تحليل سهم $CLOV
التعريف ،إيجابيات و من ثم سلبيات
التعريف:هي شركة تأمين تنكنلوجية تقوم بتقديم خدمات طبية و رعاية لكبار السن،تغطي خدماتها مصاريف دخول المستشفى و زيارة الطبيب بالإضافة الى الأدوية،تمتلك كلوفر منصة لجمع بيانات مشتركيها و من ثم تحليلها لتقديم خدمات و إستشارات أفضل>
التعريف ،إيجابيات و من ثم سلبيات
التعريف:هي شركة تأمين تنكنلوجية تقوم بتقديم خدمات طبية و رعاية لكبار السن،تغطي خدماتها مصاريف دخول المستشفى و زيارة الطبيب بالإضافة الى الأدوية،تمتلك كلوفر منصة لجمع بيانات مشتركيها و من ثم تحليلها لتقديم خدمات و إستشارات أفضل>
مهمة المنصة الأساسية هي تقليل المصاريف على المستفيدين من التأمين ، تأسست عام 2014 و مقرها الرئيسي في تينيسي الولايات المتحدة .
يمكن لأي مستفيد من الخدمة إختيار الطبيب من خلال شبكة تسمى PPO هذه الشبكة تجمع العديد من الأطباء ، يستطيع المؤمن عليه أن يتواصل من الطبيب قبل أخذ الموعد و الإطلاع على ملفه الصحي .
تستطيع أيضا التواصل مع طبيبك من خلال إتصال الفيديو من دون أن تكون مضطر الى الخروج من المنزل .
المنصة أيضا تقدم خطة وصفات طبية تصل الى 100 يوم و يمكنك أيضا بعد انقضاء المدة طلب صرف وصفة أخرى من دون الحاجة الى مراجعة الطبيب مره أخرى .
المنصة أيضا تقدم خطة وصفات طبية تصل الى 100 يوم و يمكنك أيضا بعد انقضاء المدة طلب صرف وصفة أخرى من دون الحاجة الى مراجعة الطبيب مره أخرى .
إيجابيات :
يبلغ حجم قطاع الرعاية الصحية في الولايات المتحدة 18% من إجمالي الناتج المحلي و هذا ما يمز الشركة أنها تعمل في قطاع ضخم ، ناهيك أن هناك حوالي 10 الاف مواطن امريكي يحق لهم التمتع ببرامج الرعاية الصحية كل يوم بعد بلوغهم سن 65.
يبلغ حجم قطاع الرعاية الصحية في الولايات المتحدة 18% من إجمالي الناتج المحلي و هذا ما يمز الشركة أنها تعمل في قطاع ضخم ، ناهيك أن هناك حوالي 10 الاف مواطن امريكي يحق لهم التمتع ببرامج الرعاية الصحية كل يوم بعد بلوغهم سن 65.
كلوفر من أسرع شركات التأمين الصحي نمو منذ تأسيسها عام 2014، تتميز كلوفر بشبكة واسعة "جغرافيا" من مزودي الخدمة و حرية الإختيار هذه الميزة يستفيد منها الكل في خفض التكاليف .
الشركة تنمو بمعدل 27% سنوي مركب في عدد مشتركيها كما أنها تسيطر على 25% من الحصة السوقية في المناطق التي تتواجد فيها .
أكثر ما يعاني منه الأطباء هو توفر سجل طبي و نتائج المختبرات للمريض ليتمكن الطبيب من تشخيص الحاله بصورة جيده ، هذا ما توفره الشركة من خلال نظام تخزين سحابي "منصة" تسمى Clover Assistant .
تتعاقد الشركة مع مزودي الخدمات "أطباء ، مستشفيات ، مصحات ، صيدليات ، ممرضين" برسوم ثابته و ليس عن طريق التفاوض و تقوم أيضا بدفع الأتعاب بمتوسط 4 أيام .
تعتبر كلوفر من مزودين خدمة Medicare Advantage و هي بإختصار تقوم بتقديم خدمات أكثر من العادية "موضح في الصورة" لكن بنموذج يقلل المصاريف عن طريق دمج مزودين الخدمات مع بعضهم البعض ، كما أن نمو طالبي خدمة Medicare Advantage يزداد سنويا بنسبة 14% سنويا .
ترددت قبل أن أضع هذه المعلومه في خانة الإيجابيات ، تقول الشركة عن نفسها أنها شركة تنكلوجيا تحليلية عبر إستخدامها للخوارزميات في منصتها Clover Assistant لتحليل بيانات العملاء لمساعدتهم في تشخيص حالتهم الصحية و تقارن نفسها بـgoogle >
، هذا ما كُتب في خطاب مؤسسها بتاريخ 23 أكتوبر 2020 ، تحتمل هذه المعلومه على الصواب أو الخطأ لكن تبين حجم التحدي الذي وضعة مؤسس الشركة أمام المستثمرين .
السلبيات :
تفتقر الشركة لكفائة ضبط نفقاتها حيث نلاحظ أن نفقاتها الإدارية زادة بنسبة الضعف في الربع الأول من عام 2021 الى 104 مليون دولار .
تفتقر الشركة لكفائة ضبط نفقاتها حيث نلاحظ أن نفقاتها الإدارية زادة بنسبة الضعف في الربع الأول من عام 2021 الى 104 مليون دولار .
بناءا على تصريح مؤسسها على أنها شركة تستخدم الخوارزميات في تحليل حالة مشتركيها لكن لا يوجد بند مصاريف للبحث و التطوير بنفس ما نشاهدة في ميزانيات شركات التكنلوجيا ، هذا ما يضع علامة إستفهام كبيرة ، بند مصاريف البحث و التطوير واضحة في ميزانيات $NFLX $GOOG و $FB .
تعاني الشركة من مشكلة إقناع أطباء جدد لإستخدام منصتها الخارجية ، و هذا بسبب تقديم شركات أخرى لنفس المنصات ، مما يخلق منافسه أكثر .
هناك مركز للجودة يسمى CMS يقوم بتصنيف مقدمي التأمين الصحي من نجمة واحده 1 "سيء" الى 5 نجوم "ممتاز" حصلت الشركة في آخر تصنيف على 3 نجوم في حين أن منافسيها UnitedHealth $UNH و Humana $HUM يتمتعون بتقييم 4 نجوم .
ختاما :
تأتيني عشرات الرسائل عن رأيي بالشركة بعد كتابتي للتقارير ، انا لا أملك في السهم و لا أوصي أحد بالشراء و لا البيع ، ما يكتب أفكار و ليست توصيات .
تأتيني عشرات الرسائل عن رأيي بالشركة بعد كتابتي للتقارير ، انا لا أملك في السهم و لا أوصي أحد بالشراء و لا البيع ، ما يكتب أفكار و ليست توصيات .
حاولت بقدر المستطاع تلخيص الشركة بحيث لا يكون التقرير طويل ممل و لا قصير ينقصه معلومات و قمت بتجنب معلومات البيع على المكشوف و جماعة wallstreetbets لأنها تهم المضاربين و ليس المستثمرين .
قائمة بمنافسين الشركة من نفس القطاع 👇
finviz.com
finviz.com
جاري تحميل الاقتراحات...