#ثريد
فئات الأسهم و معيارية التحليل ..
- ما هو التحليل ؟
- ما هي فئات الأسهم ؟
- كيف نفهم كل فئة ؟
- ماهي طريقة تحليها ؟
- كيف استفيد منها ؟
من اهم التقارير التي اود ان اطرحها منذ فتره , وذلك لما رأيته من خلط كبير عن معيارية التحليل عند تحليل السهم .
بسم الله نبدأ ..
فئات الأسهم و معيارية التحليل ..
- ما هو التحليل ؟
- ما هي فئات الأسهم ؟
- كيف نفهم كل فئة ؟
- ماهي طريقة تحليها ؟
- كيف استفيد منها ؟
من اهم التقارير التي اود ان اطرحها منذ فتره , وذلك لما رأيته من خلط كبير عن معيارية التحليل عند تحليل السهم .
بسم الله نبدأ ..
نعرّف اولاً ماهو التحليل ؟
التحليل هو عملية تقسيم موضوع أو مادة معقدة إلى أجزاء صغيرة من أجل الحصول على فهم و استيعاب أفضل لهذا الموضوع أو المادة.
تأتي كلمة "التحليل" في اللغة الإنجليزية analysis من أصول يونانية قديمة.
التحليل هو عملية تقسيم موضوع أو مادة معقدة إلى أجزاء صغيرة من أجل الحصول على فهم و استيعاب أفضل لهذا الموضوع أو المادة.
تأتي كلمة "التحليل" في اللغة الإنجليزية analysis من أصول يونانية قديمة.
ماهي أنواع التحليل للاسهم ؟
- التحليل الأساسي :
يندرج تحته :
تحليل الشركة - تحليل القطاع - التحليل المالي
- التحليل الفني :
ويندرج تحتها العديد من المدارس الفنية .
هناك ايضاً التحليل النفسي , احدى أدوات التحليل الحديث , وهو تحليل ( التأثير النفسي ) على السوق و المستثمرين .
- التحليل الأساسي :
يندرج تحته :
تحليل الشركة - تحليل القطاع - التحليل المالي
- التحليل الفني :
ويندرج تحتها العديد من المدارس الفنية .
هناك ايضاً التحليل النفسي , احدى أدوات التحليل الحديث , وهو تحليل ( التأثير النفسي ) على السوق و المستثمرين .
على الجانب الآخر , صُنفت الأسهم في أسواق المال الى 7 فئات , و كل فئه لها معطياتها الاستثمارية و أهدافها و مخاطرها و طريقة التحليل لها.
وهنا مربط الفرس , ان الفهم الدقيق للأسهم أمر إلزامي قبل الدخول في السوق حيث يوجد العديد من أنواع الأسهم المختلفة التي لها مزاياها وعيوبها أيضًا.
وهنا مربط الفرس , ان الفهم الدقيق للأسهم أمر إلزامي قبل الدخول في السوق حيث يوجد العديد من أنواع الأسهم المختلفة التي لها مزاياها وعيوبها أيضًا.
1- اسهم الدخل
2- الأسهم الدفاعية
3- الأسهم الدورية
4- اسهم القيمة
5- اسهم النمو
6- اسهم البني ستوك
7- الأسهم ( التخمينية ) او المضاربية
وهنا شرح الفئات و ماهي ادوات التحليل المناسبة لها .
2- الأسهم الدفاعية
3- الأسهم الدورية
4- اسهم القيمة
5- اسهم النمو
6- اسهم البني ستوك
7- الأسهم ( التخمينية ) او المضاربية
وهنا شرح الفئات و ماهي ادوات التحليل المناسبة لها .
1⃣ اسهم الدخل :
اسهم شركات توفر عائدًا مرتفعًا قد يولد من غالبية العوائد الإجمالية , نه نوع شائع جدًا من الأسهم بين المستثمرين نظرًا لأنه أقل تقلبًا بين الجميع ويقدم عائدًا أعلى من أرباح السوق للمستثمرين .
اسهم شركات توفر عائدًا مرتفعًا قد يولد من غالبية العوائد الإجمالية , نه نوع شائع جدًا من الأسهم بين المستثمرين نظرًا لأنه أقل تقلبًا بين الجميع ويقدم عائدًا أعلى من أرباح السوق للمستثمرين .
عادةً ما يتم تصنيف اسهم الدخل من قبل المؤسسات الكبيرة والراسخة التي تتمتع بسجل حافل من إدارة عملياتها التجارية وشؤونها المالية. علاوة على ذلك ، كلما حققت منظمة كبيرة بعض الأرباح ، يذهب معظم الجزء الخاص بها إلى المستثمرين بدلاً من إعادة استثماره في الشركة.
هذا هو السبب في أن العديد من أسهم الدخل تعتبر أسهم الدخل او بما يسمى Blue Chip لأنها توفر أرباحًا ثابتة وموثوقة للمستثمرين.
يمكن العثور عليها في أي قطاع ولكنه عادة ما يكون متاح في القطاعات المستقرة مثل العقارات وقطاع الطاقة والمؤسسات المالية والموارد الطبيعية او التقنية .
يمكن العثور عليها في أي قطاع ولكنه عادة ما يكون متاح في القطاعات المستقرة مثل العقارات وقطاع الطاقة والمؤسسات المالية والموارد الطبيعية او التقنية .
2⃣ الأسهم الدفاعية :
الغذاء والوقود وخدمات الرعاية الصحية من بين أكثر الأشياء التي يحتاجها كل إنسان في كل وقت. حتى لو بدأ الركود ، فلا أحد يتوقف عن تناول الطعام أو إعادة تعبئة الوقود لتفريغ الخزانات أو تجنب الذهاب إلى المستشفيات.
الغذاء والوقود وخدمات الرعاية الصحية من بين أكثر الأشياء التي يحتاجها كل إنسان في كل وقت. حتى لو بدأ الركود ، فلا أحد يتوقف عن تناول الطعام أو إعادة تعبئة الوقود لتفريغ الخزانات أو تجنب الذهاب إلى المستشفيات.
تعتبر مخزونات هذه الخدمات الحيوية بمثابة اسهم دفاعية .
هذه الأسهم تكاد تكون محصنة ضد أي انكماش اقتصادي أو أرباح أو ركود مالي , ويزداد الطلب عليه عندما يسوء الاقتصاد.
هذه الأسهم تكاد تكون محصنة ضد أي انكماش اقتصادي أو أرباح أو ركود مالي , ويزداد الطلب عليه عندما يسوء الاقتصاد.
3⃣ الأسهم الدورية :
غالباً ما تعتبر أسهم هذه الشركات تقدم سلعًا وخدمات فاخرة وتقديرية بمثابة أسهم دورية.
تندرج اسهم شركات الطيران ومصنعي السيارات والفنادق والمطاعم والملابس و السياحة تحتها
يرتبط أداء هذه الأسهم بصحة الاقتصاد فعندما يعمل الاقتصاد بشكل جيد، تظل أسعارها مرتفعة عادة
غالباً ما تعتبر أسهم هذه الشركات تقدم سلعًا وخدمات فاخرة وتقديرية بمثابة أسهم دورية.
تندرج اسهم شركات الطيران ومصنعي السيارات والفنادق والمطاعم والملابس و السياحة تحتها
يرتبط أداء هذه الأسهم بصحة الاقتصاد فعندما يعمل الاقتصاد بشكل جيد، تظل أسعارها مرتفعة عادة
4⃣ اسهم القيمة :
في بعض الأحيان عندما يكون لدى الشركة أصول تزيد قيمتها عن سعر سهمها فإن هذا السهم يعتبر ذا قيمة.
يُنظر إليها أنها أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ويرى أن قيمة أسهمها ستزداد بمرور الوقت مع بدء الشركة في النمو وإذا لم تعمل الشركة بشكل جيد فقد تحدث الخسائر أيضاً.
في بعض الأحيان عندما يكون لدى الشركة أصول تزيد قيمتها عن سعر سهمها فإن هذا السهم يعتبر ذا قيمة.
يُنظر إليها أنها أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ويرى أن قيمة أسهمها ستزداد بمرور الوقت مع بدء الشركة في النمو وإذا لم تعمل الشركة بشكل جيد فقد تحدث الخسائر أيضاً.
5⃣ اسهم النمو :
في أسهم النمو ، كلما ربحت الشركة أي ربح ، يتم إعادة استثمار الأموال في الشركة نفسها لتعزيز ابتكاراتها وتوسع أعمالها. لا يحصل المستثمرون على أي توزيعات أرباح في هذا النوع من الأسهم بدلاً من ذلك يتلقون مكاسب رأسمالية عند بيع أسهمهم.
في أسهم النمو ، كلما ربحت الشركة أي ربح ، يتم إعادة استثمار الأموال في الشركة نفسها لتعزيز ابتكاراتها وتوسع أعمالها. لا يحصل المستثمرون على أي توزيعات أرباح في هذا النوع من الأسهم بدلاً من ذلك يتلقون مكاسب رأسمالية عند بيع أسهمهم.
مع نمو الشركة ، تزداد أسعار الأسهم أيضاً ويحصل المستثمر على مكاسب رأسمالية أعلى ولكن عندما يحدث العكس ، يعاني العملاء من الخسائر أيضًا.
في هذه الأنواع من الأسهم عادةً يستثمر العملاء المخلصون الذين يثقون في الشركة بطريقة ما ، ومنتجاتها وإدارتها أموالهم على المدى الطويل.
في هذه الأنواع من الأسهم عادةً يستثمر العملاء المخلصون الذين يثقون في الشركة بطريقة ما ، ومنتجاتها وإدارتها أموالهم على المدى الطويل.
6⃣ اسهم البيني ستوك :
عادة ما يتم إصدار أسهم من قبل الشركات الصغيرة وخاصة الشركات الناشئة لجمع الأموال من المستثمرين. وعادة هذا النوع من الأسهم يتم تداوله بسعر منخفض للغاية لشركات ذات رأس مال سوقي منخفض أيضاً .
عادة ما يتم إصدار أسهم من قبل الشركات الصغيرة وخاصة الشركات الناشئة لجمع الأموال من المستثمرين. وعادة هذا النوع من الأسهم يتم تداوله بسعر منخفض للغاية لشركات ذات رأس مال سوقي منخفض أيضاً .
يتم تداول هذه الأسهم عادةً بأقل من 1 دولار في معظم الأوقات. يعتبر الكثيرون أيضًا أن سعر السهم أقل من 5 دولارات كسهم بني ستوك ايضاً لكن ليس شرطاً لتحقيق ذلك .
تكمن فائدة الاستثمار في الأسهم الصغيرة في أنها - متوفرة بسعر منخفض ولديها القدرة على تحويل "استثمار صغير" إلى "ثروة".
تكمن فائدة الاستثمار في الأسهم الصغيرة في أنها - متوفرة بسعر منخفض ولديها القدرة على تحويل "استثمار صغير" إلى "ثروة".
ومع ذلك ، كما يقول الناس أن كل شيء جيد يأتي مع بعض المخاطر ، فهناك أيضًا جانب آخر.
تعتبر أسهم الـ Penny محفوفة بالمخاطر لأنها تأتي من الشركات التي لديها عدد أقل من المساهمين ، وتكشف عن معلومات محدودة حول أعمالها.
تعتبر أسهم الـ Penny محفوفة بالمخاطر لأنها تأتي من الشركات التي لديها عدد أقل من المساهمين ، وتكشف عن معلومات محدودة حول أعمالها.
7⃣: الاسهم التخمينية ( المضاربية )
تعتبر الأسهم التي تصدرها الشركات التي تطور منتجات جديدة ، أو ترغب في الاستفادة من مناطق غير مستكشفة (غالبًا أسواق أجنبية) بمثابة أسهم مضاربة.
تعتبر الأسهم التي تصدرها الشركات التي تطور منتجات جديدة ، أو ترغب في الاستفادة من مناطق غير مستكشفة (غالبًا أسواق أجنبية) بمثابة أسهم مضاربة.
عادةً ما تنطوي هذه الأسهم على مخاطر عالية لأن الشركة والمنتج والإدارة غالبًا ما تكون غير مختبرة ، ولكن إذا نجحت هذه الشركات ، فقد يكون عائد الاستثمار مرتفعًا أيضًا.
إنه يعطي عائد مرتفع ولكن المخاطرة عالية أيضًا.
وهي شركات عادة لا تملك ايرادات حالية , ولكن تملك منتج تحت التطوير.
إنه يعطي عائد مرتفع ولكن المخاطرة عالية أيضًا.
وهي شركات عادة لا تملك ايرادات حالية , ولكن تملك منتج تحت التطوير.
يوجد عدة فئات اخرى , مثل اسهم الاكتتاب و اسهم الاندماج , ولكن نوضّح هنا عن الاشهر و الاكثر تداولاً بين المستثمرين .
لكن كيف ينتهج المحلل نهجه في مثل هذه الفئات و ادوات التحليل التي يملكها ..
لكن كيف ينتهج المحلل نهجه في مثل هذه الفئات و ادوات التحليل التي يملكها ..
يختلف المحللون بطبيعتهم حسب الرؤية الخاصة بهم و ادوات التحليل التي يمتلكونها و يعتمدون عليها , وهي انعكاس ايضاً لشخصياتهم النفسية و الاجتماعية ..
ايضاً يختلف تركيز المحلل على الأسهم التي يختارها و المدرسة التي يتبعها سواء كانت أساسية او فنية .
ايضاً يختلف تركيز المحلل على الأسهم التي يختارها و المدرسة التي يتبعها سواء كانت أساسية او فنية .
اختلاف المحللين امر طبيعي جداً فيما بينهم , و الرؤيا و المدارس المنتهجه امر صحي كذلك .. لكن في نفس الوقت , ماهو العلم الذي يملكه المحلل تجاه تحليله للسهم ؟
كيف يقيس التحليل ويقرأ الأرقام و البيانات و يقارنها بحجم الشركة وكيف يفهم الواقع و ماهي المنتجات و حاجة السوق لها ومن هم المنافسين و التحديات , و يقارن ذلك بالاقتصاد الحالي وتوجه القطاع و قدرته على تحليل الشركة من حيث التقدم و النمو .
المحلل الحقيقي يجب ان يعرف السبب ولماذا ؟
المحلل الحقيقي يجب ان يعرف السبب ولماذا ؟
التحليل ليست قواعد ارقام او نموذج بيانية فقط .
هي مهارة في استخدام أدوات التحليل المناسبة مع الحاجة الى الايمان و المخاطره و الثقة
اذا أحببت ان تستفيد من مهارة التحليل و التعلم بشكل صحيح اليك هذه المصادر :
academy.mywallst.com
fool.com
seekingalpha.com
هي مهارة في استخدام أدوات التحليل المناسبة مع الحاجة الى الايمان و المخاطره و الثقة
اذا أحببت ان تستفيد من مهارة التحليل و التعلم بشكل صحيح اليك هذه المصادر :
academy.mywallst.com
fool.com
seekingalpha.com
جاري تحميل الاقتراحات...