تحليل بسيط لسيناريوهات الوضع الحالي في أسواق النفط و #opec
١- الجميع يعلم ان أسواق النفط بعد بداية أزمة كورونا اصيبت بنقص في الطلب مما ادى إلى انخفاض سعر البرميل من منتصف $60 إلى منتصف ال$40 وهذا بحد ذاته سيء لجميع منتجين النفط
١- الجميع يعلم ان أسواق النفط بعد بداية أزمة كورونا اصيبت بنقص في الطلب مما ادى إلى انخفاض سعر البرميل من منتصف $60 إلى منتصف ال$40 وهذا بحد ذاته سيء لجميع منتجين النفط
٢- في ظل احتدام الأزمة اقدمت السعودية على خطة تخفيض الإنتاج في الوقت الراهن للحفاظ على أسعار النفط وبذلك عُقد #OPEC+ للوصول لحل يرضي جميع الأطراف. الا ان الروس رفضوا خطة السعودية التي تطالب بخفض الإنتاج.
٣- بهذا الرفض ، الروسي لديه استراتجية وهي ان أسعار النفط في هذا المستوى ستقوم بإخراج كثير من المنافسين في النفط الصخري الأمريكي الذين يقعون في الخسارة على هذا مستوى من السعر.
٤- السعودية تقول ان أسعار الطاقة يجب ان ترتفع لمستوى ال٦٠ دولار او ال٥٠ دولار والجميع يستفيد وفعلًا الجميع في أوبك يراها انها الخطة الأنسب. الا أن الروسي رفض وبذلك بدأ حربه مع السعودية.
٥- السعودية لديها استراتجية بعيدة المدى وهي ان المنتج الأمريكي سيخرج من السوق في المستقبل لقل الاحتياطي والمخزون لديهم ولكن الروسي يريد خروجهم الان.
٦- في ظل دخول منافسة قوية من امريكا وروسيا لإنتاج وتصدير النفط اختلط لدى البعض من هي القوة التي تتحكم بأسعار الطاقة بعدما كانت السعودي هي اللاعب الأهم لسنوات عديدة.
٧- السعودية تريد عودة الروسي للاتفاق ولكنه رفض. وبذلك اتخذت السعودية استراتجية قوية ولكنها ذكية وهي ضخ كميات اكبر من النفط وخصم قوي جدا يصل ل٨٪ من قيمة البرميل لمن يشتري النفط السعودي.
٨- بهذا القرار وفشل الاتفاق وضعف الاقتصاد العالمي بسبب #كورونا هبطت أسعار النفط اليوم بنسبة ٣٠٪ وهي نسبة قوية جدا لم تسجل من مدة طويلة. وهنا يأتي دور الاعب القوي.
٩- بانخفاض الأسعار لهذا الحد وقد تصل لحدود ٢٠$ سيخرج المنافس الأمريكي الصخري ومنها سيسقط سوق الأسهم وهذا لا يريده ترامب. ولكن ترامب كان خطابه السياسي انه نجح في خفض أسعار النفط وزيادة إنتاجه.
١٠- الان ترامب لايستطيع الطلب من السعودية بخفض الإنتاج وهذا سيناقض خطابه السياسي وكرهه لمنظمة أوبيك التي تسيطر على أسعار النفط. اذا طلب الخفض فهو الان يعترف ان السعودية هي اللاعب الأكبر.
١١- الان الروسي أيضا وقع في مأزق حيث انه لم يتوقع ان السعودية التي كانت تطالب بخفض الإنتاج تقوم بعكس استراتيجيتها تماما وفوق ذلك تخفض السعر تحت سعر السوق. حيث ان روسيا لا تستطيع الاستمرار تحت سعر $٤٠ وخطتها لفرض نفسها على السعودية ستبوء بالفشل.
١٢- الان السعودية كشرت عن أنيابها لترسل رسالة قوية للعالم ان من يريد مصلحة السوق يجب ان يتبع السياسة السعودية للحفاظ على سعر الطاقة وبذلك الاقتصاد العالمي والاستقرار للمصدرين والمنتجين والمستهلكين أيضًا.
١٣- في حال استمر الحال سيضطر ترامب ان يدافع عن صناعة النفط لحفظ ماء الوجه للانتخابات القادمة. وسيطلب من السعودية او أوبيك لإعادة النظر في خفض السعر. وبذلك سيعترف ان السوق النفطي لديه دولة عادلة تبحث عن مصلحتها أولًا ومن ثم مصالح الجميع.
١٤- الروسي لم يتوقع هذه الحركة الاستراتيجية من السعودية والتي أيضا تقول له انه هناك لاعب واحد فقط وان عليه العودة لطاولة المحادثات حيث ان السعر المنخفض يضر الجميع ولكن السعودية الأقل. لقوة احتياطاتها المالية والسيولة القوية المستخرجة من طرح أرامكو.
١٥- بسعر نفط في الثلاثينات وفوق ذلك خفض سعر النفط السعودي بنسبة ٨٪ السعودية تريد الحصول على الحصة السوقية الأكبر من روسيا وأمريكا والذي بدوره يعيد السعودية للساحة وبقوة. (بيع اكثر بسعر اقل)
١٦- ان استمر الوضع سيخرج النفط الصخري الأمريكي من السوق وأيضا ستسيطر السعودية على حصتهم وحصة الروسي أيضا. ومن ثم في حال تعافي الاقتصاد الدولي سيرتفع السعر وستربح السعودية وبذلك سيعرف الجميع ان السعودية لديها القدرة ان تواجه الحرب النفطية وتخرجها لمصلحتها.
١٧- الجميع يعلم ان السعر هذا سيضر السعودية التي لا زالت تعتمد على النفط في اقتصادها. ولكن الان اغلب دول العالم لديها خسائر اقتصادية وكثير منهم سيضطر للتدين لتغطية العجز الحكومي وبذلك الحصول على خسارة في المدى القصير من اجل مستقبل قوي في ظل موجة الخسائر يعتبر قرار حكيم وقوي.
١٨- وفي النهاية قد يكون هذا كله خطة سعودية روسية للإطاحة بالمنتج الأمريكي واللعب على خطاب ترامب الذي يصر على انخفاض أسعار الطاقة ومنها لن يستطيع لوم السعودية على قرارها الذي من ظاهره انه قرار ضد الروس. السعودية ستبقى الأقوى في مجال الطاقة العالمية. وحفظ الله الجميع.
١- عزيزي حسن. المخزون العالمي للنفط الصخري يشكل ١٠٪ فقط من النفط الموجد او ٣٤٥ مليار برميل موزعة على ٤٠ دولة وفق الكميات المعلنة حاليا.
امريكا تملك ٥٨ مليار برميل فقط من النفط الصخري.
امريكا تملك ٥٨ مليار برميل فقط من النفط الصخري.
٢- منصات حفر النفط الصخري وصلت للقمة في عددها عند ٨٥٣ منصة عام ٢٠١٩ وبدأت بالتناقص لتصل ل ٦٧٩ منصة اليوم. اي ان السنين القادمة كلها ستتناقص وهذا حصل فعلا بان العدد يقل سنة بعد الأخرى.
جميع مستخرجين النفط الصخري مديونين للبنوك وبفوائد عالية وهي مسألة وقت ليخرج كثير منهم من السوق.
جميع مستخرجين النفط الصخري مديونين للبنوك وبفوائد عالية وهي مسألة وقت ليخرج كثير منهم من السوق.
٣- عند النظر للمخزون الأمريكي وكمية إنتاجهم الان بحدود ١٣ مليون برميل يوميًا ومنها ٦٣٪ يأتي من النفط الصخري نجد ان هذا المخزون سينضب بالكامل بعد ١٥-١٧ سنة تقريبا.
٤- السعودية تستثمر في امريكا وغيرها غالبا في محطات التكرير والمصافي لضمان بيع النفط السعودي في امريكا او الدول الأخرى كالهند والصين. السعودية تمتلك اكبر مصفاة للنفط في امريكا.(Port Arthur) بملكية ١٠٠٪ وهي ملزمة على شراء النفط السعودي بحكم ان الملكية تعود للسعودية.
٥- السعودية لديها رؤية بدأت عليها فعليا وهي
استخدام الغاز الموجود والمكتشف قريبا لديها والاعتماد عليه بدلا من النفط في كل شيء ولكن المشكلة هنا ان هذا الغاز يحتاج لتقنية التنقيب الصخري بحكم انه بئر صخري كالموجود في امريكا وروسيا. وهنا يأتي فائدة الاستثمار في هذه التقنية.
استخدام الغاز الموجود والمكتشف قريبا لديها والاعتماد عليه بدلا من النفط في كل شيء ولكن المشكلة هنا ان هذا الغاز يحتاج لتقنية التنقيب الصخري بحكم انه بئر صخري كالموجود في امريكا وروسيا. وهنا يأتي فائدة الاستثمار في هذه التقنية.
٦- بذلك نستنتج ان النفط الصخري الأمريكي سيتلاشى مع مرور الوقت وخاصة في المدى المتوسط. وبذلك السعودية لا تكترث لمحاربته. وللعلم روسيا لديها مخزون صخري كبير بل اكثر دولة في العالم وفوق امريكا ولكن تكلفته عليهم لازالت عالية جدا وغير مجدية اقتصاديا لانهم لم يستثمرو فيه.
٧- السؤال لماذا روسيا بدأت حربها مع امريكا؟
السبب هو ان امريكا فرضت عقوبات اقتصادية بداية هذه السنة على اكبر شركة نفط روسية بحجة انها كانت تدعم نظام مادورو في ڤانزويلا وبذلك ستفقد روسيا حصتها السوقية وخاصة في أوروبا.
لذلك روسيا ترى أن امريكا هي من بدأت الحرب.
السبب هو ان امريكا فرضت عقوبات اقتصادية بداية هذه السنة على اكبر شركة نفط روسية بحجة انها كانت تدعم نظام مادورو في ڤانزويلا وبذلك ستفقد روسيا حصتها السوقية وخاصة في أوروبا.
لذلك روسيا ترى أن امريكا هي من بدأت الحرب.
جاري تحميل الاقتراحات...