#ثريد_الأحد
حديثنا اليوم عن شخصية لا تحتاج الى تعريف، ولكن سوف نتناول منها الجزء الذي لا يتحدث عنه الكثير: الأخطاء المكلفة الّتي قام بها Warren Buffett
وهو يعتبر أحد القلّة الّذين حققو ثروة مهولة عن طريق الإستثمار وليس تقديم منتج أو صنع خدمة، خلاف كثير من اغنياء العالم
حديثنا اليوم عن شخصية لا تحتاج الى تعريف، ولكن سوف نتناول منها الجزء الذي لا يتحدث عنه الكثير: الأخطاء المكلفة الّتي قام بها Warren Buffett
وهو يعتبر أحد القلّة الّذين حققو ثروة مهولة عن طريق الإستثمار وليس تقديم منتج أو صنع خدمة، خلاف كثير من اغنياء العالم
عُرف وارن بافيت بحكمته وذكاءه في اتخاذ القرارات الاستثمارية لفترة تتجاور النصف قرن. لكن هل هذه الاستثمارات جميعها ناجحة؟ كم كلّفت القرارات الاستثمارية الخاطئة بافيت؟ وكيف كانت ردة فعله؟
نستعرض ثلاثة من أكبر الاخفاقات لبافيت في التغريدات التالية 👇
نستعرض ثلاثة من أكبر الاخفاقات لبافيت في التغريدات التالية 👇
قبل ان نذهب بعيداً في استثمارات بافيت الخاطئة سنبدأ في Berkshire Hathaway، الشركة القابضة التي تتألف من شركات واستثمارات بافيت الحالية.
بدأت قصة بافيت مع بيركشاير في عام ١٩٦٢ حين كانت الشركة في ذلك الحين شركة لإنتاج الانسجة.
بدأت قصة بافيت مع بيركشاير في عام ١٩٦٢ حين كانت الشركة في ذلك الحين شركة لإنتاج الانسجة.
كانت الشركة تعاني لعقود مما أدى لإغلاق ٩ خطوط انتاج من أصل ١١ وفصل ما يقارب ٩ الاف موظف من أصل ١١ ألف.
في ظل هذه الظروف وصل سعر سهم الشركة الى ٧ دولار في حين أن قيمة أصول الشركة تساوي على اقل تقدير ١١ دولار للسهم وكانت الشركة في ذلك الحين تستخدم أي نقد تحصل عليه في شراء أسهمها.
في ظل هذه الظروف وصل سعر سهم الشركة الى ٧ دولار في حين أن قيمة أصول الشركة تساوي على اقل تقدير ١١ دولار للسهم وكانت الشركة في ذلك الحين تستخدم أي نقد تحصل عليه في شراء أسهمها.
اشترى بافيت جزء من أسهم الشركة بسعر ٧ دولار للسهم على امل ان يعرض عليه المدير التنفيذي للشركة في ذلك الحين شراء الأسهم منه.
وبعد عامين بالتحديد في عام ١٩٦٤ حصل بافيت على مُراده حين عرض عليه المدير التنفيذي شراء الأسهم وتم الاتفاق على سعر ١١.٥ دولا للسهم.
وبعد عامين بالتحديد في عام ١٩٦٤ حصل بافيت على مُراده حين عرض عليه المدير التنفيذي شراء الأسهم وتم الاتفاق على سعر ١١.٥ دولا للسهم.
في اللحظة التي كان بافيت على وشك التخلص من أسهم بيركشاير هاثاواي، أخل المدير التنفيذي بعرضه وعرض شراء الأسهم بسعر ١١.٣٧٥ للسهم مما أدى الى غضب بافيت وجعله يشتري جميع أسهم الشركة ويفصل المدير التنفيذي.
تورط بافيت بشركة تعاني ومن شبه المستحيل التخلص منها وبدل من ان يجعل Berkshire Hathaway تفلس بدأ في استثمار الأسهم من خلال الشركة.
قدر بافيت أن هذه الخطوة الانتقامية كلفته 200 مليار دولار! (اخذ بالحسبان وزن الاستثمار آنذاك وتكلفة الفرصة البديلة)
قدر بافيت أن هذه الخطوة الانتقامية كلفته 200 مليار دولار! (اخذ بالحسبان وزن الاستثمار آنذاك وتكلفة الفرصة البديلة)
2-Dexter shoe co.
شركة الأحذية التي استثمر فيها بافيت في عام ١٩٩٣ بقيمة ٤٣٣ مليون دولار والتي كانت تملك ميزة تنافسيه عالية في ذلك الوقت
ذكر Charlie Munger في مقابلة له عام ٢٠١٧ ان الشركة كانت المورد الاول ل JCPenney وكان قطاع التجزئة يحب منتجات الشركة
شركة الأحذية التي استثمر فيها بافيت في عام ١٩٩٣ بقيمة ٤٣٣ مليون دولار والتي كانت تملك ميزة تنافسيه عالية في ذلك الوقت
ذكر Charlie Munger في مقابلة له عام ٢٠١٧ ان الشركة كانت المورد الاول ل JCPenney وكان قطاع التجزئة يحب منتجات الشركة
وفي عام ٢٠٠١ توقفت شركة Dexter Shoe عن الإنتاج.
علق بافيت على الصفقة في عام ٢٠٠٨ "باستخدامي أسهم بدلاً من النقد، فإن الصفقة كلفتنا ٣.٥ مليار بدلاً من ٤٠٠ مليون أي ١.٦٪ من بيركشاير. لقد اهدرت ١.٦٪ من شركة رائعة لشراء شركة لا قيمه لها."
(١.٦٪ اليوم تقدر ب ٧.٥ مليار دولار)
علق بافيت على الصفقة في عام ٢٠٠٨ "باستخدامي أسهم بدلاً من النقد، فإن الصفقة كلفتنا ٣.٥ مليار بدلاً من ٤٠٠ مليون أي ١.٦٪ من بيركشاير. لقد اهدرت ١.٦٪ من شركة رائعة لشراء شركة لا قيمه لها."
(١.٦٪ اليوم تقدر ب ٧.٥ مليار دولار)
وأضاف بافيت "ان هذه الصفقة تستحق دخول موسوعة جينيس باعتبارها من الكوارث المالية."
بعد ان قام بافيت بالاستثمار بدأت الشركة تفقد ميزتها التنفسية لعدت أسباب منها دخول المنتجات الصينية وسرعة انتشارها. ومما زاد الامر سوءًا ان بافيت مول الصفقة من أسهم بيركشاير مما جعل خسارة بافيت لا تقتصر فقط على ٤٣٣ مليون دولار حيث ان القيمة السوقية لبيركشاير كانت في تصاعد.
3-ConocoPhillips
شركة في مجال الطاقة وتعد واحدة من أضخم الشركات الست الكبار في المجال النفطي الغير مملوكة للدولة.
استثمر وارن بافيت بقيمة ٧ مليار دولار بالشركة في عام ٢٠٠٨.
سبب شراء بافيت بالشركة كان بسبب توقعه بإن أسعار النفط سترتفع على المدى البعيد.
شركة في مجال الطاقة وتعد واحدة من أضخم الشركات الست الكبار في المجال النفطي الغير مملوكة للدولة.
استثمر وارن بافيت بقيمة ٧ مليار دولار بالشركة في عام ٢٠٠٨.
سبب شراء بافيت بالشركة كان بسبب توقعه بإن أسعار النفط سترتفع على المدى البعيد.
اتضح فيما بعد أن توقيت استثمار بافيت كان اسوء ما يمكن ، حيث اشترى في قمة اسعار النفط واستمرت الأسعار بعد ذلك بالنزول إلى وقتنا الحالي
كتب بافيت في رسالة للمساهمين عام ٢٠٠٨ " اشتريت كمية كبيرة في كونوكو عندما كانت أسعار النفط قريبة من قمتها ولم أتصور بأي حال من لأحوال الانخفاض الكبير في الطاقة الذي حدث في النصف الأخير من العام."
وفي وقت كتابة الرسالة لمستثمريه كانت القيمة السوقية لاستثماره تساوي ٤.٤ مليار دولار.
وفي وقت كتابة الرسالة لمستثمريه كانت القيمة السوقية لاستثماره تساوي ٤.٤ مليار دولار.
لم تكن هذه صفقته الوحيدة الفاشلة في قطاع الطاقة، استثمر بافيت في سندات ذات العوائد العالية بشركة Energy Future Holdings في عام ٢٠٠٧، وقال بافيت في رسالته إلى المساهمين عام 2013 ، لقد باع السندات في عام 2013 وخسر 873 مليون دولار
في الختام نترككم مع هذا المقطع القصير الرائع
يتحدث فيه بافيت عن الأخطاء ، تصنيفاتها لديه ، وكيف يتعامل معها
يتحدث فيه بافيت عن الأخطاء ، تصنيفاتها لديه ، وكيف يتعامل معها
شاكرين لكم على القراءة ، ونراكم الأحد المقبل بموضوع جديد بإذن الله
أعد هذا المحتوى عضو النادي صالح الركف @SalehR72
أعد هذا المحتوى عضو النادي صالح الركف @SalehR72
جاري تحميل الاقتراحات...