âĄïž plus efficace : les transactions sont plus rapides, pas besoin d'attendre 3 jours pour un virement
18/ SĂ©curitĂ©, ouverture et efficacitĂ© : voilĂ donc ce que permet la #financedĂ©centralisĂ©e Ă travers toutes ses branches, du prĂȘt Ă la gestion d'actifs.
19/ FIN
Ceci conclut le thread d'aujourd'hui. Ce n'est qu'un premier thread sur la #DeFi, d'autres viendront pour expliciter ces sujets passionnants. Like et RT apprĂ©ciĂ©s si ça vous a Ă©tĂ© utile đ
A demain pour le prochain thread âĄïž
Ceci conclut le thread d'aujourd'hui. Ce n'est qu'un premier thread sur la #DeFi, d'autres viendront pour expliciter ces sujets passionnants. Like et RT apprĂ©ciĂ©s si ça vous a Ă©tĂ© utile đ
A demain pour le prochain thread âĄïž
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