دائما ما يبحث المستثمر عن أصول استثمارية تساعده على تعظيم عوائده بأكبر شكل ممكن.
لكن من المهم معرفة مستوى المخاطرة لكل أصل مقابل العائد المستهدف “Risk-Return Trade off”
تحت هذه التغريدة سأستعرض متوسط العائد السنوي لأصول استثمارية مختلفة لعشر سنوات و ماهي أفضلها من ناحية المخاطر
لكن من المهم معرفة مستوى المخاطرة لكل أصل مقابل العائد المستهدف “Risk-Return Trade off”
تحت هذه التغريدة سأستعرض متوسط العائد السنوي لأصول استثمارية مختلفة لعشر سنوات و ماهي أفضلها من ناحية المخاطر
التنويع بين فئات الأصول المختلفة و اختيار نسبة وزن كل أصل في المحفظة من أهم القرارات التي يجب أن تدرسها كمستثمر.
في الحقيقة أثبتت الدراسات أن اختيارك لأوزان الأصول في المحفظة الاستثمارية له أثر أكبر من العائد الذي سيحققه لك نفس الأصل الذي اخترته.
في الحقيقة أثبتت الدراسات أن اختيارك لأوزان الأصول في المحفظة الاستثمارية له أثر أكبر من العائد الذي سيحققه لك نفس الأصل الذي اخترته.
و لكن كذلك من المهم جدًا أن يقوم المستثمر باختيار الأصول و توزيع الأوزان في المحفظة بطريقة تتناسب مع مدى تحمل المخاطر للمستثمر Risk Tolerance.
و يعتمد مدى تحمل المخاطر للمستثمر بسكل كبير على المدى الزمني للمستثمر و كذلك العائد المستهدف من كل أصل.
و يعتمد مدى تحمل المخاطر للمستثمر بسكل كبير على المدى الزمني للمستثمر و كذلك العائد المستهدف من كل أصل.
قبل البدء في ذكر عوائد الأصول و مخاطرها يجب أن نعرّف أولًا طريقة حساب المخاطر لهذه الأصول.
في حساب نسبة المخاطر تم استخدام "الانحراف المعياري" كمؤشر لتحديد نسبة التذبذب المحتملة للعائد على الاستثمار في كل أصل.
كلما ارتفعت نسبة الانحراف المعياري السنوي كلما دل ذلك على مخاطر أعلى
في حساب نسبة المخاطر تم استخدام "الانحراف المعياري" كمؤشر لتحديد نسبة التذبذب المحتملة للعائد على الاستثمار في كل أصل.
كلما ارتفعت نسبة الانحراف المعياري السنوي كلما دل ذلك على مخاطر أعلى
سيتم سرد العائد و المخاطر "الانحراف المعياري" لأصول استثمارية مختلفة مرتبة من الأقل عائدًا إلى الأعلى. (العائد/الانحراف المعياري)
متوسط العائد السنوي المركب و الانحراف المعياري للأصول تم قياسه للعشر سنوات من ٢٠١٠-٢٠١٩.
متوسط العائد السنوي المركب و الانحراف المعياري للأصول تم قياسه للعشر سنوات من ٢٠١٠-٢٠١٩.
1- السلع: -5.38% / 16.60%
2- أسهم الأسواق الناشئة: -0.89% / 16.95%
3- السندات الاستثمارية: 3.17% / 2.92%
4- صناديق التحوط: 4.05% / 5.70%
5- سندات الشركات: 5.55% / 5.26%
6- الملكية الخاصة: 5.59% / 18.63%
7- سندات "١-٥ سنوات": 6.71% / 1.00%
8- الأسهم العالمية: 6.75% / 12.5%
2- أسهم الأسواق الناشئة: -0.89% / 16.95%
3- السندات الاستثمارية: 3.17% / 2.92%
4- صناديق التحوط: 4.05% / 5.70%
5- سندات الشركات: 5.55% / 5.26%
6- الملكية الخاصة: 5.59% / 18.63%
7- سندات "١-٥ سنوات": 6.71% / 1.00%
8- الأسهم العالمية: 6.75% / 12.5%
9- الأسهم العالمية (ESG): 6.87% / 12.03%
10- صناديق الريت: 8.44% / 11.03%
11- الأسهم الأمريكية "متوسطة": 11.00% / 13.60%
12- الأسهم الأمريكية "كبيرة": 11.22% / 11.39%
13- أسهم التوزيعات: 11.81% / 10.24%
14- الأسهم الأمريكية "صغيرة": 11.87% / 14.46%
10- صناديق الريت: 8.44% / 11.03%
11- الأسهم الأمريكية "متوسطة": 11.00% / 13.60%
12- الأسهم الأمريكية "كبيرة": 11.22% / 11.39%
13- أسهم التوزيعات: 11.81% / 10.24%
14- الأسهم الأمريكية "صغيرة": 11.87% / 14.46%
أسوأهم أداءًا كانت السلع، حيث شهدت أقل عائد استثماري (-5.38%) و ثاني أعلى نسبة انحراف معياري (16.6%) من بين باقي التصنيفات، و ذلك بسبب انهيار النفط عام ٢٠١٤ بشكل رئيسي.
في المقابل، شهدت السندات الحكومية الأمريكية "١-٥ سنوات" أعلى عائد (6.71%) مقابل أقل نسبة انحراف معياري (1%).
في المقابل، شهدت السندات الحكومية الأمريكية "١-٥ سنوات" أعلى عائد (6.71%) مقابل أقل نسبة انحراف معياري (1%).
لذلك السندات خيار استثماري جيد لمن يبحث عن استثمارات منخفضة المخاطر.
الأسهم باستثناء الأسواق الناشئة شهدت متوسط عوائد سنوية مرتفعة و كذلك مخاطر مرتفعة نسبيًا.
سجلت أسهم التوزيعات أفضل عائد مقارنة بمخاطرها من بين تصنيفات الأسهم المختلفة المذكورة حيث شهدت أقل نسبة انحراف معياري.
الأسهم باستثناء الأسواق الناشئة شهدت متوسط عوائد سنوية مرتفعة و كذلك مخاطر مرتفعة نسبيًا.
سجلت أسهم التوزيعات أفضل عائد مقارنة بمخاطرها من بين تصنيفات الأسهم المختلفة المذكورة حيث شهدت أقل نسبة انحراف معياري.
أخيرًا، العوائد التاريخية لا تضمن العوائد المستقبلية.
بالإضافة لذلك، البيانات تعاني من محدودية نوعًا ما بسبب أن فترة الاختبار قصيرة (١٠ سنوات) و خصوصًا أن سوق الأسهم الأمريكي شهد خلالها سوق صاعد لعدة سنوات متواصلة و العوائد بالتأكيد ستختلف خلال المراحل المختلفة من دورة السوق.
بالإضافة لذلك، البيانات تعاني من محدودية نوعًا ما بسبب أن فترة الاختبار قصيرة (١٠ سنوات) و خصوصًا أن سوق الأسهم الأمريكي شهد خلالها سوق صاعد لعدة سنوات متواصلة و العوائد بالتأكيد ستختلف خلال المراحل المختلفة من دورة السوق.
و لكن العوائد التاريخية بالتأكيد ستساعدك في قياس مختلف فئات الأصول عند الاختيار بينها حسب أهدافك و تحملك للمخاطر.
شكرًا للقراءة.
شكرًا للقراءة.
جاري تحميل الاقتراحات...