رتبها

شكرًا عبدالله، لمن طلب او لم يتمكن من الحضور، هنا ملخص لما تم تغطيته عن الDeFi:
الديفاي هو نظام مالي لا مركزي يحتوي على تطبيقات لا مركزية. هذا النظام مفتوح للجميع لا يعتمد على وسطاء مثل البنوك وشركات التمويل فقط يحتاج الى انترنت ومحفظة للأصول المشفرة

الDeFi قائم على تقنية البلوكتشين والعقود الذكية ومعظمها مبني على الاثيريوم $ETH. باختصار الديفاي ممكن يجعلك بنك!

اليوم النظام المالي المركزي يوفر لنا عملة، نظام مدفوعات، التمويل، القروض بأشكالها، التأمين، التداول، سوق المشتقات، والاستثمار وغيرها الكثير وفي الاغلب نحصل على هذه المنتجات عن طريق البنوك

ولكن بحسب اخر تقرير للبنك الدولي هناك حوالي ٢ مليار شخص لا يملكون حساب بنكي بسبب عدم وجود هوية، او محدودية الدخل، واسباب اخرى وبالتالي هم محرومون من هذه المنتجات والخدمات

الDeFi يوفر لهؤلاء الاشخاص الوصول للخدمات والمنتجات المالية فكما ذكرنا كل ما نحتاجه للوصول لهذه المنتجات هو محفظة للاصول المشفرة ك@MetaMask واتصال بالشبكة.
كما ان الDeFi يوفر للجميع منتجات مالية افضل واسرع وتعطيك عوائد اكبر على اصولك

بالإضافة الى ذلك، منتجات الDeFi تحارب التضخم. القوة الشرائية لاموالك المدخرة سواء كانت كاش طوارئ او في حساب ادخار ضعفت بشكل كبير ومنتجات الادخار الحالية لا تحمي من التضخم فمثلًا لم أجد حساب توفير/ادخار يعطي عائد يتجاوز ال1% ليحميك من التضخم بينما في الDeFi قد يصل العائد الى 20%!

كيف يعمل الديفاي؟ ومن أين تأتي السيولة؟
تقريبًا مثل البنوك. فالبنوك اليوم تاخذ جزء كبير من اموالنا المودعة في الحسابات وتغلفها بمنتجات وتبيعها على الاشخاص والمؤسسات وبالكاد يعطوك شيئ من ارباح هذه المنتجات بل بالعكس فوق انك موفر سيولة لهم تدفع رسوم مقابل الكثير من الخدمات

في الديفاي تحصل على عوائد كبيرة مقابل توفيرك للسيولة لهذه البروتوكولات. هذه السيولة توضع في احواض تسمى احواض السيولة (liquidity pool)
بعد هذه المقدمة، لنستعرض مكونات النظام المالي اللامركزي:

1- العملات المستقرة
سميت مستقرة لان قيمة الوِحدة مستقر على ١$ امريكي. وهي انواع اشهرها:
- العملات المدعومة بعملات مصرفية وسندات وأوراق مالية مثل $USDT و $USDC ويتم التدقيق عليها دوريًا
- عملات خوارزمية مثل $DAI
انصح بقراءة هذه الورقة circle.com

circle.com/hubfs/marketin…

2- بروتوكولات الإقراض والاقتراض
بروتوكولات تسمح لك بالاقتراض *الفوري* مقابل وضعك لضمان جانبي (collateral)، وتكون قيمة القرض بنسبة معينة من قيمة الضمان. وفي المقابل الفوائد تذهب لموفرين السيولة في الأحواض.

مثال:
ETH = $1,000
Collateral = 1 ETH
تحتاج سيولة لغرض ما ولا تريد ان تبيع الاثيريوم الذي تملكه. تضمن الاثيريوم الذي تملكه وبإمكانك ان تاخذ مقابل الضمان الى 60% كحد اقصى (600$) وانت تحدد النسبة على حسب مستوى الخطورة اللتي تستطيع ان تتحملها
أشهرها:

- @MakerDAO
اول بروتوكول اقراض واقتراض وهم من خلقوا اول عملة مستقرة $DAI وهم المسؤولين عنها. مقابل توفيرك سيولة تحصل على عائد + $DAI كمكافأة لتوفيرك للسيولة
TVL كامل المبالغ المحجوزة في العقود الذكية = 8.97$ مليار دولار

- @compoundfinance
شبيه للMaker ولكن بمنتجات اكثر. مقابل توفيرك للسيولة تحصل على عائد + عملتهم $COMP (حتى المقترض ياخذ 😅) وتستخدم لغرض الحوكمة بحيث يكون لك صوت للمقترحات
وتستطيع ان تضع $COMP في بروتوكول اخر وتحصل على عائد اكبر وهو ما يسمى بYeild Farming
TVL = $7.78B

- @AaveAave
تشبه Compound^ وفي رأيي هي من تقود سباق الديفاي. لا اريد ان أظلم AAVE بتغريدة واحدة، لذى وضعت هذا الفيديو لشرح افضل لهذا المشروع الكبير youtu.be
AAVE خصصت حوض خاص للمؤسسات المالية، وذلك لتجربة الديفاي قبل الهجوم 🐋🌊 (ورانا ورانا🙃)
TVL = $14.08B

- @iearnfinance
احدى عيوب هذه البروتوكولات ان نسبة العائد متغيرة وليست مستقرة وذلك بحسب العرض والطلب
$YFI وجد حل لهذه المشكلة، فهو يجمع (aggregator) أحواض البروتوكولات وينقل الاموال للعائد الأعلى. أيضًا يقوم بزراعة المحصول (yield farming) ليعظم العوائد
TVL = $4B

المخاطر:
- خطأ في برمجة العقد (bug) قد يتسبب في ضياع الاموال
- هجوم على احواض السيولة لغرض سرقة المفاتيح الخاصة (cyberattack)
- هبوط حاد لقيمة ضمانك الجانبي (collateral) يؤدي الى تسييل ضمانك (liquidation)
الحلول:
- شراء بوليصة تأمين مع العقد الذكي مثل @NexusMutual

- استخدام منصات مركزية لامركزية (CeDeFi) ابرزها:
@NexoFinance: بريطانية مرخصة
@BlockFi: امريكية مرخصة
وكذلك @CelsiusNetwork و @cryptocom
فهم يؤمنون على اصولهم (لا اعتقد التأمين يغطي كامل قيمة الأصول) ويحمونها في محافظ باردة
(كذلك يوفرون بطائق ائتمانية للدفع💳)

متوسط العوائد (سنويًا) في البروتوكولات/المنصات المذكورة يتراوح بين 6%-12% خلال ال30 يوم الماضية. ارقام كبيرة خصوصًا العوائد على العملات المستقرة!
يمكنك تتبع نسبة العوائد من خلال: defirate.com

defirate.com/lend/

3- المنصات اللامركزية (DEXs)
هي منصات تستطيع من خلالها تداول العملات المشفرة من غير فتح حساب وهي مبنية على عدة شبكات ابرزها:
#ETH: @Uniswap , @SushiSwap
#BSC: @PancakeSwap
#Solana: @RaydiumProtocol 💜
Aggregator: @1inchNetwork

يمكنك جني عوائد كبيرة اذا وفرت سيولة التداول في أحواض هذه المنصات. هذه العملية تسمى استنبات/زراعة (farming) وهي مختلفة عن توفير السيولة في منصات الإقراض

أحواض الDEX تُملأ بما يسمى رموز احواض السيولة
liquidity pool token (LP Token)
وهي عبارة عن دمج عُملتين (ازواج
التداول) بنفس القيمة
فكل زوج تبادل له حوض مخصص أمثلة على ازواج تبادل:
ETH/USDT
#BNB/CAKE
فإذا اردت ان توفر سيولة لحوض ETH/USDT يجب ان توفر ETH و USDT بنفس القيمة

مثال:
ETH = $1,000
للحصول على LP Token لحوض ETH/USDT يجب ان تدمج 1,000 USDT مع 1 ETH
1ETH + 1,000 USDT = LP Tokens
بعد حصولك على LP Tokens تقوم بوضعها داخل حوض ETH/USDT لتبدأ بجني ارباح من رسوم تداول حوض ETH/USDT
كيف؟

@AbdullahMashat اراد أن يشتري ETH مقابل USDT، رسوم العملية هو 0.3%، هذه الرسوم تذهب مباشرة لموفري سيولة (LP Tokens) هذا الحوض

يتجاوز حجم التداول في هذه المنصات المليار دولار يوميًا ويتم توزيع الملايين من الدولارات على مزودي السيولة! أرقام التداول كبيرة خصوصا في Uniswap🦄

مافي شيئ يسهل حياتي؟
@OriginProtocol ومنتجهم #OUSD
(عملة مستقرة) يوفر عناء الانتقال من منصة الى اخرى والبحث عن اعلى عائد ومحصول المزارع 🚜👨‍🌾 فهو يستثمر لك في جميع ما ذكر بالإضافة الى توفيره لبوليصة تأمين. كل ما تحتاجه ان تملك $OUSD في محفظتك والأرباح ستأتيك بشكل دوري

من أوائل المستثمرين في أورجين الرائع @KhaledAlwaleed عن طريق شركته الإستثمارية @KBW_Ventures
استثمار ممتاز حيث تعد أورجين من أكثر المشاريع ابتكاراً في الDeFi و الNFT ويضم مستثمرين كبار .. 🇸🇦👏🏼

لا يمكن ان أنهي السلسلة دون ان أذكر مشروع @anchor_protocol $ANC
هذا البروتوكول برأيي نقل الديفاي الى مستوى اخر. فبالإضافة الى ابتكارية وثورية منتجاتهم، نجدهم يستقطبون أفضل العقول حيث تم تعيين @mcantieri الشريك السابق في @M12vc كمدير عام للمشروع

انكور هو بروتوكول توفير (savings), حاليًا يوفر عائد عالي ومستقر نسبيًا على الدولار المستقر $UST بنسبة 20% سنويًا !! عائد جنوني يعد اعلى من عوائد معظم المستثمرين في العالم
Crypto savings account > Hedge funds
😃⚓️

الجنون لا يتوقف هنا، اليوم بإمكانك اخذ قرض $UST مقابل وضعك لضمان جانبي (bLUNA) بنسبة 17.45% (الفائدة) ولكن بسبب وضعك bLUNA كضمان يتم مكافأتك بي $ANC بعائد 196.49% فتكون محصلة قرضك هو ربح 179.04% !