Risk of ruin
هي مخاطرة الخسارة التي يصعب التعويض منها. مثلا لو انخفضت محفظتك ب٩٠% فأنت محتاج تضاعف المتبقي ١٠ مرات حتى تعوض راس المال.
حتى تفهم هذا المخاطرة في استثمارك، فكر ما هو احتمال اسوأ سيناريو ممكن؟ هل يمكنك التعويض منه؟
طبعا تختلف نسبة هذه المخاطرة على حسب نوع الاصول
هي مخاطرة الخسارة التي يصعب التعويض منها. مثلا لو انخفضت محفظتك ب٩٠% فأنت محتاج تضاعف المتبقي ١٠ مرات حتى تعوض راس المال.
حتى تفهم هذا المخاطرة في استثمارك، فكر ما هو احتمال اسوأ سيناريو ممكن؟ هل يمكنك التعويض منه؟
طبعا تختلف نسبة هذه المخاطرة على حسب نوع الاصول
مثال لو كنت تستثمر في الoptions و تدخل ب ٢٠% من راس مالك في كل صفقة و احتمال تخسر ال٢٠% كاملة، المخاطرة انك لو خسرت في ٤ صفقات متتابعة ستحتاج تحقق ٥ اضعاف في الصفقة الاخيرة حتى تستعيد راس مالك فقط. مخاطرة الاوبشن عالية لان احتمال خسارة كامل راس المال عالية.
في السندات مثلا لو استثمرت في سند واحد و تعثر عن السداد او اعلنت الشركة افلاسها بتخسر جزء كبير من راس المال ان لم يكن بأكمله. و هذا الخسارة صعب تعويضها بما تبقى من راس المال. مهم ان تنظر للتصنيف credit rating للسندات لقياس نسبة المخاطرة فيها.
التنويع هو اهم وسيلة للحماية من هذي المخاطرة. مثلا شرائك لصندوق سندات يستثمر في سندات ذات تصنيف منخفض high-yield bonds افضل من شرائك سند واحد حتى لو كان العائد في الصندوق اقل بقليل. ممكن ان يتعثر سند واحد تصنيفه ضعيف لكن من الصعب جدا ان تفلس جميع السندات في الصندوق في نفس الوقت
نفس الكلام ينطبق على الاسهم، كل ما تنوعت الاسهم في محفظتك كل ما قللت مخاطرة الخسائر الكبيرة لو شركة افلست. صناديق الاستثمار المتنوعة تعطيك حماية جيدة مقابل عوائد قريبة للسوق.
شخصيا ابتعد عن الاستثمارات اللي احتمال الخسارة الكبيرة فيها عاليhigh probability of ruin و لا يمكن التعويض منها او اخصص لها نسبة بسيطة. تخيل لو تستثمر على مدى سنين و تبني محفظتك ثم تضع كل شي في استثمار واحد خاطئ و يضيع مجهودك كله. لذلك يبقى التنويع و ادارة المخاطر افضل
جاري تحميل الاقتراحات...