هنالك نوعين من الاعتقاد لدى المستثمرين من ناحية المخاطرة. 1️⃣ الأول، يعتقد أن أخذ مخاطرة أكبر يؤدي الى الحصول على عائد أكبر. وهذه هي النظرة الكلاسيكية للاستثمار.
ولكن حديثًا، ظهر نوع آخر من الاعتقاد 2️⃣ وهو أن أخذ مخاطر أقل يؤدي على المدى الطويل للحصول على عائد أكبر من أخذ مخاطر عالية. في محاولة لاستغلال مايسمى "low-volatility anomaly".
بحث البروفيسور هورستماير من جامعة جورج ميسون للحصول على إجابة فيما إذا كان اخذ مخاطر أقل او اعلى هو الأفضل من ناحية العوائد. جمع البروفيسور بيانات عوائد صناديق الاستثمار المقومة بالدولار الأمريكي لكلا الإستراتيجيتين على مدار العشر سنوات الماضية.
وأظهرت النتائج بشكل واضح أن الصناديق التي استهدفت مخاطر أعلى حققت عوائد اعلى مقارنةً بالصناديق التي استهدفت مخاطر أقل في كل من السوق الأمريكي والأسواق الناشئة والأسواق العالمية كذلك.
في السوق الأمريكي على سبيل المثال، معدل العائد السنوي للصناديق التي استهدفت مخاطر أعلى وصلت قرابة ١٥.٩٪ سنوياً في اخر ١٠ سنوات مقارنةً بالصناديق التي استهدفت أخذ مخاطر أقل حيث حققت معدل ٥.٢٪ سنويًا لآخر ١٠ سنوات.
للاستزادة أكثر وأخذ تفاصيل أكبر، هنا رابط المقالة:
blogs.cfainstitute.org
blogs.cfainstitute.org
*البحث تم على بيانات تاريخية، فبالتالي نتائج وخلاصة البحث لا تعني حتمية حصولها بالمستقبل.
جاري تحميل الاقتراحات...