قبل تشتري سهم معين طبق عليه هذي المعادلات الـ 10 👇🏼 #ثريد
١- مكرر الربحية P/E
معروف ومشهور عند المستثمرين لكن يجب عليك ان تسأل نفسك الاسئلة التالية ولا تكتفي باستخراجه.
- هل هو أفضل مكرر ربحي في القطاع؟
- توقعات المحللين لنمو المكرر الربحي P/E FWD
- ماذا عن المكرر التشغيلي؟
* كل ما كان مكرر الربحية أقل كان أفضل
المعادلة بالصورة https://t.co/eoHxlkfTn5
٢- ربحية السهم EPS
وهي تعطيك مؤشر مهم وهو كم نصيب السهم الواحد من الارباح
طبعا لا بد تاخذ بعين الاعتبار
- ربحية السهم المخفف وهو أكثر دقة والتي تشمل عدد الأسهم المتداولة القابلة للتحويل وأسهم الضمانات.
- مقارنته بالقطاع كامل
- ربح السهم المستقبلي
المعادلة بالصورة https://t.co/R4xYdR1WO4
٣- العائد على حقوق المساهمين ROE
توضح المعادلة مدى كفاءة الشركة في توليد الأرباح من كل وحدة من حقوق المساهمين
ويمكن أن يعني انخفاض العائد على حقوق المساهمين أن الإدارة تتخذ قرارات سيئة بشأن إعادة استثمار رأس المال
المعادلة بالصورة https://t.co/sMtPEgZLmx
٤- نسبة الربح التشغيلي Gross profit margin
هذي المعادلة مهمة جداً , قد تكون الشركة تولد صافي أرباح من استثمارات خارجية , أرباح خارج نشاط الشركة
لذلك مهم معرفة هل الشركة تولد ارباح قوية من نشاطها الاساسي أم لا؟
أيضا لا تنسى مقارنة نمو الهامش مع شركات القطاع
المعادلة بالصورة https://t.co/Lz5jZMO6DZ
٥- نسبة الدين Debit ratio
أحد أهم معادلات قياس المخاطرة
يفضل المستثمرون نسبة الدين تكون أقل من 1
كلما كانت النسبة أصغر كلما تمكنت الشركة من سداد ديونها.
المعادلة بالصورة https://t.co/hzCoYZnRpn
٦- نسبة التدفق النقدي للديون CF / Debit
من أهم معادلات المخاطرة حيث يمكن استخدام هذي المعادلة لتحديد المدة التي ستستغرقها الشركة لسداد ديونها إذا كرست جميع التدفقات النقدية لسداد الديون.
المعادلة بالصورة https://t.co/jw5bHGl68w
٧- قيمة الشركة / المبيعات Enterprise value-to-sales
هنا يجب أن انوه أن قيمة الشركة تختلف عن القيمة السوقية Market Cap.
القيمة السوقية لا تاخذ الديون بالحسبان عكس قيمة الشركة لذلك هذي المعادلة أكثر دقة لحساب نسبة قيمة الشركة لمبيعاتها
المعادلة بالصورة https://t.co/fqKH604FQB
٨- نسبة السعر الى التدفق النقدي P / CF ratio
تقيس نسبة P / CF مقدار النقد الذي تولده الشركة بالنسبة لسعر السهم , وهو مؤشر تقييم استثمار أفضل من نسبة السعر إلى العائد لأنه لا يمكن التلاعب بالتدفقات النقدية بسهولة
المعادلة بالصورة https://t.co/s8NO16JtRp
٩- العائد على الاصول ROA
وهي ببساطة تشير الى قدرة الشركة على الاستخدام الفعال لأصولها المتاحة لتوليد الأرباح.
طبعا يجب مقارنة العائد مع شركات القطاع, حيث تختلف النسبة من قطاع الى قطاع
المعادلة بالصورة https://t.co/6B83zyEcFF
١٠- رأس المال العامل Working capital
وهو مقياس لسيولة الشركة وكفاءتها التشغيلية على المدى القصير, فإذا كان لدى الشركة رأس مال عامل إيجابي، فهذا يعني أنه لديها القدرة على الاستثمار والنمو
واذا كانت سالبة، فقد تواجه مشكلة في النمو أو سداد الديون أو حتى الإفلاس
المعادلة بالصورة https://t.co/AdVd1QrWnh
أخيراً
هذي معادلات بسيطة, لا تتخذ قرارك الاستثماري من خلالها فقط فهي تعطيك لمحة بسيطة عن الشركة
اختيار سهم معين يأخذ وقت, مثلا يجب معرفة
- ماهي خبرة مجلس الاداراة؟
- من هو CEO وكم يملك؟
- أهداف الشركة المستقبلية؟
- ماذا عن دعم الموظفين؟
بالتوفيق للجميع واعذروني على التقصير🌹
@NNAleid فيه شركات كثيرة صحيح مثل ماقلت value trap اذا مانظرت للماضي والمستقبل .. دراسة بواحد منهم غير كافية وتعتبر مظلله للمستثمر