Dollar Cost Averaging
أو توسيط التكلفة، هي واحدة من أفضل الاستراتيجيات التي من الممكن أن يتبعها الشخص عند شراء الأسهم و هي كذلك مناسبة للاستثمار الادخاري.
ما هي هذه الاستراتيجية؟
ما هي إيجابياتها و سلبياتها؟
سوف أتحدث عنها بالتفصيل في هذه السلسلة من التغريدات.
أو توسيط التكلفة، هي واحدة من أفضل الاستراتيجيات التي من الممكن أن يتبعها الشخص عند شراء الأسهم و هي كذلك مناسبة للاستثمار الادخاري.
ما هي هذه الاستراتيجية؟
ما هي إيجابياتها و سلبياتها؟
سوف أتحدث عنها بالتفصيل في هذه السلسلة من التغريدات.
توسيط التكلفة هي ببساطة استراتيجية تهدف إلى تقليل المخاطرة الناتجة عن تقلب أسعار أسواق الأسهم عند الاستثمار و شراء الأسهم.
فبدلا من أن تقوم بدفع كامل المبلغ دفعة واحدة لشراء السهم، تقوم بتقسيم المبلغ على دفعات و تقوم باستثمارها بشكل منفصل على فترات زمنية متباعدة.
فبدلا من أن تقوم بدفع كامل المبلغ دفعة واحدة لشراء السهم، تقوم بتقسيم المبلغ على دفعات و تقوم باستثمارها بشكل منفصل على فترات زمنية متباعدة.
من أكثر المخاطر التي تواجه المستثمرين في سوق الأسهم هي انخفاض سعر السهم لمستويات لم تكن تتوقعها قبل شراء السهم، وهي طبيعة حال أسواق الأسهم في تقلبها.
من خلال الشراء على دفعات يمكنك من تقليل خطر انخفاض سعر السهم عن طريق محاولة خفض متوسط التكلفة الإجمالية للاستثمار.
من خلال الشراء على دفعات يمكنك من تقليل خطر انخفاض سعر السهم عن طريق محاولة خفض متوسط التكلفة الإجمالية للاستثمار.
مثال:
افترض معاك مبلغ ٢٠٠٠٠٠ ريال و تريد أن تستثمرها في سهم شركة معينة، يمكنك استثمار هذا المبلغ على ٨ دفعات مقسمة على ٨ أسابيع و كل دفعة تساوي ٢٥٠٠٠.
الجدول في الصورة يقارن بين الاستثمار على دفعات و استثمار كامل المبلغ دفعة واحدة.
افترض معاك مبلغ ٢٠٠٠٠٠ ريال و تريد أن تستثمرها في سهم شركة معينة، يمكنك استثمار هذا المبلغ على ٨ دفعات مقسمة على ٨ أسابيع و كل دفعة تساوي ٢٥٠٠٠.
الجدول في الصورة يقارن بين الاستثمار على دفعات و استثمار كامل المبلغ دفعة واحدة.
إجمالي المبلغ الذي تم دفعه ٢٠٠٠٠٠ ريال، عدد الأسهم التي تم شراؤها في حال تم دفع المبلغ بالكامل دفعة وحدة ٢٣٥٣ سهم
في حين لو تم تقسيم المبلغ و شراء السهم على دفعات أنت في هذه الحالة قمت بشراء ٢٤٣٧ سهم و تشكل فارق قدره ٨٤ سهم عن الطريقة الأولى قيمتها ٦٨٨٨ بمتوسط سعري قدره ٨٢ ريال.
في حين لو تم تقسيم المبلغ و شراء السهم على دفعات أنت في هذه الحالة قمت بشراء ٢٤٣٧ سهم و تشكل فارق قدره ٨٤ سهم عن الطريقة الأولى قيمتها ٦٨٨٨ بمتوسط سعري قدره ٨٢ ريال.
لذلك، تجزئة المبلغ و الشراء على دفعات تساعدك على شراء عدد أسهم أكثر إذا كان سعر السهم ينخفض، و أسهم أقل إذا كان سعر السهم يرتفع.
المثال الذي تم ذكره في الأعلى يمكن توضيحه بطريقة أفضل عن طريق الرسم البياني في الصورة:
المثال الذي تم ذكره في الأعلى يمكن توضيحه بطريقة أفضل عن طريق الرسم البياني في الصورة:
إيجابيات توسيط التكلفة:
١- تقليل المخاطرة
يمكنك من تقليل المخاطرة عن طريق تجنب الشراء دفعة واحدة، حيث قد يكون السوق مقبل على تصحيح أو انهيار فبذلك تضمن أقل خسارة و احتمالية عوائد عالية بحيث تقوم بالشراء وقت الانخفاض حيث أنه لا يمكنك التنبؤ بالانهيارات قبل حدوثها.
١- تقليل المخاطرة
يمكنك من تقليل المخاطرة عن طريق تجنب الشراء دفعة واحدة، حيث قد يكون السوق مقبل على تصحيح أو انهيار فبذلك تضمن أقل خسارة و احتمالية عوائد عالية بحيث تقوم بالشراء وقت الانخفاض حيث أنه لا يمكنك التنبؤ بالانهيارات قبل حدوثها.
٢- تكلفة أقل
شراء الأسهم أوقات انخفاض السوق يجعلك تتملك السهم بسعر و تكلفة أقل.
٣- تجاوز تأثير الانهيارات
الشراء بدفعات منتظمة و بشكل دوري يساعدك على تخفيف أثر انخفاض قيمة محفظتك على المدى الطويل.
شراء الأسهم أوقات انخفاض السوق يجعلك تتملك السهم بسعر و تكلفة أقل.
٣- تجاوز تأثير الانهيارات
الشراء بدفعات منتظمة و بشكل دوري يساعدك على تخفيف أثر انخفاض قيمة محفظتك على المدى الطويل.
٤- الانضباط في الادخار
الاستثمار في الأسهم بشكل دوري عن طريق مبلغ مقتطع يساعدك على الانضباط في الادخار عن طريق الالتزام بإيداع المبلغ المطلوب في المحفظة الاستثمارية.
الاستثمار في الأسهم بشكل دوري عن طريق مبلغ مقتطع يساعدك على الانضباط في الادخار عن طريق الالتزام بإيداع المبلغ المطلوب في المحفظة الاستثمارية.
٥- السيطرة على مشاعر الطمع
الانضباط بالاستثمار بشكل دوري و بمبلغ محدد مسبقاً يجعلك تصب تركيزك على هذه المهمة و عدم القيام بالاستثمار العاطفي بحيث أنك لا تقوم بالاستماع للإشاعات أو تقوم بالشراء في شركة واحدة بمبلغ كبير فقط لأن هناك خبر مرتقب الأمر الذي قد يؤدي لخسارتك مبالغ كبيرة
الانضباط بالاستثمار بشكل دوري و بمبلغ محدد مسبقاً يجعلك تصب تركيزك على هذه المهمة و عدم القيام بالاستثمار العاطفي بحيث أنك لا تقوم بالاستماع للإشاعات أو تقوم بالشراء في شركة واحدة بمبلغ كبير فقط لأن هناك خبر مرتقب الأمر الذي قد يؤدي لخسارتك مبالغ كبيرة
سلبيات توسيط التكلفة:
١- احتمالية انخفاض العوائد
كما هو معروف كلما ارتفعت المخاطرة ارتفعت العوائد المحتملة و كلما انخفضت انخفضت العوائد المحتملة.
لذلك إذا قمت بتجزئة المبلغ و الشراء على دفعات قد تفوت فرصة ارتفاع قوية في سعر السهم مما لو قمت باستثمار كامل المبلغ دفعة واحدة.
١- احتمالية انخفاض العوائد
كما هو معروف كلما ارتفعت المخاطرة ارتفعت العوائد المحتملة و كلما انخفضت انخفضت العوائد المحتملة.
لذلك إذا قمت بتجزئة المبلغ و الشراء على دفعات قد تفوت فرصة ارتفاع قوية في سعر السهم مما لو قمت باستثمار كامل المبلغ دفعة واحدة.
٢- التعقيد
جدولة الدفعات و القيام بتنفيذ العمليات (خصوصاً لو كنت تستثمر في شركات متعددة و أصول متعددة) أمر يأخذ وقت و مجهود أكثر من قيامك بالشراء بكامل المبلغ دفعة واحدة.
جدولة الدفعات و القيام بتنفيذ العمليات (خصوصاً لو كنت تستثمر في شركات متعددة و أصول متعددة) أمر يأخذ وقت و مجهود أكثر من قيامك بالشراء بكامل المبلغ دفعة واحدة.
أخيراً، هذه واحدة من استراتيجيات الاستثمار المستخدمة على نطاق واسع و لها إيجابياتها و سلبياتها و لا تضمن لك الربح أو عدم الخسارة و لكنها تعتبر بداية جيدة للمبتدئين للتقليل من المخاطرة، و لكل شخص استراتيجية الاستثمار التي تناسب أهدافه.
جاري تحميل الاقتراحات...