🔵ما هي (hedging accounting) محاسبه التحوط؟
▪️تعالو احكيلكم قصه تلخص الفكره دي .
▪️في 2015 شركه (هالديز) اشترت سندات بمبلغ ١٠٠الف بتاخد فائده من وراها ٥٪ كل سنه.
▪️الشركه وضعت هذه السندات في محفظه الاستثمارات المتاحه بغرض البيع.
▪️تعالو احكيلكم قصه تلخص الفكره دي .
▪️في 2015 شركه (هالديز) اشترت سندات بمبلغ ١٠٠الف بتاخد فائده من وراها ٥٪ كل سنه.
▪️الشركه وضعت هذه السندات في محفظه الاستثمارات المتاحه بغرض البيع.
▪️وفي نفس الوقت كان معدل العائد في السوق ٥٪ لنفس السندات وكمان القيمه العادله بتساوي ١٠٠الف.
▪️ولكن الشركه كانت خايفه جدا بسبب ثبات معدل الفائده!!
▪️وتوقعت انه ممكن يحصل انخفاض ف القيمه العادله لهذه السندات.
▪️ولكن الشركه كانت خايفه جدا بسبب ثبات معدل الفائده!!
▪️وتوقعت انه ممكن يحصل انخفاض ف القيمه العادله لهذه السندات.
▪️وكان تحليلهم للخوف دا انهم قالوا انه لو سعر الفائده بتاع السوق زاد عن ٥٪ هيقابله انخفاض في سعر السندات فبالتالي هتقل عن ١٠٠الف.
▪️ودا نتيجه ان الفائدة اللي بتخص السندات ثابته مع ان المماثل ليها بياخد فائده اكبر
▪️ودا نتيجه ان الفائدة اللي بتخص السندات ثابته مع ان المماثل ليها بياخد فائده اكبر
◾ الشركه هنا مكنش مشكلتها Cash Flows.
◾ولكنها كانت عايزه تغطي المخاطر اللي ممكن تحصل للسند عشان لو حابت تبيعه ف المستقبل.
◾ولكنها كانت عايزه تغطي المخاطر اللي ممكن تحصل للسند عشان لو حابت تبيعه ف المستقبل.
▪️ الشركه قررت انها تعمل hedging للانخفاض في القيمه العادله في حاله ارتفاع سعر الفائده في السوق.
▪️الناس بتوع اداره المخاطر عندهم اقترحوا انهم يدخلوا في عقد اخر (Swap contract ) ▪️بموجبه هيتم تغير الفائده الثابته بسعر الفائده في السوق زي ما تطلع
بدايه من ١/١/٢٠١٥.
▪️الناس بتوع اداره المخاطر عندهم اقترحوا انهم يدخلوا في عقد اخر (Swap contract ) ▪️بموجبه هيتم تغير الفائده الثابته بسعر الفائده في السوق زي ما تطلع
بدايه من ١/١/٢٠١٥.
▪️وفي ٣١/١٢/٢٠١٥ ارتفع سعر الفائده في السوق الي ٦٪
▪️مما أدى إلى انخفاض القيمه العادله للسند الي ٧٠٠٠٠ الف.
▪️مما أدى إلى انخفاض القيمه العادله للسند الي ٧٠٠٠٠ الف.
▪️ولأن السندات دي (business model)
F. A. F. V. T. O. C. I
▪️الا ان الربح والخساره من هذه السندات بعد HEDGE هيروح PL.
▪️ودا لان ارتفاع وانخفاض قيمه السند هيقابله ارتفاع او انخفاض في قيمه عقد HEDGING.
F. A. F. V. T. O. C. I
▪️الا ان الربح والخساره من هذه السندات بعد HEDGE هيروح PL.
▪️ودا لان ارتفاع وانخفاض قيمه السند هيقابله ارتفاع او انخفاض في قيمه عقد HEDGING.
▪️الأثر على قائمة الدخل :
🟢خساره نتيجه انخفاض السندات ٣٠٠٠٠
🔵 ربح من عقد (Swap contract) ٣٠٠٠٠ نتيجه نتيجه ان الفايده المتغيره ارتفعت.
الأثر على المركز المالي :
🟢انخفاض في قيمه السندات ٣٠٠٠٠
🔵ارتفاع في قيمه (Swap contract)٣٠٠٠٠
▪️فالاثر على القائمتين صفر.
🟢خساره نتيجه انخفاض السندات ٣٠٠٠٠
🔵 ربح من عقد (Swap contract) ٣٠٠٠٠ نتيجه نتيجه ان الفايده المتغيره ارتفعت.
الأثر على المركز المالي :
🟢انخفاض في قيمه السندات ٣٠٠٠٠
🔵ارتفاع في قيمه (Swap contract)٣٠٠٠٠
▪️فالاثر على القائمتين صفر.
📉ودا بنسميه hedging Instruments fair value.
⏹️لو فهمت عجبتك القصه دعوه حلوه 🌹
⏹️لو فهمت عجبتك القصه دعوه حلوه 🌹
جاري تحميل الاقتراحات...