المستثمرين بالعادة يتبعون استراتيجيتين رئيسية عند الاستثمار في أسواق المال لتوليد عوائد على استثماراتهم، و هما الاستثمار الخامل و الاستثمار النشط.
فما الفرق بين الاثنين؟
فما الفرق بين الاثنين؟
الاستثمار النشط Active Investing
المستثمر النشط يركز في إدارته للمحفظة على محاولة التفوق على أداء السوق مقارنة بمعيار محدد مثل مؤشر S&P500 أو مؤشر تاسي.
يتضمن الاستثمار النشط عمليات بيع/شراء و تبديل للمراكز أكثر من الاستثمار الخامل في محاولة من المستثمرين للتفوق على المؤشر.
المستثمر النشط يركز في إدارته للمحفظة على محاولة التفوق على أداء السوق مقارنة بمعيار محدد مثل مؤشر S&P500 أو مؤشر تاسي.
يتضمن الاستثمار النشط عمليات بيع/شراء و تبديل للمراكز أكثر من الاستثمار الخامل في محاولة من المستثمرين للتفوق على المؤشر.
مدراء الصناديق الذين يتبعوا استراتيجية الاستثمار النشط يقومون بالعادة بمواكبة اتجاه السوق، التحولات الاقتصادية و كذلك أي تغيرات في المشهد السياسي، و أي عامل آخر قد يكون له تأثير على السوق أو شركات محددة.
و تستخدم هذه العوامل و المعلومات لتوقيت عمليات بيع و شراء الأسهم.
و تستخدم هذه العوامل و المعلومات لتوقيت عمليات بيع و شراء الأسهم.
الاستثمار النشط يتطلب خبرة و تحليل أعمق لمعرفة متى تقوم بالبيع/الشراء.
كذلك يتطلب ثقة أعلى في قراراتك و تحكم أعلى بعواطفك بحيث يمكنك اتخاذ القرار و تنفيذه بدون تغيير للخطة.
كذلك يتطلب ثقة أعلى في قراراتك و تحكم أعلى بعواطفك بحيث يمكنك اتخاذ القرار و تنفيذه بدون تغيير للخطة.
الاستثمار الخامل Passive Investing
يقوم الاستثمار الخامل على مبدأ محاكاة مؤشر السوق أو مؤشر محدد بحيث يكون أداء المحفظة مطابق لأداء المؤشر بأقرب صورة ممكنة.
لذلك في الاستثمار الخامل لا يكون هدف المستثمر التفوق على أداء المؤشر و إنما مطابقته.
يقوم الاستثمار الخامل على مبدأ محاكاة مؤشر السوق أو مؤشر محدد بحيث يكون أداء المحفظة مطابق لأداء المؤشر بأقرب صورة ممكنة.
لذلك في الاستثمار الخامل لا يكون هدف المستثمر التفوق على أداء المؤشر و إنما مطابقته.
فكرة الاستثمار الخامل قريبة من فكرة الاستثمار في مؤشرات الصناديق المتداولة ETFs.
في الاستثمار الخامل عمليات البيع و الشراء تحدث بوتيرة أقل من عمليات البيع و الشراء في الاستثمار النشط و لا يتطلب نفس المتابعة، و بسبب ذلك تكون رسوم الإدارة في صناديق الاستثمار الخامل بالعادة أقل.
في الاستثمار الخامل عمليات البيع و الشراء تحدث بوتيرة أقل من عمليات البيع و الشراء في الاستثمار النشط و لا يتطلب نفس المتابعة، و بسبب ذلك تكون رسوم الإدارة في صناديق الاستثمار الخامل بالعادة أقل.
في الاستثمار الخامل بالعادة يكون هدف المستثمر بعيد المدى، بمعنى أن يكون الهدف الزمني للمستثمر لا يقل عن ١٠ سنوات.
هذا يعني أن تقاوم الرغبة المحلة للبيع في حال كنت ربحان في السهم أو المركز، و كذلك عدم المتابعة اليومية للمحفظة أو الأسهم.
هذا يعني أن تقاوم الرغبة المحلة للبيع في حال كنت ربحان في السهم أو المركز، و كذلك عدم المتابعة اليومية للمحفظة أو الأسهم.
أخيرًا، أحد أهم الفروقات بين الاستراتيجيتين هو أن الاستثمار النشط ينطوي على مخاطر أعلى بحكم أن عمليات البيع و الشراء تحدث بوتيرة أعلى من الاستثمار الخامل، و العكس صحيح.
جاري تحميل الاقتراحات...