هنالك عدة مناهج و مدارس مختلفة للاستثمار في الأسهم و لعل أشهرها استثمار القيمة و استثمار النمو.
تختلف المدرستين في كيفية اختيارهم للأسهم من حيث خصائصها.
في هذه السلسلة سوف أتحدث عن طريقة CAN SLIM و هي أحد الطرق المستخدمة لتحديد أسهم النمو مبكرا قبل الارتفاعات الكبيرة في أسعارها
تختلف المدرستين في كيفية اختيارهم للأسهم من حيث خصائصها.
في هذه السلسلة سوف أتحدث عن طريقة CAN SLIM و هي أحد الطرق المستخدمة لتحديد أسهم النمو مبكرا قبل الارتفاعات الكبيرة في أسعارها
لنعرف أولا الفرق بين استثمار القيمة و استثمار النمو.
الاختلاف الأساسي بينهم، هو ان استثمار القيمة قائم على الاستثمار في شركات مقيمة بأقل من قيمتها العادلة.
بينما استثمار النمو هو أن تقوم بالاستثمار في شركات ذات نمو سريع و احتمالية ارتفاع سعرها بقوة خلال السنين القادمة عالي جدا.
الاختلاف الأساسي بينهم، هو ان استثمار القيمة قائم على الاستثمار في شركات مقيمة بأقل من قيمتها العادلة.
بينما استثمار النمو هو أن تقوم بالاستثمار في شركات ذات نمو سريع و احتمالية ارتفاع سعرها بقوة خلال السنين القادمة عالي جدا.
لكل مستثمر طريقته الخاصة في تقييم الأسهم و البحث عن شركات مقبلة على نمو كبير.
طريقة CAN SLIM (كل حرف يمثل اختصار لجملة) هي عبارة عن استراتيجية للبحث عن شركات تكون أساسياتها المالية قوية، فيقوم المستثمر بشراءها عندما يكون سعر السهم عند تدعيم سعري قبل الانطلاق لارتفاعات تاريخية.
طريقة CAN SLIM (كل حرف يمثل اختصار لجملة) هي عبارة عن استراتيجية للبحث عن شركات تكون أساسياتها المالية قوية، فيقوم المستثمر بشراءها عندما يكون سعر السهم عند تدعيم سعري قبل الانطلاق لارتفاعات تاريخية.
C: Current Quarterly Earnings
الأرباح الربعية الحالية
يجب أن تقوم بالبحث عن شركة يكون النمو في ربحية سهمها في آخر ربع ٢٥٪ على الأقل.
كذلك يجب أن يكون النمو في مبيعات الشركة ٢٠٪ في آخر ربع.
الأرباح الربعية الحالية
يجب أن تقوم بالبحث عن شركة يكون النمو في ربحية سهمها في آخر ربع ٢٥٪ على الأقل.
كذلك يجب أن يكون النمو في مبيعات الشركة ٢٠٪ في آخر ربع.
A: Annual Earnings Growth
النمو في الأرباح السنوية
يجب أن يكون النمو في ربحية السهم ٢٥٪ على الأقل لكل سنة من الـ٣-٥ سنوات الماضية.
كذلك للتأكد من استدامة نمو الشركة، يجب التأكد من نمو العائد على حقوق المساهمين ROE بمقدار ١٧٪ بشكل سنوي.
النمو في الأرباح السنوية
يجب أن يكون النمو في ربحية السهم ٢٥٪ على الأقل لكل سنة من الـ٣-٥ سنوات الماضية.
كذلك للتأكد من استدامة نمو الشركة، يجب التأكد من نمو العائد على حقوق المساهمين ROE بمقدار ١٧٪ بشكل سنوي.
N: New Product Or Service
منتج أو خدمة جديدة
هل تقوم الشركة بإصدار منتجات أو تقديم خدمات جديدة؟
لتكون الشركة مسيطرة على حصة كبيرة يجب أن تقوم بابتكار منتجات أو خدمات جديدة بشكل دوري للمساعدة في نمو أرباحها.
مثال: شركة أبل و تطويرها لمنتجات جديدة بشكل دوري مثل Apple Watch.
منتج أو خدمة جديدة
هل تقوم الشركة بإصدار منتجات أو تقديم خدمات جديدة؟
لتكون الشركة مسيطرة على حصة كبيرة يجب أن تقوم بابتكار منتجات أو خدمات جديدة بشكل دوري للمساعدة في نمو أرباحها.
مثال: شركة أبل و تطويرها لمنتجات جديدة بشكل دوري مثل Apple Watch.
S: Supply And Demand
العرض و الطلب
سعر السهم يرتفع عندما يرتفع الطلب من قبل المستثمرين عليه مما يزيد من محدودية كمية العرض للسهم.
إذا كان ارتفاع سعر السهم مصحوب بارتفاع في حجم التداول يعني أن الطلب على السهم في ارتفاع.
العرض و الطلب
سعر السهم يرتفع عندما يرتفع الطلب من قبل المستثمرين عليه مما يزيد من محدودية كمية العرض للسهم.
إذا كان ارتفاع سعر السهم مصحوب بارتفاع في حجم التداول يعني أن الطلب على السهم في ارتفاع.
L: Leader or Laggard?
هل الشركة قيادية؟
الشركات القيادية في القطاعات القيادية هي أكثر شركات تملك احتمالية نمو كبير في المستقبل.
هل الشركة قيادية؟
الشركات القيادية في القطاعات القيادية هي أكثر شركات تملك احتمالية نمو كبير في المستقبل.
I: Institutional Sponsorship
الرعاية المؤسسية
٧٥٪ من اجمالي حركة التداول في السوق هي من قبل المستثمرين المحترفين مثل الصناديق الاستثمارية.
دخول الصناديق الاستثمارية في الشركات يحفز احتمالية نمو الشركة في المستقبل و كذلك يؤثر على سعر السهم بشكل إيجابي.
الرعاية المؤسسية
٧٥٪ من اجمالي حركة التداول في السوق هي من قبل المستثمرين المحترفين مثل الصناديق الاستثمارية.
دخول الصناديق الاستثمارية في الشركات يحفز احتمالية نمو الشركة في المستقبل و كذلك يؤثر على سعر السهم بشكل إيجابي.
M: Market Direction
اتجاه السوق
السوق يتحرك في ٣ اتجاهات:
صعود
حركة أفقية
هبوط
عند تطبيقك لهذه الاستراتيجية عند الاستثمار في أسهم النمو، من الأفضل أن تستثمر عندما يكون السوق في اتجاه صاعد، حيث أن ٧٥٪ من الوقت يتحرك السهم باتجاه حركة السوق.
اتجاه السوق
السوق يتحرك في ٣ اتجاهات:
صعود
حركة أفقية
هبوط
عند تطبيقك لهذه الاستراتيجية عند الاستثمار في أسهم النمو، من الأفضل أن تستثمر عندما يكون السوق في اتجاه صاعد، حيث أن ٧٥٪ من الوقت يتحرك السهم باتجاه حركة السوق.
أخيراً، كل واحدة من الخصائص المذكورة بإمكانها أن تعمل كعامل محفز للخصائص الأخرى. مثال، الارتفاع الكبير في الأرباح قد يجلب الصناديق الاستثمارية للاستثمار في السهم، مما يؤدي بدوره إلى ارتفاع في سعر السهم.
و سلامتكم
و سلامتكم
جاري تحميل الاقتراحات...