لاحظت الاهتمام الكبير في أساليب وأنواع الاستثمار (Investing Styles) في أكثر من مكان في انحاء تويتر. فبودي اليوم أتكلم ببساطة عن ثلاث أنواع من الاستثمار. ١) الاستثمار الخامل (Passive Investing) ٢) الاستثمار النشط (Active Investing) و ٣) مزيج بين النشط والخامل (Blend Investing)
اولا/الاستثمار الخامل:هو عبارة عن استثمار بشراء أصل مالي والاحتفاظ به لفترة طويلة مما يقلل عملية دوران الأصول في المحفظة المالية. غالبا الاستثمار الخامل يكون بشراء صناديق موزعه توزيع جيد وتتبع المؤشرات العالمية او المحلية. مثال على هذا النوع هو شراء الصناديق المتداولة (ETFs)...
الETFs قد تتبع مؤشر الاسهم الأمريكية أو أي نوع اخر كالسندات وغيرها. تكلفة التداول والشراء في هذا النوع من الاستثمار منخفضة لقلة تدوير الأصول والتداول في المحفظة من خلال هذا النوع.
ثانياً/الاستثمار النشط: هو عبارة عن الشراء والبيع بشكل مستمر في الأوراق المالية بغية اقتناص الشركات المقيمة دون سعرها العادل (undervalued) وتهدف لتحقيق عائد اعلى من عائد السوق بشكل عام. هذا النوع من الاستثمار يستند على نماذج تقييم وتسعير الأصول المختلفة...
نماذج التقييم تكون مثل خصم التدفقات النقدية (DCF)، خصم التوزيعات النقدية (DDM) وغيرها من الأنواع وتهدف لإيجاد الشركات المقيمة دون سعرها العادل لشراء الأصل المالي، والبيع عند تخطي الأصل سعره العادل (overvlued)
ثالثا/المزج بين النشط والخامل: وفي هذا النوع تشمل محفظة المستثمر النوعين المسبقه بنسب متفاوتة بحسب رغبته للمخاطرة. على سبيل المثال، بإمكان شخص الاستثمار في صندوق متداول يتبع مؤشر الأسهم الامريكية وفي الوقت ذاته يحاول إيجاد شركات مقيمة دون سعرها في أسواق أخرى كالأسواق الناشئة
في الختام، كما ذكرت في بداية السلسلة ما تم ذكره هو مدخل بسيط لهذه الأنواع الثلاث. داخل هذه الأنواع أساليب كثيرة جدًا ويجب على المهتم الاطلاع لمعرفة المزايا والعيوب بشكل أكبر ودقيق، وليتمكن من معرفة المتطلبات للأنواع المختلفة والتي قد تناسبه وقد لا تناسبه.
جاري تحميل الاقتراحات...