تقوم هيئة الأوراق المالية الأمريكية SEC بإلزام الشركات الأمريكية في سوق الأسهم بإصدار تقارير و إفصاحات Filings لأغراض مختلفة.
في هذه السلسلة سوف أقوم بشرح أهم التقارير و الإفصاحات التي تصدرها الشركات و أهميتها.
السلسلة مهمة لأي شخص أو مستثمر يرغب بالاستثمار في السوق الأمريكي.
في هذه السلسلة سوف أقوم بشرح أهم التقارير و الإفصاحات التي تصدرها الشركات و أهميتها.
السلسلة مهمة لأي شخص أو مستثمر يرغب بالاستثمار في السوق الأمريكي.
1/
Form 10-K
التقرير السنوي للشركة و يتضمن قراءة شاملة و مفصلة للأداء المالي للشركة.
يعتبر أحد أهم التقارير التي تصدرها الشركات المدرجة.
تلزم هيئة الأوراق المالية الشركات بإصدار هذا التقرير ليمكن للمستثمرين معرفة الوضع المالي للشركة لمساعدتهم في اتخاذ القرار الاستثمار.
Form 10-K
التقرير السنوي للشركة و يتضمن قراءة شاملة و مفصلة للأداء المالي للشركة.
يعتبر أحد أهم التقارير التي تصدرها الشركات المدرجة.
تلزم هيئة الأوراق المالية الشركات بإصدار هذا التقرير ليمكن للمستثمرين معرفة الوضع المالي للشركة لمساعدتهم في اتخاذ القرار الاستثمار.
2/
مكونات Form 10-K
- ملخص أعمال الشركة: في هذا الجزء يتم استعراض أعمال الشركة و يتضمن المنتجات و الخدمات، الأبحاث و تفاصيل أخرى.
- تقرير مجلس الإدارة: حيث يتم مناقشة النتائج المالية للشركة.
- القوائم المالية: قائمة المركز المالي، قائمة الدخل، قائمة التدفقات النقدية.
مكونات Form 10-K
- ملخص أعمال الشركة: في هذا الجزء يتم استعراض أعمال الشركة و يتضمن المنتجات و الخدمات، الأبحاث و تفاصيل أخرى.
- تقرير مجلس الإدارة: حيث يتم مناقشة النتائج المالية للشركة.
- القوائم المالية: قائمة المركز المالي، قائمة الدخل، قائمة التدفقات النقدية.
3/
أهمية Form 10-K
يوفر هذا التقرير جميع المعلومات عن الأداء المالي و المؤشرات المالية للشركة.
يساعد هذا التقرير المستثمرين في التحليل الأساسي و المالي للشركة قبل اتخاذ القرار.
كذلك توفر الهوامش في أدنى الصفحات معلومات عن اذا ما تم استخدام طرق محاسبة مختلفة للقوائم عن GAAP.
أهمية Form 10-K
يوفر هذا التقرير جميع المعلومات عن الأداء المالي و المؤشرات المالية للشركة.
يساعد هذا التقرير المستثمرين في التحليل الأساسي و المالي للشركة قبل اتخاذ القرار.
كذلك توفر الهوامش في أدنى الصفحات معلومات عن اذا ما تم استخدام طرق محاسبة مختلفة للقوائم عن GAAP.
4/
Form 10-Q
التقرير الربع سنوي للأرباح، حيث يتم إصدار تقرير مالي (غير مدقق) يتضمن الأداء المالي للشركة خلال الربع المالي.
يتم تسليم التقرير ٣ مرات، مرة واحدة في نهاية كل ربع من الثلاث أرباع الأولى.
يجب تسليم التقرير خلال ٤٠ يوم من نهاية الربع.
Form 10-Q
التقرير الربع سنوي للأرباح، حيث يتم إصدار تقرير مالي (غير مدقق) يتضمن الأداء المالي للشركة خلال الربع المالي.
يتم تسليم التقرير ٣ مرات، مرة واحدة في نهاية كل ربع من الثلاث أرباع الأولى.
يجب تسليم التقرير خلال ٤٠ يوم من نهاية الربع.
5/
أهمية Form 10-Q
يساعد التقرير الربع السنوي في ابقاء المستثمر على إطلاع بأداء الشركة خلال كل ربع مالي.
كذلك يتضمن التقرير معلومات أخرى مثل إعادة شراء الأسهم.
يمكن كذلك استخدام التقرير في المقارنة بين الشركات من نفس القطاع ليعطي تصور أوضح عن أداء الشركة.
أهمية Form 10-Q
يساعد التقرير الربع السنوي في ابقاء المستثمر على إطلاع بأداء الشركة خلال كل ربع مالي.
كذلك يتضمن التقرير معلومات أخرى مثل إعادة شراء الأسهم.
يمكن كذلك استخدام التقرير في المقارنة بين الشركات من نفس القطاع ليعطي تصور أوضح عن أداء الشركة.
6/
Form 8-K
تقرير للإفصاح عن أي متغيرات جذرية في سير أعمال الشركة إذا حدثت قبل وقت إصدار التقرير الربعي أو السنوي.
بعض الأحداث التي تلزم الإفصاح:
- الإفلاس
- استقالة/تعيين عضو تنفيذي
- استحواذ
- انتقال ملكية للأصول
Form 8-K
تقرير للإفصاح عن أي متغيرات جذرية في سير أعمال الشركة إذا حدثت قبل وقت إصدار التقرير الربعي أو السنوي.
بعض الأحداث التي تلزم الإفصاح:
- الإفلاس
- استقالة/تعيين عضو تنفيذي
- استحواذ
- انتقال ملكية للأصول
7/
أهمية Form 8-K
يزود هذا التقرير المستثمرين بآخر المستجدات و التطورات الجذرية المتعلقة بأعمال الشركة في وقتها حيث لا يلزم الانتظار لحين يحل وقت إصدار التقرير الربعي أو السنوي.
بمعنى آخر هو طريقة الشركة للتواصل مع المستثمرين بشكل مباشر و بدون تغيير و تزييف من وسائل الإعلام.
أهمية Form 8-K
يزود هذا التقرير المستثمرين بآخر المستجدات و التطورات الجذرية المتعلقة بأعمال الشركة في وقتها حيث لا يلزم الانتظار لحين يحل وقت إصدار التقرير الربعي أو السنوي.
بمعنى آخر هو طريقة الشركة للتواصل مع المستثمرين بشكل مباشر و بدون تغيير و تزييف من وسائل الإعلام.
8/
Proxy statement
يتم إصدار هذا التقرير قبل انعقاد الجمعية السنوية، يتم في هذا التقرير الإفصاح عن:
- رواتب أعضاء مجلس الإدارة.
- مكافآت التنفيذيين.
- أعضاء لجنة المراجعة.
هذا التقرير مهم لمعرفة ما إذا كان يوجد تعارض مصالح بين أعضاء مجلس الإدارة و أعضاء لجنة المراجعة.
Proxy statement
يتم إصدار هذا التقرير قبل انعقاد الجمعية السنوية، يتم في هذا التقرير الإفصاح عن:
- رواتب أعضاء مجلس الإدارة.
- مكافآت التنفيذيين.
- أعضاء لجنة المراجعة.
هذا التقرير مهم لمعرفة ما إذا كان يوجد تعارض مصالح بين أعضاء مجلس الإدارة و أعضاء لجنة المراجعة.
9/
Forms 3, 4 & 5
هذه الإفصاحات الثلاث تخص الأعضاء التنفيذيين و الموظفين الذين لديهم إمكانية الاطلاع على معلومات داخلية عن الشركة لمنع التداول على معلومات داخلية.
3: الإفصاح الأولي لكمية الأسهم المملوكة
4: أي تغيير يحصل في عدد الأسهم المملوكة
5: التقرير السنوي لإفصاح Form 4
Forms 3, 4 & 5
هذه الإفصاحات الثلاث تخص الأعضاء التنفيذيين و الموظفين الذين لديهم إمكانية الاطلاع على معلومات داخلية عن الشركة لمنع التداول على معلومات داخلية.
3: الإفصاح الأولي لكمية الأسهم المملوكة
4: أي تغيير يحصل في عدد الأسهم المملوكة
5: التقرير السنوي لإفصاح Form 4
10/
الأشخاص الذي يجب عليهم الإفصاح:
- أعضاء مجلس الإدارة
- أي شخص/شركة تملك ١٠٪ من أسهم الشركة
و يجب على أي شخص على اطلاع على معلومات داخلي أن يفصح سواء كان يملك أسهم في نفس الشركة أم لا وقت تعيينه.
الأشخاص الذي يجب عليهم الإفصاح:
- أعضاء مجلس الإدارة
- أي شخص/شركة تملك ١٠٪ من أسهم الشركة
و يجب على أي شخص على اطلاع على معلومات داخلي أن يفصح سواء كان يملك أسهم في نفس الشركة أم لا وقت تعيينه.
11/
أهمية Form 3, 4 & 5
كمستثمر، يهمك كثيرًا أن تعرف ما إذا كان المساهمين و أعضاء مجلس الإدارة يقومون بالتخلص من الأسهم أو زيادة ملكيتهم في الشركة.
في حين أنها ليست دلالة كافية على أداء الشركة و مستقبلها، و لكن تعتبر أحد العلامات التي قد تدل على ضعف أو قوة أداء الشركة.
أهمية Form 3, 4 & 5
كمستثمر، يهمك كثيرًا أن تعرف ما إذا كان المساهمين و أعضاء مجلس الإدارة يقومون بالتخلص من الأسهم أو زيادة ملكيتهم في الشركة.
في حين أنها ليست دلالة كافية على أداء الشركة و مستقبلها، و لكن تعتبر أحد العلامات التي قد تدل على ضعف أو قوة أداء الشركة.
12/
Schedule 13D
إفصاح يصدر عندما يقوم أحد المستثمرين بالاستحواذ على نسبة ٥٪ أو أكثر من الشركة.
يجب أن يتم الإفصاح خلال ١٠ أيام من وصول المستثمر لهذه النسبة من الملكية.
يتضمن الإفصاح معلومات عن المستثمر و توضيح لسبب عملية الشراء و كيف تم تمويل العملية و أي أسباب أخرى.
Schedule 13D
إفصاح يصدر عندما يقوم أحد المستثمرين بالاستحواذ على نسبة ٥٪ أو أكثر من الشركة.
يجب أن يتم الإفصاح خلال ١٠ أيام من وصول المستثمر لهذه النسبة من الملكية.
يتضمن الإفصاح معلومات عن المستثمر و توضيح لسبب عملية الشراء و كيف تم تمويل العملية و أي أسباب أخرى.
13/
أهمية Schedule 13D
تم إصدار هذا الإفصاح لإعطاء المستثمرين الأفراد تصور عن التغييرات التي تحدث في هيكل الملكية و التي قد تقوم بالتأثير على الشركة.
يعطي هذا الإفصاح تنبؤ عن ما إذا كانت الشركة يتم الاستحواذ عليها من قبل مستثمر أو شركة مما قد يكون في مصلحة المساهمين.
أهمية Schedule 13D
تم إصدار هذا الإفصاح لإعطاء المستثمرين الأفراد تصور عن التغييرات التي تحدث في هيكل الملكية و التي قد تقوم بالتأثير على الشركة.
يعطي هذا الإفصاح تنبؤ عن ما إذا كانت الشركة يتم الاستحواذ عليها من قبل مستثمر أو شركة مما قد يكون في مصلحة المساهمين.
أخيرًا، تطول قائمة التقارير و الإفصاحات المطلوبة من قبل الشركات مثل Form 144 لبيع الأسهم المقيدة.
و لكن هذه أهم التقارير و الإفصاحات لمن هو مهتم بمتابعة أداء الشركات في سوق الأسهم الأمريكي.
تبقيك هذه الإفصاحات على إطلاع بالأداء المالي للشركة و آخر مستجداتها.
شكراً للقراءة.
و لكن هذه أهم التقارير و الإفصاحات لمن هو مهتم بمتابعة أداء الشركات في سوق الأسهم الأمريكي.
تبقيك هذه الإفصاحات على إطلاع بالأداء المالي للشركة و آخر مستجداتها.
شكراً للقراءة.
جاري تحميل الاقتراحات...