أصبح التنافس على من يملك أكثر بيتكوين بين الصناديق والشركات صعب جداً، وبالفترة الماضية شفنا شركات كبيرة تشتري بيتكوين بكميات لأسباب عديدة، فمنهم من يبحث عن الاستثمار والاستفادة من الأرباح ومنهم من يطمحون بتحويل صندوقهم الـTrust الى صندوق مؤشر متداول ETF مثل شركة Grayscale .. ⬇️
بدايتاً، صناديق المؤشرات المتداولة Exchange-Traded Fund واختصارها ETF، هي صناديق استثمارية متداولة بالسوق تتبع حركة مؤشر كامل او سلعة معينة، سبق وتكلم عنها أخوي عبدالله في هذه التغريدة:
شركة Grayscale بقيادة Michael Sonnenshein المتخصصة بالاستثمار في العملات الرقمية وإدارة المحافظ تأسست عام 2013، ومعروفة جداً بصندوقها الشهير Grayscale Bitcoin Trust GBTC والي يدير ويملك %3.5 من إجمالي البيتكوين المتداول Circulating Supply بالعالم..
شركة Grayscale هي الأكبر بالعالم من حيث حجم الاستثمار بالعملات الرقمية بمجموع 44$ مليار Asset Under Management AUM مقسمة على التالي ومثل ما هو موضح بالصورة:
• صندوق GBTC يملك 654 ألف بيتكوين ≈ 38.8$ مليار
• صندوق ETHE يملك 3 مليون إيثريوم ≈ 6.3$ مليار
• صندوق GBTC يملك 654 ألف بيتكوين ≈ 38.8$ مليار
• صندوق ETHE يملك 3 مليون إيثريوم ≈ 6.3$ مليار
الصندوق الي تديره Grayscale حالياً هو Trust وليس ETF فالفرق بينهم كالتالي:
ETF:
• قابل للشراء والبيع عن طريق المنصات بأي وقت ممكن بدفع رسوم سنوية لا تتجاوز %1
• ما ينحجز مبلغ الاستثمار
Trust:
• حجز المبلغ لمدة 6 شهور Lock-Up Period من تاريخ الشراء
• رسوم سنوية تتعدى %2
ETF:
• قابل للشراء والبيع عن طريق المنصات بأي وقت ممكن بدفع رسوم سنوية لا تتجاوز %1
• ما ينحجز مبلغ الاستثمار
Trust:
• حجز المبلغ لمدة 6 شهور Lock-Up Period من تاريخ الشراء
• رسوم سنوية تتعدى %2
حاولت Grayscale في 2016 تحويل GBTC الى ETF ولكن سحبت الطلب لان مستوى رقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية SEC بشأن البيتكوين وفهمهم للموضوع ضعيف وقتها ولا يمكن الاعتماد عليهم، ولكن هناك نية %100 بتحويل الصندوق الى ETF مستقبلاً حسب كلام الرئيس التنفيذي في Grayscale..
قامت هيئة أونتاريو للأوراق المالية OSC، بإعتماد أول ETF بيتكوين بالعالم والي أطلقتة Purpose Investments Inc في فبراير 2021 تحت رمز BTCC وموجود في بورصة تورانتو TSE، ولكن حجمه قليل مثل ما هو موضح:
• حجم اصول BTCC تحت الإدارة: 980$ مليون
• حجم اصول GBTC تحت الإدارة: 38.8$ مليار
• حجم اصول BTCC تحت الإدارة: 980$ مليون
• حجم اصول GBTC تحت الإدارة: 38.8$ مليار
ولأني ذكرت أن هناك من يتنافس على تجميع البيتكوين، هذه القائمة تشمل من يملك أكثر بيتكوين بين الصناديق والشركات:
ولو افترضنا انه في يوم من الايام تم تحويل صندوق Grayscale الى ETF، سوف يصبح ثاني أكبر صندوق مؤشر متداول للسلع بعد الـSPDR Gold Shares ETF الي يتبع حركة أسعار سبائك الذهب..
حجم اصول الـGLD تحت الإدارة: 57.5$ مليار
وهذة الصورة توضح عوائد الـGLD و GBTC منذ بداية عام 2020:
حجم اصول الـGLD تحت الإدارة: 57.5$ مليار
وهذة الصورة توضح عوائد الـGLD و GBTC منذ بداية عام 2020:
هناك صناديق مؤشرات متداولة بالسوق الأمريكي تملك حصة في GBTC مثل Next Generation Internet ETF التابع لـARK Investments بقيادة Cathie Wood تحت رمز ARKW$ والي هو ثاني أفضل ETF أداءً من إصدار ARK مثل ما هو موضح بالصورة:
ختاماً، سيصبح التنافس مستقبلاً بين ETFs البيتكوين مبنياً على من سيوفر أقل رسوم للاستثمار، وأي منهم بيكون فيه أكثر سيولة، بالاضافة الى اي منهم بيكون الاكثر أمان من باب تخزين البيتكوين.
جاري تحميل الاقتراحات...