التنويع عند شراء الأسهم هو أحد الاستراتيجيات المستخدمة للتقليل من المخاطر أثناء الاستثمار.
يقوم المستثمرين في العادة بتوزيع استثماراتهم بين شركات و قطاعات مختلفة بهدف تقليل المخاطر.
لكن ما هو عدد الشركات التي يجب أن تمتلكها في المحفظة للوصول للتنويع المثالي و أقل مخاطرة ممكنة؟
يقوم المستثمرين في العادة بتوزيع استثماراتهم بين شركات و قطاعات مختلفة بهدف تقليل المخاطر.
لكن ما هو عدد الشركات التي يجب أن تمتلكها في المحفظة للوصول للتنويع المثالي و أقل مخاطرة ممكنة؟
في حين أن بعض الماليين ينصح بعدد معين من الشركات أن تمتلكها في المحفظة، إلا أنه لا يوجد إجابة واحدة صحيحة للإجابة على هذا السؤال.
العدد المثالي من الشركات في المحفظة يعتمد على عدد من العوامل مثل سوق الأسهم (البلد)، وضع السوق، هدفك الزمني و مدى متابعتك لسوق الأسهم عن قرب.
العدد المثالي من الشركات في المحفظة يعتمد على عدد من العوامل مثل سوق الأسهم (البلد)، وضع السوق، هدفك الزمني و مدى متابعتك لسوق الأسهم عن قرب.
في البداية يجب أن تفهم ماهي أنواع المخاطر المترتبة على الاستثمار في الأسهم.
هناك نوعين من المخاطر:
١- المخاطر المنتظمة.
٢- المخاطر الغير منتظمة.
المخاطر المنتظمة هي التي تتعلق بكامل السوق، و المخاطر الغير منتظمة هي التي تتعلق بشركة أو قطاع معين.
هناك نوعين من المخاطر:
١- المخاطر المنتظمة.
٢- المخاطر الغير منتظمة.
المخاطر المنتظمة هي التي تتعلق بكامل السوق، و المخاطر الغير منتظمة هي التي تتعلق بشركة أو قطاع معين.
بطبيعة الحال لا يمكنك التنويع لتفادي المخاطر المنتظمة، مثل انهيار سوق الأسهم أثر حدوث ركود اقتصادي في البلد.
مثل ما حدث في بداية ٢٠٢٠ بسبب جائحة كورونا، فمهما نوعت بين الشركات و القطاعات فلن تفلت من أثر الانخفاض.
مثل ما حدث في بداية ٢٠٢٠ بسبب جائحة كورونا، فمهما نوعت بين الشركات و القطاعات فلن تفلت من أثر الانخفاض.
لكن يمكنك التنويع لتفادي المخاطر الغير منتظمة التي تؤثر على شركات و قطاعات محددة.
من خلال التنويع يمكنك التقليل من المخاطر الغير منتظمة بشكل فعال ولمستويات قريبة من الصفر، مع المحافظة على العوائد المحتملة مرتفعة (أقرأ عن نظرية المحفظة الحديثة MPT).
من خلال التنويع يمكنك التقليل من المخاطر الغير منتظمة بشكل فعال ولمستويات قريبة من الصفر، مع المحافظة على العوائد المحتملة مرتفعة (أقرأ عن نظرية المحفظة الحديثة MPT).
لذلك كل ما كان عدد الشركات في محفظتك أكثر، كل ما انخفض تعرضك للمخاطر الغير منتظمة.
و لكن، بالتأكيد زيادة التنويع قد يضر بالعوائد المحتملة على استثمارك.
لذلك بشكل عام يجب عليك أن تملك عدد كافي من الشركات في المحفظة بحيث يكون هذا العدد كفيل بأن يجنبك التعرض للمخاطر الغير منتظمة.
و لكن، بالتأكيد زيادة التنويع قد يضر بالعوائد المحتملة على استثمارك.
لذلك بشكل عام يجب عليك أن تملك عدد كافي من الشركات في المحفظة بحيث يكون هذا العدد كفيل بأن يجنبك التعرض للمخاطر الغير منتظمة.
إذاً ما هو العدد المثالي للشركات في محفظتك؟
في الصورة تجد رسم بياني مبني على بيانات مأخوذة من كتاب "المشي العشوائي في وول ستريت".
ذكر الكاتب Burton Malkiel أنه بعد وصول عدد الشركات في المحفظة إلى ~٢٠ شركة، الانخفاض في درجة المخاطرة بالتنويع في شركات جديدة تكاد تكون معدومة.
في الصورة تجد رسم بياني مبني على بيانات مأخوذة من كتاب "المشي العشوائي في وول ستريت".
ذكر الكاتب Burton Malkiel أنه بعد وصول عدد الشركات في المحفظة إلى ~٢٠ شركة، الانخفاض في درجة المخاطرة بالتنويع في شركات جديدة تكاد تكون معدومة.
معنى ذلك، أن امتلاك ٢٠ شركة مختلفة في قطاعات مختلفة بأوزان متساوية يخفض إجمالي المخاطر إلى ٧٠٪.
أي زيادة في عدد الشركات لن يكون له أي تأثير في تقليل المخاطر.
لذلك امتلاك ٢٠ شركة له نفس تأثير امتلاك ١٠٠ شركة من ناحية تقليل المخاطر الناتجة عن عدم التنويع.
أي زيادة في عدد الشركات لن يكون له أي تأثير في تقليل المخاطر.
لذلك امتلاك ٢٠ شركة له نفس تأثير امتلاك ١٠٠ شركة من ناحية تقليل المخاطر الناتجة عن عدم التنويع.
أخيراً، التنويع هو أحد الاستراتيجيات المهمة لتفادي المخاطر اثناء الاستثمار في الأسهم. و لكن كذلك المبالغة في التنويع Over diversification قد يكون له أثر سلبي على محفظتك أكثر من فوائده.
جاري تحميل الاقتراحات...