1. نبذة سريعة عن الصندوق المتداول إيه آر كي ARK Innovation ETF والذي تديره كاثي وودز.
ما هو ومكوناته وأداءه خصوصا في الفترة السابقة.
ما هو ومكوناته وأداءه خصوصا في الفترة السابقة.
2. هو صندوق متداول نشط يسعى لتحقيق نمو طويل الأجل لرأس المال. ويستثمر بشكل أساسي (على الأقل 65٪ من أصوله) في الأوراق المالية المحلية والأجنبية لشركات التقنية التي تساهم في "الابتكار التخريبي". وحجم الصندوق حاليا هو 19 مليار دولار.
3. وفي الصورة التالية تجد أكبر 10 استثمارات للصندوق (الوصلة تحتوي على جميع استثمارات الصندوق).
ark-funds.com
ark-funds.com
4. وبدأ الصندوق في نهاية 2014. والشكل التالي يوضح الأداء السنوي للصندوق منذ 2015 إلى 2021.
وفي 2022، فإن الصندوق انخفض 15% إلى الآن.
وفي 2022، فإن الصندوق انخفض 15% إلى الآن.
5. على الرغم من أن أداء مؤشر التقنية (نازداك) كان جيدا في 2021، إلا أن أداء الصندوق كان مخيبا للآمال خصوصا مقارنة بالأداء الماضي.
فماذا حدث؟
الصندوق ضحية نفسه. فأداءه الجيد السابق في 2020 أدى إلى دخول أموال جديدة وكبيرة في الصندوق.
فماذا حدث؟
الصندوق ضحية نفسه. فأداءه الجيد السابق في 2020 أدى إلى دخول أموال جديدة وكبيرة في الصندوق.
6. فالشكل التالي يبين صافي التدفقات النقدية للمستثمرين في الصندوق. لاحظ الكمية الهائلة من الأموال التي دخلت في الصندوق في نهاية 2020 وبداية 2021 حيث ارتفع حجم الصندوق من 1,1 مليار دولار في 2018 إلى حوالي 30 مليار دولار في 2021.
7. ولأن الصندوق صندوق مفتوح، فعليه أن يقبل ويستثمر تلك الأموال الهائلة حالا. وتاريخيا فإن هذه هي الكبوة التي تقتل الكثير من الصناديق حيث أن أداءها الجيد السابق يؤدي إلى دخول أموال جديدة فيضطر مدير الصندوق أن يستثمر وبسرعة مما يؤدي إلى انخفاض الأداء.
8. وبسبب سوء الأداء في 2021 و2022 فإن المستثمرين بدأوا بسحب أموالهم من الصندوق مما تسبب بمشاكل أخرى لأن على مدير الصندوق أن يبيع الاستثمارات (وإن كانت استثمارات خاسرة مؤقتا) لكي يحول النقد إلى المستثمرين!
9. سنعرف جودة مدير الصندوق عندما يستقر معدل دخول وخروج الأموال من الصندوق.
ولكن سيظل الصندوق تحت المجهر.
فحتى إذا تحسن أداءه فإن الأموال قد ترجع مرة أخرى ونرجع مرة أخرى لنفس الدورة.
ب.ن.
ولكن سيظل الصندوق تحت المجهر.
فحتى إذا تحسن أداءه فإن الأموال قد ترجع مرة أخرى ونرجع مرة أخرى لنفس الدورة.
ب.ن.
جاري تحميل الاقتراحات...