الأيام الماضية شهدت ارتفاعات جنونية لبعض أسهم الشركات الأمريكية مثل Gamestop و AMC
ارتفع سهم $GME بمقدار ٢٨٠٠٪ و $AMC بمقدار ١٠٠٠٪ خلال أيام.
هذه الارتفاعات حدثت بسبب ما يسمى بالشورت سكويز Short Squeeze
ما هو الشورت سكويز؟ كيف يحدث؟
في هذا الثريد سوف أقوم بشرحه مع ذكر أمثلة.
ارتفع سهم $GME بمقدار ٢٨٠٠٪ و $AMC بمقدار ١٠٠٠٪ خلال أيام.
هذه الارتفاعات حدثت بسبب ما يسمى بالشورت سكويز Short Squeeze
ما هو الشورت سكويز؟ كيف يحدث؟
في هذا الثريد سوف أقوم بشرحه مع ذكر أمثلة.
في البداية يجب أن تعرف أن هناك اتجاهين لسوق الأسهم بيع و شراء Short & Long.
الشورت أو البيع ببساطة هو عندما تقوم باقتراض الأسهم من الوسيط و من ثم بيع هذه الأسهم مباشرة في السوق بسعر مرتفع ثم إعادة شراءها بسعر منخفض و إرجاعها للوسيط.
المكسب يكون فرق السعر بين البيع و الشراء.
الشورت أو البيع ببساطة هو عندما تقوم باقتراض الأسهم من الوسيط و من ثم بيع هذه الأسهم مباشرة في السوق بسعر مرتفع ثم إعادة شراءها بسعر منخفض و إرجاعها للوسيط.
المكسب يكون فرق السعر بين البيع و الشراء.
للمزيد عن البيع على المكشوف، قمت بشرحه في هذه المدونة: caramellaapp.com
إذًا ما هو الشورت سكويز؟
الشورت سكويز يحدث عندما يرتفع سعر السهم، فيضطر الأشخاص الذين قاموا ببيع السهم على المكشوف Short sellers بتغطية مراكزهم و إرجاع الأسهم.
يتم ذلك عن طريق شراءها مرة أخرى بسعر أعلى مما يرفع الطلب على نفس السهم و يؤدي ذلك إلى ارتفاع السهم بشكل قوي جدا.
الشورت سكويز يحدث عندما يرتفع سعر السهم، فيضطر الأشخاص الذين قاموا ببيع السهم على المكشوف Short sellers بتغطية مراكزهم و إرجاع الأسهم.
يتم ذلك عن طريق شراءها مرة أخرى بسعر أعلى مما يرفع الطلب على نفس السهم و يؤدي ذلك إلى ارتفاع السهم بشكل قوي جدا.
بمعنى آخر، يحدث الشورت سكويز عندما يرتفع سعر السهم بسبب زيادة في الطلب على شراء السهم و نقص حاد في المعروض.
و بسبب ذلك فكلما ارتفع سعر السهم أدى ذلك إلى إغلاق مراكز شورت أكثر، فيؤدي ذلك إلى زيادة أكبر في الطلب بطبيعة الحال.
و بسبب ذلك فكلما ارتفع سعر السهم أدى ذلك إلى إغلاق مراكز شورت أكثر، فيؤدي ذلك إلى زيادة أكبر في الطلب بطبيعة الحال.
لماذا يحدث الشورت سكويز؟
يحدث الشورت سكويز عندما يقوم البائعين بالدخول على مراكز شورت (بيع) للمراهنة على نزول سعر السهم في المستقبل.
و بغض النظر عن السبب الذي جعلهم يراهنون على انخفاض السهم، قد يحدث العكس و يقوم السهم بالتحرك للأعلى فيجبرهم ذلك على تغطية مراكزهم (شراء الأسهم).
يحدث الشورت سكويز عندما يقوم البائعين بالدخول على مراكز شورت (بيع) للمراهنة على نزول سعر السهم في المستقبل.
و بغض النظر عن السبب الذي جعلهم يراهنون على انخفاض السهم، قد يحدث العكس و يقوم السهم بالتحرك للأعلى فيجبرهم ذلك على تغطية مراكزهم (شراء الأسهم).
كيف تتنبأ بحدوث شورت سكويز على سهم قبل أن يحدث؟
هناك مؤشرين مهمة جدًا لمعرفة ما إذا كان هناك احتمال أن السهم قد يتعرض لشورت سكويز أم لا.
- نسبة البيع Short Interest:
و هي ببساطة عدد الأسهم المباعة في مراكز بيع Short positions كنسبة من إجمالي عدد الأسهم.
هناك مؤشرين مهمة جدًا لمعرفة ما إذا كان هناك احتمال أن السهم قد يتعرض لشورت سكويز أم لا.
- نسبة البيع Short Interest:
و هي ببساطة عدد الأسهم المباعة في مراكز بيع Short positions كنسبة من إجمالي عدد الأسهم.
- مؤشر نسبة البيع Short-interest ratio
مؤشر نسبة البيع هو عدد الأسهم التي تم بيعها في مراكز شورت مقسوم على متوسط حجم التداول اليومي للسهم.
كذلك كلما انخفض الـFloat أو عدد الأسهم المتاح للتداول كلما ارتفعت احتمالية حدوث شورت سكويز على السهم بسبب محدودية الأسهم.
مؤشر نسبة البيع هو عدد الأسهم التي تم بيعها في مراكز شورت مقسوم على متوسط حجم التداول اليومي للسهم.
كذلك كلما انخفض الـFloat أو عدد الأسهم المتاح للتداول كلما ارتفعت احتمالية حدوث شورت سكويز على السهم بسبب محدودية الأسهم.
أمثلة على الشورت سكويز
Gamestop
في منتصف يناير قام مجموعة كبيرة من المتداولين من أعضاء WallStreetBets بالشراء في سهم $GME بكميات كبيرة جدًا لمحاربة رهان صناديق التحوط على انخفاض السهم مثل Citron Research و Melvin Capital.
Gamestop
في منتصف يناير قام مجموعة كبيرة من المتداولين من أعضاء WallStreetBets بالشراء في سهم $GME بكميات كبيرة جدًا لمحاربة رهان صناديق التحوط على انخفاض السهم مثل Citron Research و Melvin Capital.
أدى ذلك إلى شورت سكويز قوي جدًا بسبب إضطرار الصناديق لإغلاق مراكز الشورت بخسارة، مما رفع الطلب على السهم و أدى لارتفاع السهم بشكل جنوني.
أدى الشورت سكويز على سهم Gamestop إلى ارتفاع السهم ١٩١٤.٥٥٪ أو ١٩ ضعف من أقل نقطة وصلها عند ١٧.٢٥$ إلى سعر إغلاق يوم ٢٧ يناير عند ٣٤٧.٥١$.
أدى الشورت سكويز على سهم Gamestop إلى ارتفاع السهم ١٩١٤.٥٥٪ أو ١٩ ضعف من أقل نقطة وصلها عند ١٧.٢٥$ إلى سعر إغلاق يوم ٢٧ يناير عند ٣٤٧.٥١$.
بنهاية ثاني أسبوع تداول من شهر يناير وصلت كمية الأسهم المباعة في مراكز الشورت على السهم Short interest ٢٢٦.٤٢٪ من الأسهم المتداولة.
Tesla
في نهاية ٢٠١٩ كان سهم شركة تيسلا $TSLA أكثر سهم تم بيعه في مراكز شورت في سوق الأسهم الأمريكي في وقتها، بأكثر من ١٨٪ من إجمالي الأسهم المصدرة تم عمل شورت عليها.
مع بداية ٢٠٢٠ ارتفع سهم تيسلا أكثر من ٣٠٠٪ بسبب الشورت سكويز و خسر البائعين short sellers أكثر من ٨$ مليار.
في نهاية ٢٠١٩ كان سهم شركة تيسلا $TSLA أكثر سهم تم بيعه في مراكز شورت في سوق الأسهم الأمريكي في وقتها، بأكثر من ١٨٪ من إجمالي الأسهم المصدرة تم عمل شورت عليها.
مع بداية ٢٠٢٠ ارتفع سهم تيسلا أكثر من ٣٠٠٪ بسبب الشورت سكويز و خسر البائعين short sellers أكثر من ٨$ مليار.
أخيرًا، كثير من المتداولين يقومون بشراء الأسهم التي يكون عليها نسبة بيع عالية Short interest لمحاولة تفعيل شورت سكويز على السهم لتحقيق أرباح.
في حين أن هذه الطريقة قد تولد الكثير من الأرباح مثل ما حصل مع $GME لكنها تنطوي على مخاطر كبيرة في حال انخفض السهم و قد تضطر للبيع بخسارة.
في حين أن هذه الطريقة قد تولد الكثير من الأرباح مثل ما حصل مع $GME لكنها تنطوي على مخاطر كبيرة في حال انخفض السهم و قد تضطر للبيع بخسارة.
جاري تحميل الاقتراحات...