اليوم بإذن الله راح نتكلم في هذا الثريد عن #صافولا
سنتحدث عن الشركة ونشاطاتها وفي النهاية ماهي تعليقي على مستقبل الشركة
بسم الله نبدأ
#تاسي #تاسي_تداول #السوق_السعودي
سنتحدث عن الشركة ونشاطاتها وفي النهاية ماهي تعليقي على مستقبل الشركة
بسم الله نبدأ
#تاسي #تاسي_تداول #السوق_السعودي
نبذه عن الشركة ومصادر ايراداتها :
صافولا هي شركة تدير و تملك عدة شركات في مختلف القطاعات الغذائية ومصادر الايرادات للشركة هي :
1-الصناعات الغذائية : تصنيع وبيع زيوت الطعام و السكر و المعكرونة ومنتجات غذائية اخرى
2-التجزئة : يشمل اسواق بنده
صافولا هي شركة تدير و تملك عدة شركات في مختلف القطاعات الغذائية ومصادر الايرادات للشركة هي :
1-الصناعات الغذائية : تصنيع وبيع زيوت الطعام و السكر و المعكرونة ومنتجات غذائية اخرى
2-التجزئة : يشمل اسواق بنده
3-الخدمات الغذائية : يشمل جميع المنتجات الغذائية والمطاعم التي تديرها هرفي ( تملك 49% من هرفي )
4-الاغذية المجمدة : تملك حصة 51% في الكبير للغذاء المجمد " تم الاستحواذ عليها عام 2018"
5-الاستثمارات : يشمل جميع النشاطات العقارية المملوكة مثل مجموعة كنان العقارية ,مدينة المعرفة .
4-الاغذية المجمدة : تملك حصة 51% في الكبير للغذاء المجمد " تم الاستحواذ عليها عام 2018"
5-الاستثمارات : يشمل جميع النشاطات العقارية المملوكة مثل مجموعة كنان العقارية ,مدينة المعرفة .
* الشركة تملك في المراعي 34.52%
في صافولا سوف نركز بشكل كبير على الصناعات الغذائية و التجزئة , حيث تمثل الصناعات الغذائية تقريباً 40% من اجمالي الايرادات , وتشكل مبيعات التجزئة ( بنده ) 54% من اجمالي الايرادات. (معاً يشكلان 94% من اجمالي الايرادات للشركة )
في صافولا سوف نركز بشكل كبير على الصناعات الغذائية و التجزئة , حيث تمثل الصناعات الغذائية تقريباً 40% من اجمالي الايرادات , وتشكل مبيعات التجزئة ( بنده ) 54% من اجمالي الايرادات. (معاً يشكلان 94% من اجمالي الايرادات للشركة )
لنتحدث عن كل مصدر بشكل مفصل اكثر :
1- الصناعات الغذائية :
يرتكز معظم ايرادات الشركة في الصناعات الغذائية على :
زيوت الطعام : تمثل 64% من اجمالي ايرادات الصناعات الغذائية
السكر : تمثل 27% من اجملي ايرادات الصناعات الغذايئة
المعكرونة : تمثل 6% من اجملي الصناعات الغذائية
1- الصناعات الغذائية :
يرتكز معظم ايرادات الشركة في الصناعات الغذائية على :
زيوت الطعام : تمثل 64% من اجمالي ايرادات الصناعات الغذائية
السكر : تمثل 27% من اجملي ايرادات الصناعات الغذايئة
المعكرونة : تمثل 6% من اجملي الصناعات الغذائية
زيوت الطعام :
تقدم وتصنع صافولا زيوت الطعام في اكثر من سوق ( السعودية ودول الخليج , ايران , السودان , المغرب , مصر , الجزائر , تركيا ) وقد هبطت المبيعات زيوت الطعام من 9.6 مليار ريال سعودي في عام 2013 لتصل الى 5.5 مليار ريال سعودي بهبوط يصل الى 43% تقريباً لإجمالي مبيعات الزيوت
تقدم وتصنع صافولا زيوت الطعام في اكثر من سوق ( السعودية ودول الخليج , ايران , السودان , المغرب , مصر , الجزائر , تركيا ) وقد هبطت المبيعات زيوت الطعام من 9.6 مليار ريال سعودي في عام 2013 لتصل الى 5.5 مليار ريال سعودي بهبوط يصل الى 43% تقريباً لإجمالي مبيعات الزيوت
كان ذلك بسبب هبوط ايرادات الشركة في السوق الإيران فقد كانت مبيعات الشركة 3.9مليار ريال في عام 2013 وقد سجلت ايرادات الشركة في السوق الايراني في عام 2020 546مليون ريال سعودي بهبوط يصل تقريباً الى 86%. بالاضافة الى هبوط في السوق الخليجي و السعودي ففي عام 2013 سجلت 2.2 مليار ريال
وفي عام 2019 سجلت الشركة 1.7 بإنخفاض يصل الى 25%. اضف الى ذلك هبوط مبيعات السوق التركي من 1.1 مليار ريال سعودي الى 661 مليون في عام 2019 ريال سعودي بهبوط تقريبا يصل الى 41%.
تبرر الشركة الهبوط الكبير في مبيعات زيوت الطعام بإنخفاض سعر الصرف في السوق الايراني و التركي
تبرر الشركة الهبوط الكبير في مبيعات زيوت الطعام بإنخفاض سعر الصرف في السوق الايراني و التركي
وايضاَ المنافسة العالية في السوق السعودي و الخليجي. اذ ان صافولا لازالت حصصها السوقية تنمو في معظم الاسواق ولكن تغير صرف العملة في ايران و تركيا سبب رئيسي لهبوط مبيعات الزيت وايضاً المنافسة الشرسه في السعودية و الخليج قد تضغط على اسعار البيع.
السكر :
- تبيع صافولا السكر في سوقين فقط وهما السوق السعودي والخليجي ,السوق المصري. مبيعات السكر ايضاً في هبوط في المبيعات اذ ان مبيعات السكر في عام 2013 كانت 4.3 مليار ريال وفي عام 2020 سجلت 2.3 مليار ريال بهبوط يصل الى 47% وكان السبب الاساسي لهذا الهبوط هو هبوط مبيعات السكر
- تبيع صافولا السكر في سوقين فقط وهما السوق السعودي والخليجي ,السوق المصري. مبيعات السكر ايضاً في هبوط في المبيعات اذ ان مبيعات السكر في عام 2013 كانت 4.3 مليار ريال وفي عام 2020 سجلت 2.3 مليار ريال بهبوط يصل الى 47% وكان السبب الاساسي لهذا الهبوط هو هبوط مبيعات السكر
في السوق المصري ففي عام 2013 كانت 1.6 مليار ريال لتسجل في عام 2020 278 مليون ريال سعودي تقريباً بهبوط يصل الى 82%. وفي السوق السعودي قد هبطت المبيعات من 2.8 مليار ريال الى 2مليار ريال.
كان السبب الاساسي لهذا الهبوط هو نتيجة للفائض العالمي في انتاج السكر وتدهور الجنيه المصري.
كان السبب الاساسي لهذا الهبوط هو نتيجة للفائض العالمي في انتاج السكر وتدهور الجنيه المصري.
المعكرونة :
المعكرونة هي احد الاقسام الرئيسية وتباع فقط في السوق المصري وقد سجلت الشركة نمو جيد في هذا القطاع اذ انه سجلت ارتفاع جيد في المبيعات ففي عام 2013 سجلت الشركة 463 مليون ريال وفي عام 2020 سجلت الشركة 537 مليون ريال بإرتفاع يصل الى 16% تقريباً.
المعكرونة هي احد الاقسام الرئيسية وتباع فقط في السوق المصري وقد سجلت الشركة نمو جيد في هذا القطاع اذ انه سجلت ارتفاع جيد في المبيعات ففي عام 2013 سجلت الشركة 463 مليون ريال وفي عام 2020 سجلت الشركة 537 مليون ريال بإرتفاع يصل الى 16% تقريباً.
والان بعد الانتهاء من الحديث عن ايرادات الصناعات الغذائية نستطيع ان نلخصها في الاتي
-زيوت الطعام :لازالت تسجل هبوط حاد وذلك بسبب تغير سعر الصرف في السوق الايراني والتركي فقد تسبب ذلك بهبوط في المبيعات يصل الى 4.2 مليار ريال سعودي من عام 2013 الى عام 2020 , بالاضافة الى المنافسة
-زيوت الطعام :لازالت تسجل هبوط حاد وذلك بسبب تغير سعر الصرف في السوق الايراني والتركي فقد تسبب ذلك بهبوط في المبيعات يصل الى 4.2 مليار ريال سعودي من عام 2013 الى عام 2020 , بالاضافة الى المنافسة
العالية في السوق السعودي والخليجي.
- السكر: هبوط في مبيعات السوق المصري من 1.5 مليار ريال في عام 2013 الى 280 مليون ريال سعودي . السبب الاساسي لهذا الهبوط هو نتيجة للفائض العالمي في انتاج السكر وتدهور العملة.
المعكرونة :تعتبر من القطاعات المربحة للشركة وفي نمو ممتاز
- السكر: هبوط في مبيعات السوق المصري من 1.5 مليار ريال في عام 2013 الى 280 مليون ريال سعودي . السبب الاساسي لهذا الهبوط هو نتيجة للفائض العالمي في انتاج السكر وتدهور العملة.
المعكرونة :تعتبر من القطاعات المربحة للشركة وفي نمو ممتاز
التجزئة ( بندة) :
هي شركة رائدة في بيع المنتجات الغذائية حيث تقدم منفاذ البيع من خلال الهايبرماركت و السوبرماركت في جميع انحاء المملكة ومصر. في الحقيقة بنده كانت تسير في الاتجاه الصحيح الى ان بدأت الشركة في افتتاح متاجر بندتي عام 2013 ليتغير كل شي بشكل مرعب.
هي شركة رائدة في بيع المنتجات الغذائية حيث تقدم منفاذ البيع من خلال الهايبرماركت و السوبرماركت في جميع انحاء المملكة ومصر. في الحقيقة بنده كانت تسير في الاتجاه الصحيح الى ان بدأت الشركة في افتتاح متاجر بندتي عام 2013 ليتغير كل شي بشكل مرعب.
منذ 2010 وبنده تسجل ارباح ممتازة وفي ارتفاع ملحوظ , ففي عام 2014 سجلت الشركة صافي دخل 503 مليون ريال سعودي صافي دخل وهو الاعلى لبنده. لتوضيح مدى قوة الارباح, اسواق العثيم في عام 2014 سجلت 215 مليون ريال صافي ربح .
ولكن منذ عام 2014 الشركة خسرت 71% من صافي الربح واستمر النزيف الى عام 2017 لتسجل مليار ريال سعودي خسارة !
لم تتاثر الايرادات لبنده بشكل عام , ولكن اثرت على ربحية الشركة مع افتتاح عدد كبير من المتاجر الصغير كلف الشركة تكاليف عالية ( بضاعة , اجارات , عمالة .. الخ ) ومن ثم اقفالها
لم تتاثر الايرادات لبنده بشكل عام , ولكن اثرت على ربحية الشركة مع افتتاح عدد كبير من المتاجر الصغير كلف الشركة تكاليف عالية ( بضاعة , اجارات , عمالة .. الخ ) ومن ثم اقفالها
حسب ماهو موضح ادناه في الرسم البياني , في عام 2014 تم اضافة 132 متجر وفي عام 2015 تم اضافة 127 متجر.لتتغير الامور وتبدأ الشركة بإقفال متاجر بندتي بالكامل.
والان انتهينا من اكبر قطاعين للشركة ( الصناعات الغذائية و بنده )
لنتحدث عن بعض النقاط المهمة
والان انتهينا من اكبر قطاعين للشركة ( الصناعات الغذائية و بنده )
لنتحدث عن بعض النقاط المهمة
*استطاعت ان تستحوذ الشركة على 51% من مجموعة الكبير المتخصصة في الاغذية المجمدة في عام 2018 , فقد كان لهذا الاستحواذ اثار ايجابية بشكل ممتاز حيث سجلت نمو جيد في الايرادات وصافي الدخل في اخر سنتين .
صافي الربح عالي في مجموعة الكبير حيث يمثل 13% من اجمالي الايرادات.
صافي الربح عالي في مجموعة الكبير حيث يمثل 13% من اجمالي الايرادات.
* باعت الشركة في عام 2017 نسبة 2% من اسهمها في شركة المراعي لتصل نسبة تملك صافولا 34.52% وذلك لاعادة توزيع رأس مال الشركة حسب التقرير السنوي.
تعليقي على صافولا:
-من الواضح ان بندتي كانت احد اكبر المشاكل التي تسببت بخسائر فادحة لصافولا ولكن بعد اعادة تصحيح الاوضاع سيكون الوضع جيد على الاقل على المدى القريب و متفائل بالمدى المتوسط والبعيد لتحسن اكثر واعادة الارباح المفقودة بسبب بندتي.
-من الواضح ان بندتي كانت احد اكبر المشاكل التي تسببت بخسائر فادحة لصافولا ولكن بعد اعادة تصحيح الاوضاع سيكون الوضع جيد على الاقل على المدى القريب و متفائل بالمدى المتوسط والبعيد لتحسن اكثر واعادة الارباح المفقودة بسبب بندتي.
- يوجد تنافس عالي في قطاع الزيوت والسكر بشكل عام وعدم الاستثمار في بدائل صحية غريب جداً ! اذ ان سوق الاغذية الصحية مهمل بشكل عام من صافولا , السؤال لماذا لا يتم البدء في انتاج المنتجات المحلاة مثل ستيفيانا مثلاً ؟
- يوجد تركيز غريب واصرار على فتح مصانع وشركات خارج المملكة ومعظمها يشهد هبوط في المبيعات و الربحية بإستثناء مصر , ماذا لو ركز الشركة على الربحية بشكل اكبر وتم التركيز على احتياجات السوق المحلي بتقديم منتجات ذات جودة عالية بأسعار منافسة ؟
(مؤخراً بدأت الشركة في تصحيح الوضع )
(مؤخراً بدأت الشركة في تصحيح الوضع )
في نظري تبقى صافولا احد ابرز الشركات في المملكة العربية السعودية وبمحفظة استثمارية متنوعة وكبيرة الا ان العمل الاداري في نظري هو اكثر عامل مهم الان في صافولا ومستقبلها.
استحواذ مثل مجموعة الكبير يعتبر رائع وعائد ايجابي وننتظر مثل هذه الاستحواذات المثمرة
استحواذ مثل مجموعة الكبير يعتبر رائع وعائد ايجابي وننتظر مثل هذه الاستحواذات المثمرة
* الربع الاول لعام 2021 سجلت بنده خسائر بمقدار 52 مليون ريال تقريباً مقارنتاً بنفس الربع في عام 2020 10.9 مليون ربح
- الصناعات الغذائية : 104 مليون صافي ربح مقارنتاً بـ73 مليون في 2020
- الخدمات الغذائية : 25 مليون صافي ربح مقارنتاً بـ25 مليون في 2020
هل بنده تحتاج وقت اكثر ؟
- الصناعات الغذائية : 104 مليون صافي ربح مقارنتاً بـ73 مليون في 2020
- الخدمات الغذائية : 25 مليون صافي ربح مقارنتاً بـ25 مليون في 2020
هل بنده تحتاج وقت اكثر ؟
جاري تحميل الاقتراحات...