1. ما هي الاستراتيجية المثلى عند التعامل مع انفجار الفقاعات وانهيار أسعارها؟ هل تشتري الأصل بعد انهياره؟ أم تبيعه؟ أو لا تفعل شيئا وتنتظر؟ لنراجع معا أمثلة لبعض الفقاعات التاريخية لنر ماذا حدث.
2. ولكن قبل ذلك، لنعرف بعض الأمور. إذا انخفض السعر 10% أو أكثر من قمته فإنه يعتبر "تصحيحا". وإذا انخفض 20% وأكثر فإنه يعتبر سوقا راكدة أو Bear Market وإذا انخفض 40% أو أكثر فإنه يعتبر باي باي قصدي انهيارا.
وقد يحدث في يوم أو في أسابيع أو أشهر.
وقد يحدث في يوم أو في أسابيع أو أشهر.
3. أولها طبعا انفجار فقاعة شركة بحر الجنوب في 1721 حينما انهار السعر سريعا بحوالي 77% في بداية الأمر قبل أن ينهار بطيئا.
4. ومن ثم انهيار أسواق الأسهم الأمريكية قبيل الكساد العظيم حيث انهارت الأسهم 40% خلال أسابيع وبعد ذلك بدأت رحلة الانهيار البطئ إلى 87%.
5. ولا ننس انهيار فقاعة الدوت كوم في 2000 عندما انخفض مؤشر نازداك حوالي 40% ثم ارتفع قليلا قبل أن يكمل مشواره بالانهيار بحوالي 60% خلال سنة.
6. ومثال أقرب لنا وهو مؤشر تاسي عندما انخفض مؤشر تاسي بحوالي 52% خلال شهرين وارتفع أيضا ولكنه استمر بالانخفاض بحوالي 62%. إلى الحين في ناس متأثرة بهذه الخسارة
7. ولا نستطيع أن ننهي بدون أن نذكر الأزمة المالية العالمية عندنا انخفض مؤشر داو جونز 39% من قمته في صيف 2008 قبل أن يشتد وينخفض 51% بعد انهيار ليمان.
8. وبناء على هذه الأمثلة، من يشتري الأسهم بعد انهيارها بحوالي 40% فإنه خسارته ستستمر. ومن يحتفظ بهذه الأسهم ويرفض البيع فإنه سيخسر أيضا. فالأفضل هنا خصوصا إذا كان التوجه بالأسفل هو البيع ومن ثم الانتظار.
9. طيب وماذا عن "شراء الانخفاض" أو buying the dip؟
أولا قالوا لك "الانخفاض" أو dip وما قالوا "شراء الانهيار" أو "buying the collapse" 🗯️
وإذا اتبعت تلك الاستراتيجية في الأمثلة أعلاها فإن الإجابة ستكون واضحة.
أولا قالوا لك "الانخفاض" أو dip وما قالوا "شراء الانهيار" أو "buying the collapse" 🗯️
وإذا اتبعت تلك الاستراتيجية في الأمثلة أعلاها فإن الإجابة ستكون واضحة.
10. ومرفقا دراسة من إس آند بي توضح متى وكيف يكون شراء الانخفاض. بصورة عامة، لكي ينجح شراء الانخفاض، فإن الانخفاض يكون بأكثر من 10% خلال يوم واحد وتشتري في موجة صعود (وليس انخفاض) وأن قيمة السهم مقارنة بالسعر مرتفعة (وأمور أخرى).
spglobal.com
spglobal.com
11. فإذا كانت هناك موجة انخفاض وحصل انهيار بالسعر بأكثر من 40% خلال فترة قصيرة ولا يمكن حساب قيمة الأصل لتقارنه بسعره، فالأفضل أن تهرب وتنتظر وألا تجازف وتخسر.
✌️
✌️
جاري تحميل الاقتراحات...